Art. 2
Modifiche alla disciplina dei FIA italiani riservati
1. All'articolo 14 del decreto del Ministro dell'economia e delle
finanze 5 marzo 2015, n. 30, sono apportate le seguenti
modificazioni:
a) il comma 2 e' sostituito dal seguente:
«2. Il regolamento o lo statuto del FIA italiano riservato puo'
prevedere la partecipazione anche dei seguenti soggetti:
a) investitori non professionali che sottoscrivono ovvero
acquistano quote o azioni del FIA per un importo complessivo non
inferiore a cinquecentomila euro. Tale partecipazione minima iniziale
non e' frazionabile;
b) investitori non professionali che nell'ambito della
prestazione del servizio di consulenza in materia di investimenti
sottoscrivono ovvero acquistano quote o azioni del FIA per un importo
iniziale non inferiore a centomila euro a condizione che, per effetto
della sottoscrizione o dell'acquisto, l'ammontare complessivo degli
investimenti in FIA riservati non superi il 10 per cento del proprio
portafoglio finanziario. La partecipazione minima iniziale non e'
frazionabile;
c) soggetti abilitati alla prestazione del servizio di
gestione di portafogli che nell'ambito dello svolgimento di detto
servizio sottoscrivono ovvero acquistano quote o azioni del FIA per
un importo iniziale non inferiore a centomila euro per conto di
investitori non professionali.»;
b) dopo il comma 2 sono inseriti i seguenti:
«2-bis. Ferme restando le regole di condotta in materia di
prestazione di servizi di investimento, il soggetto che propone
l'acquisto o la sottoscrizione di quote o azioni di FIA italiani
riservati assicura la sussistenza dei requisiti di cui al comma 2,
lettera b), sulla base delle informazioni presentate dal potenziale
investitore non professionale. Quest'ultimo e' tenuto a fornire al
soggetto che propone l'acquisto o la sottoscrizione di quote o azioni
di FIA italiani riservati informazioni accurate sul proprio
portafoglio finanziario e sugli investimenti in FIA di cui al comma
1.
2-ter. I limiti di cui al comma 2 non si applicano ai casi
previsti dai commi 3 e 4.»;
c) al comma 4, sono apportate le seguenti modificazioni:
1) le parole «i dipendenti» sono sostituite dalle seguenti:
«il personale»;
2) le parole «per un importo inferiore a quello indicato»
sono sostituite dalle seguenti: «per importi inferiori a quelli
indicati»;
d) al comma 7, le parole «direttamente o nell'ambito della
prestazione del servizio di cui all'articolo 1, comma 5, lettera d),
del TUF,» sono soppresse.
Note all'art. 2:
- Si riporta il testo dell'art. 14 del citato decreto 5
marzo 2015, n. 30, come modificato dal presente decreto:
«Art. 14 (FIA italiani riservati). - 1. Il gestore
puo' istituire FIA italiani riservati a investitori
professionali in forma aperta o chiusa.
2. Il regolamento o lo statuto del FIA italiano
riservato puo' prevedere la partecipazione anche dei
seguenti soggetti:
a) investitori non professionali che sottoscrivono
ovvero acquistano quote o azioni del FIA per un importo
complessivo non inferiore a cinquecentomila euro. Tale
partecipazione minima iniziale non e' frazionabile;
b) investitori non professionali che nell'ambito
della prestazione del servizio di consulenza in materia di
investimenti sottoscrivono ovvero acquistano quote o azioni
del FIA per un importo iniziale non inferiore a centomila
euro a condizione che, per effetto della sottoscrizione o
dell'acquisto, l'ammontare complessivo degli investimenti
in FIA riservati non superi il 10 per cento del proprio
portafoglio finanziario. La partecipazione minima iniziale
non e' frazionabile;
c) soggetti abilitati alla prestazione del servizio
di gestione di portafogli che nell'ambito dello svolgimento
di detto servizio sottoscrivono ovvero acquistano quote o
azioni del FIA per un importo iniziale non inferiore a
centomila euro per conto di investitori non professionali.
2-bis. Ferme restando le regole di condotta in
materia di prestazione di servizi di investimento, il
soggetto che propone l'acquisto o la sottoscrizione di
quote o azioni di FIA italiani riservati assicura la
sussistenza dei requisiti di cui al comma 2, lettera b),
sulla base delle informazioni presentate dal potenziale
investitore non professionale. Quest'ultimo e' tenuto a
fornire al soggetto che propone l'acquisto o la
sottoscrizione di quote o azioni di FIA italiani riservati
informazioni accurate sul proprio portafoglio finanziario e
sugli investimenti in FIA di cui al comma 1.
2-ter. I limiti di cui al comma 2 non si applicano ai
casi previsti dai commi 3 e 4.
3. I FIA immobiliari riservati possono essere
commercializzati a enti pubblici, che non hanno le
caratteristiche per essere classificati come clienti
professionali pubblici ai sensi del decreto ministeriale 11
novembre 2011, n. 236, limitatamente al caso in cui la
partecipazione di tali soggetti al FIA immobiliare avvenga
attraverso il conferimento diretto di beni immobili o di
diritti reali immobiliari, ivi compresi i rapporti
concessori, per operazioni di valorizzazione del patrimonio
pubblico ai sensi dell'art. 33 del decreto-legge 6 luglio
2011, n. 98, convertito nella legge 15 luglio 2011, n. 111.
4. I componenti dell'organo di amministrazione e il
personale del gestore possono sottoscrivere quote o azioni
di FIA italiani riservati da essi gestiti anche per importi
inferiori a quelli indicati al comma 2.
5. Il regolamento o lo statuto del FIA italiano
riservato specifica le categorie di investitori alle quali
il FIA e' riservato.
6. Il regolamento o lo statuto del FIA italiano
riservato, oltre a indicare in modo analitico ed esaustivo
quanto previsto negli articoli 37, commi 1 e 2, 35-quater e
35-quinquies del TUF, indica:
a) la circostanza che il regolamento del fondo non
e' soggetto all'approvazione della Banca d'Italia;
b) la circostanza che non trovano applicazione le
norme prudenziali di contenimento e frazionamento del
rischio stabilite dalla Banca d'Italia per i FIA non
riservati;
c) l'obiettivo, il profilo di rischio, lo stile di
gestione e le tecniche di investimento del FIA;
d) il livello massimo di leva finanziaria del FIA;
e) i limiti di investimento del FIA.
7. Le quote o le azioni dei FIA italiani riservati
non possono essere collocate, rimborsate o rivendute da
parte di chi le possiede, a soggetti diversi da quelli
indicati nel regolamento o nello statuto del FIA.».