dall'Italia, controllata direttamente da una societa' di
partecipazione finanziaria madre nell'UE avente sede in altro Stato
comunitario, non sottoposta alla medesima vigilanza delle imprese di
investimento, la quale controlli anche una SIM o una capogruppo che
non siano impresa di riferimento.
Ove non diversamente specificato, ai fini delle presenti
disposizioni valgono le definizioni contenute nel Testo Unico.
4. Unita' organizzative responsabili dei procedimenti amministrativi
L'unita' organizzativa responsabile dei procedimenti amministrativi
contenuti nel presente Titolo e' il Servizio Vigilanza
sull'Intermediazione Finanziaria.
1) Si rammenta che tra le societa' finanziarie non sono
ricomprese le imprese di assicurazione.
CAPITOLO 2
ALBO DEI GRUPPI DI SIM
1. Contenuto dell'albo
L'albo dei gruppi di SIM contiene le seguenti informazioni:
- la denominazione, la forma giuridica, la sede legale della
capogruppo e delle altre societa' che compongono il gruppo e, se
diversa, la sede amministrativa della capogruppo;
- la data di iscrizione del gruppo e delle singole componenti il
gruppo;
- il codice identificativo del gruppo.
2. Iscrizione all'albo
2.1. Comunicazione per l'iscrizione
I soggetti che assumono le caratteristiche richieste per
l'acquisizione della qualifica di capogruppo ai sensi del presente
Titolo sono tenuti a effettuare la comunicazione alla Banca d'Italia
per l'iscrizione del gruppo di SIM entro 30 giorni dal determinarsi
delle condizioni per l'assunzione della suddetta qualifica; essa e'
trasmessa in copia anche alle societa' componenti il gruppo.
La comunicazione - inviata, in duplice copia, alla Banca d'Italia -
contiene i seguenti elementi informativi:
- la mappa del gruppo di SIM, con l'indicazione delle
partecipazioni di controllo;
- l'esistenza di soggetti che detengono: i) azioni con diritto di
voto in misura non inferiore al 5 per cento del capitale
rappresentato da azioni con diritto di voto della capogruppo o che
consentono il controllo; ii) strumenti finanziari diversi dalle
azioni - che attribuiscono diritti che consentono di influire sulla
gestione della societa' (es.: nomina di componenti gli organi di
amministrazione o di controllo, diritto di voto su scelte di
carattere strategico per la societa) - in misura non inferiore al 5
per cento al complesso degli altri strumenti finanziari emessi dalla
capogruppo aventi gli stessi diritti. Tale disposizione si applica
anche al possesso o all'acquisto congiunto di azioni e di altri
strumenti finanziari quando consente di esercitare un'influenza
equivalente a quella che deriva dal possesso di una partecipazione in
azioni o in strumenti finanziari di cui ai punti sub i) e ii);
- il tipo di controllo;
- la struttura organizzativa del gruppo e le indicazioni circa le
modalita' con le quali la capogruppo intende svolgere le funzioni di
direzione e coordinamento.
La comunicazione e' corredata della documentazione di seguito
indicata.
Nel caso in cui la capogruppo sia una societa' finanziaria non
vigilata dalla Banca d'Italia:
a) copia dello statuto e dell'ultimo bilancio approvato;
b) codice fiscale;
c) copia del verbale di accertamento della sussistenza dei
requisiti di onorabilita' e professionalita' degli esponenti;
d) le dichiarazioni firmate dai legali rappresentanti concernenti
la verifica della condizione di prevalenza dell'attivita' mobiliare,
bancaria, finanziaria e strumentale;
e) copia degli statuti delle societa' del gruppo diverse da quelle
vigilate dalla Banca d'Italia, da cui risulti chiaramente il tipo di
attivita' economica svolta dalle societa' medesime (1).
Nel caso in cui la capogruppo sia una SIM o una societa'
finanziaria vigilata dalla Banca d'Italia e' richiesta la sola
documentazione di cui al punto e).
La Banca d'Italia iscrive il gruppo di SIM nell'albo entro 60
giorni dalla data di ricezione della comunicazione. Il termine e'
sospeso qualora vengano richiesti notizie e dati integrativi e
riprende a decorrere dalla data di invio degli stessi.
2.2. Verifiche della Banca d'Italia e condizioni per l'iscrizione
La Banca d'Italia puo' procedere d'ufficio all'accertamento
dell'esistenza e della composizione del gruppo di SIM.
La Banca d'Italia al termine degli accertamenti suddetti, iscrive
il gruppo nell'albo e ne da' comunicazione alla capogruppo che
informa prontamente le singole societa' comprese nel gruppo.
Ferma restando l'autonomia decisionale della capogruppo in ordine
alle scelte relative ai modelli organizzativi adottati, l'assetto
strutturale del gruppo deve risultare idoneo a garantire lo
svolgimento dei controlli di vigilanza.
Con particolare riferimento all'articolazione delle partecipazioni
in societa' aventi sede all'estero, la Banca d'Italia valuta se la
localizzazione o le attivita' svolte in detti paesi siano tali da
ostacolare l'esercizio della vigilanza.
Puo' non farsi luogo all'iscrizione se nella struttura del gruppo
sono presenti fattori di ostacolo all'attuazione delle disposizioni
emanate dalla Banca d'Italia o all'efficace esercizio da parte della
capogruppo dei poteri di direzione e coordinamento.
In tali ipotesi, la Banca d'Italia indica alla societa' posta al
vertice del gruppo le necessarie modifiche da apportare. L'iscrizione
all'albo ha luogo al termine del processo di riassetto.
3. Revisione contabile
Alla capogruppo si applicano le disposizioni in materia di
revisione contabile previste dalla Parte IV, Titolo III, Capo II,
Sezione VI, ad eccezione degli articoli 157, 158 e 165, del Testo
Unico.
4. Variazioni all'albo
Ai fini dell'aggiornamento dell'albo dei gruppi di SIM, la
capogruppo e' tenuta a comunicare alla Banca d'Italia ogni variazione
delle informazioni contenute nell'albo medesimo. A tal fine rilevano
le modifiche concernenti la denominazione, la forma giuridica, la
sede legale delle singole societa' componenti il gruppo.
La comunicazione deve essere effettuata entro il termine di 10
giorni dal deposito presso il registro delle imprese del verbale
assembleare relativo alle modifiche stesse.
La capogruppo e' tenuta a comunicare alla Banca d'Italia le
modifiche della struttura del gruppo derivanti dall'acquisizione o
dalla dismissione di partecipazioni. La comunicazione e' effettuata
entro il termine di 10 giorni dal perfezionamento delle operazioni.
5. Cancellazione dall'albo
La Banca d'Italia procede alla cancellazione della capogruppo
dall'albo dei gruppi di SIM nelle ipotesi in cui ne sia disposto il
fallimento o la liquidazione coatta amministrativa, nonche' nei casi
di scioglimento volontario ovvero di modifica dell'oggetto sociale.
In tali ultimi casi, l'istanza di cancellazione e' inoltrata alla
Banca d'Italia a cura dei liquidatori ovvero della societa'
interessata entro 10 giorni dall'iscrizione delle relative delibere
nel registro delle imprese, secondo quanto previsto dalla normativa
civilistica.
La Banca d'Italia procede altresi' alla cancellazione della
capogruppo dall'albo nei casi in cui vengano meno le condizioni
richieste per l'acquisizione della qualifica di capogruppo.
1) Nel caso di modifiche degli statuti che avvengano
successivamente all'iscrizione all'albo, copia dei nuovi
testi deve essere inviata alla Banca d'Italia.
CAPITOLO 3
VIGILANZA SU BASE CONSOLIDATA
SEZIONE I
DISPOSIZIONI DI CARATTERE GENERALE
1. Destinatari della disciplina
La presente disciplina si applica ai gruppi di SIM. Essa non si
applica ai gruppi di SIM composti esclusivamente da imprese di
investimento escluse dall'ambito di applicazione della disciplina in
materia di adeguatezza patrimoniale e contenimento del rischio (cfr.
Titolo I), societa' finanziarie e societa' strumentali.
La capogruppo di gruppi di SIM rispetta, su base consolidata, le
disposizioni riguardanti i seguenti profili prudenziali:
- requisiti patrimoniali consolidati (cfr. Sezione II);
- concentrazione dei rischi (cfr. Sezione III);
- patrimonio di vigilanza consolidato (cfr. Sezione IV);
- processo di controllo prudenziale (cfr. Titolo II);
- informativa al pubblico (cfr. Titolo III).
Ai gruppi di SIM si applicano, inoltre, a livello consolidato, le
disposizioni in materia di vigilanza informativa e ispettiva (cfr.
Sezione V).
Salvo quanto previsto dalle disposizioni relative ai singoli
profili di rischio. dal consolidamento possono essere escluse le
imprese il cui totale di bilancio risulti inferiore al piu' basso dei
due importi di seguito indicati:
1 per cento del totale di bilancio della capogruppo;
- 10 milioni di euro.
L'esclusione non e' ammessa quando il totale delle partecipazioni
nelle societa' individuate ai due alinea del capoverso precedente
supera di 5 volte una delle suddette soglie di esonero.
Inoltre, dal consolidamento sono escluse le SICAV.
La Banca d'Italia puo' prevedere che non sia inclusa un'impresa nel
consolidamento:
- se l'impresa e' situata in un paese terzo ove esistono ostacoli
di natura giuridica al trasferimento delle informazioni necessarie;
- se il consolidamento della situazione finanziaria dell'impresa
interessata sarebbe inopportuno o fuorviante in relazione agli
obiettivi della vigilanza sulle SIM.
SEZIONE II
REQUISITI PATRIMONIALI CONSOLIDATI
1. Perimetro del consolidamento
Gli elementi di consolidamento dell'attivo e del passivo vanno
calcolati in base ai metodi previsti dalla disciplina in materia di
bilancio (1).
Si applicano i metodi di consolidamento di seguito indicati:
- il metodo di consolidamento integrale, ai soggetti controllati;
- il metodo del consolidamento proporzionale, ai soggetti
sottoposti a controllo congiunto;
- il metodo del patrimonio netto, alle imprese, diverse dalle
imprese di investimento nonche' dalle societa' bancarie, finanziarie
e strumentali, controllate dal gruppo in modo esclusivo o congiunto.
2. Struttura dei requisiti patrimoniali e requisito patrimoniale
complessivo
La struttura dei requisiti patrimoniali consolidati e' analoga a
quella dei requisiti patrimoniali individuali previsti nel Titolo I.
Salvo quanto diversamente disposto, nel calcolo dei requisiti
patrimoniali consolidati si applicano le regole previste per il
calcolo dei requisiti individuali.
Il requisito patrimoniale complessivo consolidato e' pari alla
somma dei requisiti patrimoniali consolidati a fronte dei rischi di
credito, controparte, mercato e operativi.
I gruppi di SIM detengono costantemente un ammontare di patrimonio
di vigilanza consolidato non inferiore al requisito patrimoniale
complessivo.
3. Rischi di credito e di controparte
Il requisito patrimoniale consolidato a fronte dei rischi di
credito e di controparte e' pari all'8 per cento delle esposizioni
ponderate per il rischio, determinate secondo le modalita' previste
dalle specifiche discipline (cfr. Titolo 1).
Tale requisito e' dato dalla somma dei requisiti patrimoniali
individuali delle entita' rientranti nell'area di consolidamento,
previa elisione dei rapporti infragruppo.
I requisiti individuali sono calcolati:
- secondo le regole vigenti in ciascun paese, nel caso di
filiazioni insediate in Stati comunitari o del Gruppo dei Dieci;
- sulla base delle disposizioni della normativa italiana, nel caso
di filiazioni insediate in Stati extracomunitari diversi da quelli
del Gruppo dei Dieci.
4. Rischi di mercato
Il requisito patrimoniale consolidato per i rischi di posizione,
regolamento, concentrazione, cambio e posizione su merci e' pari alla
somma dei requisiti su base individuale delle imprese di
investimento, delle banche e delle societa' finanziarie rientranti
nell'area di consolidamento, determinata senza procedere all'elisione
dei rapporti infragruppo (2).
I requisiti individuali sono calcolati (3):
- secondo le regole vigenti in ciascun paese, nel caso di
filiazioni insediate in Stati comunitari o del Gruppo dei Dieci;
- sulla base delle disposizioni della normativa italiana nel caso
di filiazioni insediate in Stati extracomunitari diversi da quelli
del Gruppo dei Dieci.
Le SIM esentate dalla disciplina non vengono prese in
considerazione ai fini del calcolo del requisito consolidato.
5. Rischio operativo
Il requisito patrimoniale consolidato e' determinato:
- in caso di utilizzo del metodo base, applicando la metodologia
di calcolo all'"indicatore rilevante" consolidato, al netto delle
poste infragruppo;
- in caso di utilizzo del metodo standardizzato o dei metodi AMA
nonche' di utilizzo di piu' metodi in forma combinata, secondo quanto
indicato nella Circolare n. 263 (Titolo II, Capitolo 5).
6. Riduzione di un quarto del requisito patrimoniale individuale
Nei gruppi di SIM, per gli intermediari italiani, inclusa la
capogruppo, i requisiti patrimoniali individuali a fronte dei rischi
di credito, controparte, mercato, operativi e altri rischi sono
ridotti del 25 per cento purche' su base consolidata l'ammontare del
patrimonio di vigilanza non sia inferiore al requisito patrimoniale
complessivo.
1) Cfr. Provvedimento del Governatore della Banca
d'Italia del 14 febbraio 2006.
2) Limitatamente al rischio di regolamento, e' facolta'
delle SIM di procedere all'elisione dei rapporti
infragruppo.
3) Nella determinazione di tali requisiti individuali
vanno esclusi i soggetti il cui portafoglio di negoziazione
di vigilanza abbia un valore non superiore allo 0,5 per
cento del valore complessivo del portafoglio di
negoziazione di vigilanza del gruppo.
SEZIONE III
CONCENTRAZIONE DEI RISCHI
1. Calcolo della concentrazione dei rischi a livello consolidato
Per l'applicazione della disciplina relativa alla concentrazione
dei rischi (cfr. Titolo I, cap. 9) si fa riferimento al complesso
delle esposizioni delle societa' sottoposte a vigilanza su base
consolidata, come risulta dal consolidamento dei conti.
Ai fini del calcolo dell'esposizione nei confronti delle societa'
controllate congiuntamente e consolidate secondo il metodo
dell'integrazione proporzionale, assume rilievo unicamente la parte
dell'esposizione non oggetto di elisione nel processo di
consolidamento.
SEZIONE IV
PATRIMONIO DI VIGILANZA CONSOLIDATO
Metodologia di calcolo del patrimonio di vigilanza consolidato
Per il calcolo del patrimonio vigilanza consolidato si procede
preliminarmente al consolidamento dei conti delle componenti il
gruppo in base ai metodi indicati nella Sezione II del presente
capitolo.
Il patrimonio di vigilanza e' costituito, oltre che dalle
componenti del patrimonio di vigilanza individuale, dalle poste
caratteristiche che risultano dalle operazioni di consolidamento
(differenze negative o positive di consolidamento, ecc.).
Le voci del patrimonio di base e del patrimonio supplementare
includono sia la quota di pertinenza del gruppo di SIM che la quota
dei soci di minoranza (c.d. patrimonio di pertinenza di terzi).
Gli "interessi di minoranza" relativi alle societa' strumentali
possono essere computati nel patrimonio di base consolidato solo per
la parte necessaria a soddisfare il requisito patrimoniale relativo a
ciascuna societa' (8 per cento delle attivita' di rischio ponderate,
al netto di eventuali attivita' infragruppo); l'eventuale eccedenza
va esclusa dal computo del patrimonio di vigilanza consolidato.
Salvo quanto diversamente disposto, per il calcolo del patrimonio
di vigilanza consolidato si applicano le medesime regole previste per
il patrimonio di vigilanza individuale (1).
Le partecipazioni non elise nel processo di consolidamento sono
detratte secondo i medesimi criteri previsti per il patrimonio di
vigilanza individuale.
1) Ai fini della disciplina sul patrimonio consolidato i
finanziamenti per l'acquisto di prestiti subordinati emessi
da societa' del gruppo sono equiparati ai finanziamenti per
l'acquisto di prestiti subordinati di propria emissione.
SEZIONE V
VIGILANZA INFORMATIVA E ISPETTIVA
1. Richiesta di informazioni da parte della Banca d'Italia
La capogruppo fornisce i dati e le notizie richiesti dall'Organo di
vigilanza con riguardo alla situazione consolidata del gruppo.
La Banca d'Italia si riserva la facolta' di richiedere la
trasmissione di dati e di notizie:
- alla capogruppo con riguardo alle societa' partecipate dal
gruppo in misura non inferiore al 20 per cento dei diritti di voto;
- alla persona fisica o giuridica che controlla il gruppo di SIM,
non inclusa nello stesso.
La capogruppo e' diretto interlocutore della Banca d'Italia
nell'esercizio della vigilanza informativa su base consolidata. Essa
dirama ai componenti del gruppo le istruzioni impartite dalla Banca
d'Italia e ne assicura la corretta applicazione.
Le societa' appartenenti al gruppo forniscono alla capogruppo le
informazioni necessarie per il consolidamento.
2. Vigilanza ispettiva
La Banca d'Italia puo' effettuare ispezioni presso i soggetti
appartenenti al gruppo di SIM. Inoltre, al fine di verificare
l'esattezza dei dati e delle informazioni fornite, la Banca d'Italia
puo' effettuare ispezioni presso tutti i soggetti nei confronti dei
quali puo' chiedere la trasmissione di dati e notizie ai sensi di
quanto previsto nella presente sezione.
CAPITOLO 4
ESONERO DALLA VIGILANZA SU BASE CONSOLIDATA
1. Autorizzazione all'esonero dalla vigilanza consolidata
La capogruppo di un gruppo di SIM, tra le cui componenti non vi
siano banche o imprese di investimento autorizzate alla negoziazione
in conto proprio o alla sottoscrizione e/o collocamento di strumenti
finanziari con acquisto a fermo ovvero con assunzione di garanzia nei
confronti dell'emittente, puo' chiedere alla Banca d'Italia
l'esenzione dalle disposizioni in materia di vigilanza su base
consolidata dei gruppi di SIM previste nel Capitolo 3, ad eccezione
delle norme della Sezione V.
La Banca d'Italia autorizza l'esenzione a condizione che:
- le imprese di investimento appartenenti al gruppo rispettino a
livello individuale le disposizioni in materia di adeguatezza
patrimoniale e contenimento del rischio (cfr. Titolo I) e deducano
dal proprio patrimonio di vigilanza tutti gli impegni nei confronti
di soggetti appartenenti al gruppo da cui derivino passivita'
potenziali;
- la societa' finanziaria capogruppo disponga di un patrimonio
pari ad almeno la somma dei requisiti patrimoniali richiesti alle
societa' del gruppo e agli impegni assunti nei confronti di queste da
cui derivino passivita' potenziali. 1 requisiti patrimoniali
individuali delle imprese insediate in paesi extracomunitari sono
calcolati secondo le regole vigenti in Italia per le diverse
tipologie di intermediari;
- le imprese di investimento appartenenti al gruppo dispongano di
sistemi di verifica e controllo delle fonti di capitale e di
finanziamento di tutte le imprese del gruppo (cfr. paragrafo 2).
2. Caratteristiche dei sistemi di verifica delle fonti di capitale e
di finanziamento
Le componenti del gruppo di SIM stipulano accordi con la capogruppo
per la istituzione di sistemi e procedure informative adeguati a
consentire alle imprese di investimento del gruppo di conoscere in
maniera tempestiva e completa le fonti di capitale e di finanziamento
delle componenti del gruppo nonche' la composizione aggiornata del
gruppo medesimo.
Tra le componenti del gruppo, ai fini della presente disciplina,
non sono ricomprese le societa' la cui attivita' consiste in via
esclusiva nell'assunzione di partecipazioni, non a fini di successivo
smobilizzo, in societa' esercenti attivita' diversa da quella
mobiliare, creditizia e finanziaria.
I sistemi e le procedure prevedono almeno che le imprese di
investimento del gruppo:
- ricevano - con cadenza semestrale - dalle componenti del gruppo:
a) i dati sulla situazione patrimoniale, economica e finanziaria;
b) tutte le informazioni in ordine alle posizioni di rischio
assunte dalle imprese di investimento nonche' dalle societa' bancarie
e finanziarie necessarie per determinare il grado di concentrazione
dei rischi a livello aggregato secondo quanto previsto dal Titolo I;
- possano verificare la correttezza, completezza e tempestivita'
delle informazioni ricevute.
3. Comunicazioni alla Banca d'Italia
3.1. Richiesta di esonero dalla vigilanza consolidata
La capogruppo invia alla Banca d'Italia la domanda per l'esonero
del gruppo dalle disposizioni in materia di vigilanza su base
consolidata, comprovando la sussistenza delle condizioni necessarie
per l'esonero (cfr. paragrafo 1).
Alla domanda e' allegata una relazione illustrativa dei sistemi e
delle procedure adottati in ottemperanza alle presenti disposizioni,
che contiene almeno indicazioni circa:
- le informazioni inviate dalle componenti del gruppo alle imprese
di investimento e la periodicita' delle stesse;
- le soluzioni adottate per garantire la completezza e
tempestivita' delle segnalazioni ricevute, con particolare riguardo
alle componenti del gruppo con sede all'estero;
- i controlli interni posti in essere per verificare l'efficacia
dei sistemi e delle procedure adottate per comunicare alle imprese di
investimento le informazioni relative alle societa' ed enti
finanziari del gruppo;
- i sistemi predisposti per misurare e controllare i rischi su
base consolidata o aggregata e la tipologia dei rischi considerati.
La Banca d'Italia, entro 90 giorni dal ricevimento della domanda,
verificata la sussistenza delle condizioni indicate nel paragrafo 1,
comunica alla capogruppo l'esonero del gruppo di SIM dall'osservanza
delle disposizioni in materia di vigilanza consolidata.
3.2. Altre comunicazioni
La capogruppo notifica tempestivamente alla Banca d'Italia la
presenza, nelle componenti del gruppo, di rischi che potrebbero avere
effetti negativi sulla situazione finanziaria, economica e
patrimoniale delle imprese di investimento del gruppo.
TITOLO V
DISPOSIZIONI ABROGATE
Sono abrogate, a partire dal 1° gennaio 2008, le seguenti
disposizioni della Banca d'Italia:
a) Provvedimento del 24 dicembre 1996: "Disposizioni applicabili
alle SIM non appartenenti a gruppi sottoposti a vigilanza
consolidata";
b) Provvedimento del 25 febbraio 1997: "Vigilanza su base
consolidata delle SIM appartenenti a gruppi";
c) Titolo III, Capitolo 3 "Adeguatezza patrimoniale e contenimento
del rischio" del Provvedimento del 4 agosto 2000: "Regolamento in
materia di intermediari del mercato mobiliare";
d) Provvedimento del 16 maggio 2003 concernente "Chiarimenti sul
rischio di controparte";
e) Provvedimento del 28 ottobre 2003 concernente "Chiarimenti sul
rischio di credito".
Il rinvio alle disposizioni abrogate fatto da leggi, regolamenti o
altre norme si intende riferito alle corrispondenti disposizioni del
presente regolamento.