Art. 4
Disposizioni transitorie concernenti le modificazioni al decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58
1. Le Sim italiane richiamate all'articolo 11-bis, comma 2, del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come introdotto dal
presente decreto, appartenenti a gruppi di Stato terzo che al 27
giugno 2019 avevano un valore totale degli attivi nell'Unione europea
pari ad almeno 40 miliardi di euro, adempiono a quanto previsto
dall'articolo 11-bis, comma 2 e, ove applicabile, comma 5, del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come introdotto dal
presente decreto, entro il 30 dicembre 2023.
2. L'articolo 15, comma 3-bis, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, come introdotto dal presente decreto, si applica ai
fatti e agli atti che si verificano successivamente alla data
dell'entrata in vigore della relativa disciplina attuativa, emanata
ai sensi dell'articolo 15, comma 5, lettera c), del decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.
3. L'articolo 15, comma 4, lettera b), del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, come introdotto dal presente decreto, e i
relativi obblighi di comunicazione preventiva si applicano ai casi
che si verificano successivamente alla data di entrata in vigore
della relativa disciplina attuativa, emanata ai sensi dell'articolo
15, comma 5, lettera b-bis), del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58.
4. L'articolo 15-bis, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio
1998, n. 58, come introdotto dal presente decreto, si applica
all'acquisizione o detenzione di partecipazioni inerenti ad accordi:
a) conclusi successivamente alla data della entrata in vigore
della disciplina attuativa emanata ai sensi dell'articolo 15-bis,
comma 2, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come
introdotto dal presente decreto;
b) conclusi antecedentemente alla data della entrata in vigore
della medesima disciplina attuativa, qualora la successiva adesione
di altri soggetti comporti il superamento di una delle soglie
previste dall'articolo 15, comma 1, del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58.
5. Fermo restando quanto previsto dall'articolo 6, commi 5 e 6, del
decreto legislativo 12 maggio 2015, n. 72, all'articolo 14 del
decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, nella versione
precedente alle modifiche apportate dal decreto legislativo 12 maggio
2015, n. 72, sono apportate le seguenti modificazioni:
a) il comma 3 e' sostituito dal seguente: «3. Ai fini del comma 1
si considerano anche: a) le partecipazioni possedute per il tramite
di societa' controllate, di societa' fiduciarie o per interposta
persona; b) i casi di cui all'articolo 15, comma 4, lettera b); c) i
casi in cui i diritti derivanti dalle partecipazioni spettano o sono
attribuiti ad un soggetto diverso dal titolare delle partecipazioni
stesse od esistono accordi concernenti l'esercizio dei diritti di
voto.»;
b) il comma 4 e' sostituito dal seguente: «4. In assenza dei
requisiti non possono essere esercitati i diritti di voto e gli altri
diritti che consentono di influire sulla societa', inerenti alle
partecipazioni eccedenti le soglie previste dall'articolo 15, comma
1, lettera a).»;
c) il comma 7 e' sostituito dal seguente: «7. Le partecipazioni,
eccedenti le soglie previste dall'articolo 15, comma 1, lettera a),
dei soggetti privi dei requisiti di onorabilita' devono essere
alienate entro i termini stabiliti dalla Banca d'Italia o dalla
CONSOB.».
Note all'art. 4:
Il testo dell'articolo 15 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, cosi' recita:
«Art. 15. (Acquisizione e cessione di partecipazioni).
- 1. Chiunque, a qualsiasi titolo, intenda acquisire o
cedere, direttamente od indirettamente, in una Sim,
societa' di gestione del risparmio, Sicav o Sicaf una
partecipazione che comporta il controllo o la possibilita'
di esercitare un'influenza notevole sulla societa' o che
attribuisce una quota dei diritti di voto o del capitale
almeno pari al 10 per cento, tenuto conto delle azioni o
quote gia' possedute, deve darne preventiva comunicazione
alla Banca d'Italia. La comunicazione preventiva e' dovuta
anche per le variazioni delle partecipazioni quando la
quota dei diritti di voto o del capitale raggiunga o
superi, in aumento o in diminuzione, il 20 per cento, 30
per cento o 50 per cento e, in ogni caso, quando le
variazioni comportano l'acquisizione o la perdita del
controllo della societa'.
2. La Banca d'Italia puo' vietare entro il termine
stabilito ai sensi del comma 5, lettera c), l'acquisizione
della partecipazione quando ritenga che non ricorrono
condizioni atte a garantire una gestione sana e prudente
dell'intermediario, valutando la qualita' del potenziale
acquirente e la solidita' finanziaria del progetto di
acquisizione in base ai seguenti criteri: la reputazione
del potenziale acquirente ai sensi dell'articolo 14;
l'idoneita', ai sensi dell'articolo 13, da parte di coloro
che, in esito all'acquisizione, svolgeranno funzioni di
amministrazione, direzione e controllo; la solidita'
finanziaria del potenziale acquirente; la capacita'
dell'intermediario di rispettare a seguito
dell'acquisizione le disposizioni che ne regolano
l'attivita'; l'idoneita' della struttura del gruppo del
potenziale acquirente a consentire l'esercizio efficace
della vigilanza; l'assenza di fondato sospetto che
l'acquisizione sia connessa a operazioni di riciclaggio o
di finanziamento del terrorismo. La Banca d'Italia puo'
fissare un termine massimo per l'acquisizione nonche'
comunicare, anche prima della scadenza del termine, che
nulla osta all'operazione.
3. Gli acquisti e le cessioni indicati nel comma 1 sono
comunicati, una volta avvenuti, alla Banca d'Italia, alla
CONSOB e alla societa'.
4. Le partecipazioni si considerano acquisite o cedute
indirettamente quando l'acquisto o la cessione avvengano
per il tramite di societa' controllate, di societa'
fiduciarie o per interposta persona. Il controllo sussiste
nei casi previsti dall'articolo 23 del T.U. bancario.
5. La Banca d'Italia determina con regolamento:
a) i criteri di calcolo dei diritti di voto rilevanti
ai fini dell'applicazione delle soglie previste al comma 1,
ivi inclusi i casi in cui i diritti di voto non sono
computati ai fini dell'applicazione del medesimo comma,
nonche' i criteri per l'individuazione dei casi di
influenza notevole;
b) i soggetti tenuti ad effettuare le comunicazioni
quando i diritti derivanti dalle partecipazioni spettano o
sono attribuiti a un soggetto diverso dal titolare delle
partecipazioni stesse, nonche' quando esistono accordi
concernenti l'esercizio del diritto di voto;
c) le procedure ed i termini per l'effettuazione
delle comunicazioni, nonche' per condurre la valutazione
prevista al comma 2.»
Il testo dell'articolo 14 del citato decreto
legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come modificato dal
presente decreto, cosi' recita:
«Art. 14. (Partecipanti al capitale). - 1. I titolari
delle partecipazioni indicate all'articolo 15 possiedono
requisiti di onorabilita' e soddisfano criteri di
competenza e correttezza in modo da garantire la sana e
prudente gestione della societa' partecipata.
2. Il Ministro dell'economia e delle finanze, con
regolamento adottato sentite la Banca d'Italia e la Consob,
individua:
a) i requisiti di onorabilita';
b) i criteri di competenza, graduati in relazione
all'influenza sulla gestione della societa' che il titolare
della partecipazione puo' esercitare;
c) i criteri di correttezza, con riguardo, tra
l'altro, alle relazioni d'affari del titolare della
partecipazione, alle condotte tenute nei confronti delle
autorita' di vigilanza e alle sanzioni o misure correttive
da queste irrogate, a provvedimenti restrittivi inerenti ad
attivita' professionali svolte, nonche' a ogni altro
elemento suscettibile di incidere sulla correttezza del
titolare della partecipazione.
3. Ai fini del comma 1 si considerano anche: a) le
partecipazioni possedute per il tramite di societa'
controllate, di societa' fiduciarie o per interposta
persona; b) i casi di cui all'articolo 15, comma 4, lettera
b); c) i casi in cui i diritti derivanti dalle
partecipazioni spettano o sono attribuiti ad un soggetto
diverso dal titolare delle partecipazioni stesse od
esistono accordi concernenti l'esercizio dei diritti di
voto.
4. In assenza dei requisiti non possono essere
esercitati i diritti di voto e gli altri diritti che
consentono di influire sulla societa', inerenti alle
partecipazioni eccedenti le soglie previste dall'articolo
15, comma 1, lettera a).
5. Fermo restando quanto previsto dall'articolo 16,
qualora non siano soddisfatti i requisiti e i criteri di
cui ai commi 1 e 2 non possono essere esercitati i diritti
di voto e gli altri diritti che consentono di influire
sulla societa', inerenti alle partecipazioni eccedenti le
soglie previste dall'articolo 15, comma 1.
6. In caso di inosservanza del divieto, la
deliberazione od il diverso atto, adottati con il voto o,
comunque, il contributo determinanti delle partecipazioni
di cui al comma 1, sono impugnabili secondo le previsioni
del codice civile. Le partecipazioni per le quali non puo'
essere esercitato il diritto di voto sono computate ai fini
della regolare costituzione della relativa assemblea.
7. Le partecipazioni, eccedenti le soglie previste
dall'articolo 15, comma 1, lettera a), dei soggetti privi
dei requisiti di onorabilita' devono essere alienate entro
i termini stabiliti dalla Banca d'Italia o dalla CONSOB.
8. Le partecipazioni, eccedenti le soglie previste
dall'articolo 15, comma 1, dei soggetti privi dei requisiti
di onorabilita' devono essere alienate entro i termini
stabiliti dalla Banca d'Italia o dalla Consob.»