Art. 4
Modifiche alla Parte V del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n.
58
1. Al decreto legislativo 28 febbraio 1998, n. 58, Parte V, sono
apportate le seguenti modificazioni:
a) all'articolo 190:
1) al comma 1, dopo le parole «42, commi 1, 3 e 4;» sono
inserite le seguenti: «42-bis, commi 2, 3, 4, 5, 8, 9 e 10,», dopo le
parole «43, commi 2, 3, 4, 7,» sono inserite le seguenti: «7-bis,
7-ter,» e dopo le parole «44, commi 1, 2, 3» sono inserite le
seguenti: «, 4, lettera b)»;
2) al comma 2-bis:
2.1 alla lettera a), dopo le parole «articoli 2,» sono
inserite le seguenti: «4-bis,»;
2.2 alla lettera b), dopo le parole «articoli 2,» sono
inserite le seguenti: «4-bis,»;
b) all'articolo 191, dopo il comma 3, e' inserito il seguente:
«3-bis. Nei confronti degli enti e delle societa' richiamati
dall'articolo 2, lettere a), c) e d), del regolamento (UE) 2019/1156,
che commettono una violazione dell'articolo 4 del medesimo
regolamento relativamente a fondi di investimento alternativi chiusi,
si applica la sanzione prevista dal comma 1. Si applicano altresi' i
commi 2 e 3.»;
c) all'articolo 191-ter, al comma 2, l'ultimo periodo e'
sostituito dal seguente: «Le medesime sanzioni si applicano alla
violazione dell'articolo 101 e alla violazione dell'articolo 4 del
regolamento (UE) 2019/1156, quando le stesse sono commesse
nell'ambito di un'offerta di OICR aperti.».
Note all'art. 4:
- Il testo dell'art. 190 del citato decreto legislativo
28 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal presente
decreto, cosi' recita:
«Art. 190 (Sanzioni amministrative pecuniarie in tema
di disciplina degli intermediari). - 1. Salvo che il fatto
costituisca reato ai sensi dell'art. 166, nei confronti dei
soggetti abilitati, dei depositari e dei soggetti ai quali
sono state esternalizzate funzioni operative essenziali o
importanti si applica la sanzione amministrativa pecuniaria
da euro trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino
al dieci per cento del fatturato, quando tale importo e'
superiore a euro cinque milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'art. 195, comma 1-bis, per la
mancata osservanza degli articoli 6; 6-bis; 6-ter; 7, commi
2, 2-bis, 2-ter, 3 e 3-bis; 7-bis, comma 5; 7-ter; 9; 12;
13, comma 3; 21; 22; 23, commi 1 e 4-bis; 24, commi 1 e
1-bis; 24-bis; 25; 25-bis; 26, commi 1, 3 e 4; 27, commi 1
e 3; 28, comma 4; 29; 29-bis, comma 1; 29-ter, comma 4; 30,
comma 5; 31, commi 1, 2, 2-bis, 3-bis, 5, 6 e 7; 32, comma
2; 33, comma 4; 35-bis, comma 6; 35-novies; 35-decies; 36,
commi 2, 3 e 4; 37, commi 1, 2 e 3; 39; 40, commi 2, 4 e 5;
40-bis, comma 4; 40-ter, comma 4; 41, commi 2, 3 e 4;
41-bis; 41-ter; 41-quater; 42, commi 1, 3 e 4, 42-bis,
commi 2, 3, 4, 5, 8, 9 e 10; 43, commi 2, 3, 4, 7, 7-bis,
7-ter, 8 e 9; 44, commi 1, 2, 3, 4, lettera b) e 5; 45; 46,
commi 1, 3 e 4; 47; 48; 49, commi 3 e 4; 55-ter; 55-quater;
55-quinquies; ovvero delle disposizioni generali o
particolari emanate in base ai medesimi articoli.
1-bis.
1-bis.1 Chiunque eserciti l'attivita' di gestore di
portale in assenza dell'iscrizione nel registro previsto
dall'art. 50-quinquies e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da euro cinquemila fino a euro
cinque milioni. Se la violazione e' commessa da una
societa' o un ente, si applica nei confronti di questi
ultimi la sanzione amministrativa pecuniaria da euro
trentamila fino a euro cinque milioni, ovvero fino al dieci
per cento del fatturato, quando tale importo e' superiore a
euro cinque milioni e il fatturato e' determinabile ai
sensi dell'art. 195, comma 1-bis.
2. La stessa sanzione prevista dal comma 1 si
applica:
a) alle banche non autorizzate alla prestazione di
servizi o di attivita' di investimento, nel caso in cui non
osservino le disposizioni dell'art. 25-bis e di quelle
emanate in base ad esse;
b) ai soggetti abilitati alla distribuzione
assicurativa, nel caso in cui non osservino le disposizioni
previste dall'art. 25-ter, commi 1 e 2, e quelle emanate in
base ad esse;
c) ai depositari centrali che prestano servizi o
attivita' di investimento per la violazione delle
disposizioni del presente decreto richiamate dall'art.
79-noviesdecies.1.
2-bis. La medesima sanzione prevista dal comma 1 si
applica:
a) ai gestori dei fondi europei per il venture
capital (EuVECA), in caso di violazione delle disposizioni
previste dagli articoli 2, 4 bis, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
e 13 del regolamento (UE) n. 345/2013 e delle relative
disposizioni attuative;
b) ai gestori dei fondi europei per l'imprenditoria
sociale (EuSEF), in caso di violazione delle disposizioni
previste dagli articoli 2, 4 bis, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11,
12, 13, 14 del regolamento (UE) n. 346/2013 e delle
relative disposizioni attuative;
b-bis) ai gestori e ai depositari di FIA, in caso
di violazione delle disposizioni del regolamento delegato
(UE) n. 231/2013 della Commissione, del regolamento (UE) n.
2015/760, e delle relative disposizioni attuative;
b-ter) ai gestori e ai depositari di OICVM, in caso
di violazione delle disposizioni del regolamento delegato
(UE) n. 438/2016 della Commissione e delle relative
disposizioni attuative;
b-quater) ai gestori di OICVM e di FIA, in caso di
violazione delle disposizioni dell'art. 13 del regolamento
(UE) 2015/2365 e delle relative disposizioni attuative;
b-quinquies) ai gestori di OICVM e di FIA, in caso
di violazione delle disposizioni del regolamento (UE)
2017/1131 e delle relative disposizioni attuative.
2-bis.1. La medesima sanzione prevista dal comma 1 si
applica anche in caso di inosservanza delle norme tecniche
di regolamentazione e di attuazione relative ai regolamenti
di cui al comma 2-bis, lettere a), b), b-bis), b-ter) e
b-quinquies), emanate dalla Commissione europea ai sensi
degli articoli 10 e 15 del regolamento (CE) n. 1095/2010.
2-ter.
2-quater. La medesima sanzione prevista al comma 1 si
applica per la violazione dell'art. 59, paragrafi 2, 3 e 5,
del regolamento (UE) n. 1031/2010 e delle relative
disposizioni di attuazione nei confronti di:
a) Sim e banche italiane autorizzate a presentare
offerte nel mercato delle aste delle quote di emissione dei
gas a effetto serra per conto dei loro clienti ai sensi
dell'art. 20-ter;
b) soggetti stabiliti nel territorio della
Repubblica che beneficiano dell'esenzione prevista
dall'art. 4-terdecies, comma 1, lettera l), autorizzate a
presentare offerte nel mercato delle aste delle quote di
emissione dei gas a effetto serra ai sensi dell'art.
20-ter.
3. Si applica l'art. 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.
3-bis. I soggetti che svolgono funzioni di
amministrazione, direzione o controllo nei soggetti
abilitati, i quali non osservano le disposizioni previste
dall'art. 6, comma 2-bis, ovvero le disposizioni generali o
particolari emanate in base al medesimo comma dalla Banca
d'Italia, sono puniti con la sanzione amministrativa
pecuniaria da cinquantamila euro a cinquecentomila euro.
4.».
- Il testo dell'art. 191 del citato decreto legislativo
28 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal presente
decreto, cosi' recita:
«Art. 191 (Offerta al pubblico di sottoscrizione e di
vendita di prodotti finanziari e ammissione alla
negoziazione di titoli). - 1. Nei confronti degli enti e
delle societa' che commettono una violazione delle
disposizioni richiamate dall'art. 38, paragrafo 1, lettera
a), del regolamento prospetto e delle relative disposizioni
attuative, si applica la sanzione amministrativa pecuniaria
da cinquemila euro fino a cinque milioni di euro, ovvero
fino al tre per cento del fatturato, quando tale importo e'
superiore a euro cinque milioni e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'art. 195, comma 1-bis.
2. Se la violazione delle disposizioni di cui al
comma 1 e' commessa da una persona fisica si applica la
sanzione amministrativa pecuniaria da cinquemila euro a
settecentomila euro.
3. Fermo quanto previsto dal comma 1, la sanzione
indicata dal comma 2 si applica nei confronti degli
esponenti aziendali e del personale della societa' o
dell'ente responsabile della violazione, nei casi previsti
dall'art. 190-bis, comma 1, lettera a).
3-bis. Nei confronti degli enti e delle societa'
richiamati dall'art. 2, lettere a), c) e d), del
regolamento (UE) 2019/1156, che commettono una violazione
dell'art. 4 del medesimo regolamento relativamente a fondi
di investimento alternativi chiusi, si applica la sanzione
prevista dal comma 1. Si applicano altresi' i commi 2 e 3.
4. Chiunque effettua un'offerta al pubblico in
assenza di un prospetto approvato dalla Consob ai sensi
dell'art. 94-bis, comma 3, e' punito con la sanzione
amministrativa pecuniaria da venticinquemila euro fino a
cinque milioni di euro.
5. Chiunque viola gli articoli 94-bis, commi 1 e 4,
96, 97, commi 1 e 3, 101, o le disposizioni generali o
particolari emanate dalla Consob ai sensi degli articoli
94-bis, comma 2, 95, commi 1 e 2, 97, comma 2, 99, comma 1,
lettere a), b), c), d) e l), 113, comma 2, lettera f), e'
punito con la sanzione amministrativa pecuniaria da
cinquemila euro fino a settecentocinquantamila euro.
6. Se all'osservanza delle disposizioni indicate dai
commi 4 e 5 e' tenuta una societa' o un ente, le sanzioni
amministrative pecuniarie ivi previste si applicano
altresi' nei confronti degli esponenti aziendali e del
personale dell'ente o della societa' responsabile della
violazione, nei casi previsti dall'art. 190-bis, comma 1,
lettera a). Se all'osservanza delle medesime disposizioni
e' tenuta una persona fisica, in caso di violazione, la
sanzione si applica nei confronti di quest'ultima.
7. Si applica l'art. 187-quinquiesdecies, comma
1-quater.».
- Il testo dell'art. 191-ter del citato decreto
legislativo 28 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
«Art. 191-ter (Offerta al pubblico di sottoscrizione
e di vendita e ammissione alle negoziazioni di quote o
azioni di OICR aperti). - 1. Chiunque effettua un'offerta
al pubblico in violazione dell'art. 98-ter, comma 1, e'
punito con la sanzione amministrativa pecuniaria da
venticinquemila euro fino a cinque milioni di euro. La
stessa sanzione si applica in caso di violazione dell'art.
98, limitatamente ai casi di offerta al pubblico di quote o
azioni di FIA chiusi per le quali l'Italia e' lo Stato
membro d'origine.
2. Chiunque viola l'art. 98-ter, commi 2 e 3, ovvero
le relative disposizioni generali o particolari emanate
dalla Consob ai sensi dell'art. 98-quater, e' punito con la
sanzione amministrativa pecuniaria da cinquemila euro fino
a cinque milioni di euro. Le medesime sanzioni si applicano
alla violazione dell'art. 101 e alla violazione dell'art. 4
del regolamento (UE) 2019/1156, quando le stesse sono
commesse nell'ambito di un'offerta di OICR aperti.
3. Se la violazione e' commessa da una societa' o un
ente, l'importo massimo delle sanzioni amministrative
pecuniarie previste dai commi 1 e 2 e' elevato fino al
dieci per cento del fatturato, quando tale importo e'
superiore a cinque milioni di euro e il fatturato e'
determinabile ai sensi dell'art. 195, comma 1-bis.
4. Le sanzioni amministrative pecuniarie previste dai
commi 1 e 2 si applicano nei confronti degli esponenti
aziendali e del personale della societa' o dell'ente
responsabile della violazione, nei casi previsti dall'art.
190-bis, comma 1, lettera a).
5. Alle violazioni previste dai commi 1 e 2 si
applica l'art. 190-bis, commi 2, 3 e 3-bis.
6. Fermo restando quanto previsto dal comma 5,
l'applicazione delle sanzioni amministrative pecuniarie
previste dal comma 1, importa la perdita temporanea dei
requisiti di idoneita' previsti dal presente decreto per
gli esponenti aziendali dei soggetti abilitati e dei
requisiti previsti per i consulenti finanziari abilitati
all'offerta fuori sede, per i consulenti finanziari
autonomi e per gli esponenti aziendali delle societa' di
consulenza finanziaria nonche' l'incapacita' temporanea ad
assumere incarichi di amministrazione, direzione e
controllo nell'ambito di societa' aventi titoli quotati nei
mercati regolamentati o diffusi tra il pubblico in maniera
rilevante e di societa' appartenenti al medesimo gruppo. La
sanzione amministrativa accessoria ha durata non inferiore
a due mesi e non superiore a tre anni.
7. Nei confronti dell'emittente o della persona che
chiede l'ammissione alle negoziazioni di quote o azioni di
Oicr aperti, in caso di violazione delle disposizioni
contenute nell'art. 113-bis, commi 1, 2, lettere a) e b), e
4, ovvero delle relative disposizioni generali o
particolari emanate dalla Consob, si applica la sanzione
amministrativa pecuniaria da cinquemila euro a
settecentocinquantamila euro.
8. Alle violazioni previste dal presente articolo si
applica l'art. 187-quinquiesdecies, comma 1-quater.».