Allegato 2
NOTE ILLUSTRATIVE
PREMESSA
1. Il presente schema di autocertificazione deve essere utilizzato
per richiedere la non applicazione dell'imposta sostitutiva sugli
interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni e titoli
similari, pubblici e privati ai sensi dell'articolo 7, comma 2, lett.
a), del decreto legislativo 1 aprile 1996, n. 239. Lo schema puo'
essere scaricato dai siti internet www.agenziaentrate.it e
www.tesoro.it/publicdebt.
2. L'autocertificazione deve essere utilizzata da parte di
soggetti, ivi compresi gli investitori istituzionali esteri privi di
soggettivita' tributaria, residenti in Paesi che consentono un
adeguato scambio di informazioni e che non siano residenti negli
Stati o territori di cui all'articolo 76, comma 7-bis, del testo
unico delle imposte sui redditi, di cui al decreto del Presidente
della Repubblica 22 dicembre 1986, n.917, come individuati dai
decreti di cui al medesimo comma 7 bis.
3. Attualmente si considerano "Paesi che consentono un adeguato
scambio di informazioni" tutti gli Stati indicati nel decreto
ministeriale 4 settembre 1996 e successive modificazioni ed
integrazioni (consultabile nei siti internet www.agenziaentrate.it e
www.tesoro.it/publicdebt). Sino all'emanazione del decreto di cui
all'articolo 76, comma 7-bis, del T.U.I.R., per l'individuazione
degli Stati e territori aventi un regime fiscale privilegiato si
fara' riferimento a quanto previsto nel decreto ministeriale 24
aprile 1992 (consultabile nei siti internet www.agenziaentrate.it e
www.tesoro.it/publicdebt). In particolare, qualora il suddetto
decreto individui particolari categorie di soggetti, il regime di
esenzione sopra richiamato non si applica a tali categorie.
4. Ai fini della normativa in esame la nozione di "investitori
istituzionali" identifica gli enti che, indipendentemente dalla loro
veste giuridica e dal loro status tributario nel paese di residenza,
hanno come oggetto della propria attivita' quello di effettuare e
gestire investimenti per conto proprio o di terzi, quali - ad esempio
- societa' di assicurazione, societa' di investimento, fondi comuni
d'investimento, SICAV e fondi pensione.
5. Inoltre, il presente schema di autocertificazione puo' essere
presentato per attestare la sussistenza delle condizioni necessarie
per:
5.1. la non applicazione delle imposte gravanti sulle plusvalenze
e gli altri redditi diversi di natura finanziaria di cui all'articolo
81, comma 1, lettere da c-bis a c-quinquies del testo unico delle
imposte sui redditi, approvato con decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917 (T.U.I.R.), disciplinata
dall'articolo 5, comma 5 del decreto legislativo 21 novembre 1997, n.
461;
5.2. il rimborso del 15% dei proventi erogati a favore dei
sottoscrittori di quote di organismi di investimento collettivo del
risparmio italiani, di cui all'articolo 9, commi da 1 a 3 del decreto
legislativo 21 novembre 1997, n.461;
5.3. il riconoscimento della natura di fondi dedicati ai soggetti
non residenti, non assoggettati all'imposta sostitutiva ai sensi
dell'art. 9, comma 4, del decreto legislativo 21 novembre 1997 n.
461.
6. Infine, il presente schema di autocertificazione deve essere
presentato per attestare la sussistenza delle condizioni necessarie
per la non applicazione delle ritenute sui redditi di capitale di cui
all'art. 26-bis, del D.P.R. 29 settembre 1973, n. 600.
UTILIZZO DELLO SCHEMA DI AUTOCERTIFICAZIONE
7. Il presente schema di autocertificazione e' necessario ai fini
della non applicazione dell'imposta relativamente ai seguenti
redditi:
7.1. interessi, premi e altri frutti derivanti da:
7.1.1. obbligazioni e titoli similari emessi dalle banche;
7.1.2. obbligazioni e titoli similari emessi da societa' per
azioni con azioni negoziate in mercati regolamentati italiani,
nonche' i titoli con regime fiscale equiparato, quali - ad esempio -
i titoli emessi ai sensi dell'articolo 5, della legge 30 aprile 1999,
n. 130;
7.1.3. obbligazioni ed altri titoli indicati nell'articolo 31 del
D.P.R. 29 settembre 1973, n. 601 ed equiparati emessi in Italia,
quali i titoli di Stato, i titoli obbligazionari di amministrazioni
statali, anche con ordinamento autonomo, di enti territoriali, di
enti pubblici istituiti per l'esercizio diretto di servizi pubblici
in regime di monopolio; sono inoltre da considerarsi equiparati agli
effetti tributari i titoli emessi in Italia da enti ed organismi
internazionali costituiti in base ad accordi internazionali resi
esecutivi in Italia (quali, ad esempio, BERS, BEI, CECA, BIRS,
EURATOM);
7.1.4. obbligazioni e titoli similari emessi da enti pubblici
economici trasformati in societa' per azioni in base a disposizioni
di legge;
7.1.5. titoli obbligazionari emessi in Italia da enti territoriali
(quali ad esempio i BOC);
7.2. interessi derivanti da depositi e conti correnti diversi da
quelli bancari e postali;
7.3. rendite perpetue e prestazioni annue perpetue di cui agli
articoli 1861 e 1869 del codice civile;
7.4. compensi per prestazione di fideiussione o altra garanzia;
7.5. proventi derivanti da riporti e pronti contro termine su
titoli e valute (ad esclusione, per le operazioni aventi ad oggetto
partecipazioni sociali, della quota di proventi corrispondenti
all'ammontare degli utili messi in pagamento nel periodo di durata
del contratto);
7.6. proventi derivanti dal mutuo di titoli garantito (ad
esclusione, per le operazioni aventi ad oggetto partecipazioni
sociali, della quota di proventi corrispondenti all'ammontare degli
utili messi in pagamento nel periodo di durata del contratto);
8. Il presente schema di autocertificazione puo' essere utilizzato
dai soggetti non residenti indicati al punto 2 ai fini della non
applicazione dell'imposta relativamente ai seguenti redditi:
8.1. plusvalenze su cessioni di partecipazioni non qualificate
(articolo 81, comma 1, lettera c-bis del TUIR) in societa' residenti
in Italia;
8.2. plusvalenze su titoli diversi da partecipazioni sociali
(articolo 81, comma 1, lettera c-ter del TUIR);
8.3. redditi comunque realizzati mediante rapporti da cui deriva
il diritto o l'obbligo di cedere o acquistare a termine strumenti
finanziari, valute, metalli preziosi o merci ovvero di ricevere o
effettuare a termine uno o piu' pagamenti collegati a tassi
d'interesse, a quotazioni o valori di strumenti finanziari, di valute
estere, di metalli preziosi o di merci e ad ogni altro parametro di
natura finanziaria (articolo 81, comma 1, lettera c-quater del TUIR);
8.4. plusvalenze ed altri proventi, diversi da quelli
precedentemente indicati, realizzati mediante cessione a titolo
oneroso ovvero chiusura di rapporti produttivi di redditi di capitale
e mediante cessione a titolo oneroso ovvero rimborso di crediti
pecuniari o di strumenti finanziari, nonche' quelli realizzati
mediante rapporti attraverso cui possono essere conseguiti
differenziali positivi e negativi in dipendenza di un evento incerto
(articolo 81, comma 1, lettera c-quinquies del TUIR) .
9. Si precisa che la Sezione II dell'autocertificazione deve
essere compilata solo nel caso in cui l'autocertificazione stessa si
riferisca ai redditi di cui al punto 7.1.
10. Si ricorda che il presente schema di autocertificazione puo'
essere altresi' utilizzato da parte dei soggetti non residenti
indicati al punto 2 che siano titolari di quote di organismi di
investimento collettivo del risparmio italiani, al fine di comprovare
il diritto al rimborso del 15% dei proventi percepiti a seguito della
partecipazione ai suddetti fondi, come previsto dall'art. 9, commi da
1 a 3, del decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461.
11. Lo schema di autocertificazione puo', infine, essere
utilizzato per documentare il diritto all'esenzione dall'imposta
sostitutiva sul risultato della gestione, prevista dall'articolo 9,
comma 4, del decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461 per gli
organismi di investimento collettivo di diritto italiano le cui
azioni o quote siano sottoscritte esclusivamente dai soggetti
residenti all'estero di cui all'articolo 6, comma 1, del decreto
legislativo 1 aprile 1996, n.239. Si ricorda che
l'autocertificazione, o altra forma di attestazione, deve essere
presentata da ogni partecipante ai suddetti organismi di investimento
collettivo.
COMPILAZIONE E CONTENUTI DELLO SCHEMA DI AUTOCERTIFICAZIONE
12. L'autocertificazione, per essere ritenuta valida, dovra'
obbligatoriamente contenere tutti i campi elencati e numerati con i
numeri da (1) a (25). Si noti che i campi da (4) a (6) devono essere
compilati esclusivamente se il beneficiario effettivo e' persona
fisica.
13. La sezione I deve essere compilata in ogni sua parte.
Tuttavia:
13.1. il codice identificativo del soggetto beneficiario (campo 7)
ovvero del rappresentante legale o volontario (campo 18) deve essere
indicato soltanto se esso e' attribuito dalla competente autorita'
fiscale o da altra autorita' amministrativa dello Stato estero, in
base alla normativa o prassi ivi vigente;
13.2. i campi contrassegnati dai numeri da 14 a 24 vanno riempiti
soltanto nell'ipotesi che l'autocertificazione venga sottoscritta dal
rappresentante legale o volontario.
13.3. per quanto riguarda la sezione "Dichiarazione del
beneficiario effettivo o del suo rappresentante legale o volontario",
il dichiarante dovra' attestare, barrando l'apposita casella, che il
soggetto indicato al punto 2 dell'autocertificazione e':
13.3.1. l'effettivo beneficiario dei proventi da non assoggettare
ad imposta; oppure
13.3.2. un investitore istituzionale estero, privo di
soggettivita' tributaria.
13.4. Inoltre, dovra' dichiarare di essere residente o costituito
nello Stato indicato al punto 12 della autocertificazione e che non
e' residente o costituto in Italia ai sensi dell'art. 2 e dell'art.
87 del D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917.
13.5. Infine, a seconda dei casi dovra' dichiarare, barrando
l'apposita casella:
13.5.1. di non essere residente o costituito in uno degli Stati o
territori indicati nei decreti emanati ai sensi dell'articolo 76,
comma 7-bis del decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917 oppure
13.5.2. di non essere un soggetto individuato dai decreti emanati
ai sensi dell'articolo 76, comma 7-bis del decreto del Presidente
della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917 ai fine dell'applicazione
del medesimo l'articolo 76, comma 7-bis.
14. Lo schema di autocertificazione puo' essere riprodotto in
formato libero. In questo caso, dovra' obbligatoriamente contenere,
oltre alla data e alla firma del dichiarante, quanto previsto dai
precedenti punti 12 e 13. Relativamente ai campi non devono essere
compilati, i predetti dati possono essere omessi se tale modalita'
risulta piu' agevole.
15. Qualora lo schema di autocertificazione riprodotto in formato
libero venga utilizzato ai fini della non applicazione dell'imposta
sostitutiva sugli interessi, premi ed altri frutti delle obbligazioni
e titoli similari, pubblici e privati, ai sensi del decreto
legislativo n. 239/96, lo stesso dovra' anche contenere le
dichiarazioni incluse nella sezione II (dichiarazione della banca di
primo livello).
16. L'autocertificazione deve essere presentata - debitamente
datata e sottoscritta - ai seguenti soggetti:
16.1. alla banca di primo livello (almeno in duplice copia), ai
fini della non applicazione dell'imposta sostitutiva sugli interessi,
premi ed altri frutti delle obbligazioni e titoli similari, pubblici
e privati, ai sensi del regolamento 4 dicembre 1996, n. 632;
16.2. ai soggetti obbligati alle comunicazioni ai sensi
dell'articolo 10 del decreto legislativo 21 novembre 1997, n. 461, ai
fini della non applicazione dell'imposta sostitutiva sulle
plusvalenze e sugli altri redditi diversi di natura finanziaria
prevista dall'articolo 5, comma 5, del predetto decreto legislativo
n. 461/97;
16.3. ai sostituti d'imposta, ai fini della non applicazione delle
ritenute sui redditi di capitale di cui all'articolo 26-bis, del
D.P.R. 29 settembre 1973, n. 600;
16.4. alla societa' di gestione del fondo comune, alla SICAV
ovvero al soggetto incaricato del collocamento delle quote o azioni
di cui all'articolo 8, comma 4. del decreto legislativo 21 novembre
1997, n. 461, ai fini della richiesta di rimborso del 15% dei
proventi erogati a favore dei sottoscrittori non residenti di quote
di organismi di investimento collettivo del risparmio italiano,
previsto dall'articolo 9, commi da 1 a 3, del decreto legislativo
461/97;
16.5. alla societa' di gestione del fondo o alla SICAV, per
attestare i requisiti soggettivi di partecipazione ai fondi di cui
all'articolo 9, comma 4 del decreto legislativo 21 novembre 1997 n.
461.
17. Per quanto attiene alla sottoscrizione
dell'autocertificazione, gli investitori istituzionali - cosi' come
definiti al punto 4 delle presenti note - che abbiano soggettivita'
tributaria sono considerati beneficiari effettivi esclusivamente dei
proventi dei titoli di loro proprieta' e non anche di quelli della
propria clientela. Detti investitori istituzionali seguono, pertanto,
le normali disposizioni previste per la generalita' degli operatori
non residenti.
18. Relativamente agli investitori istituzionali privi di
soggettivita' tributaria - cosi' come definiti al successivo punto 19
- la legge considera beneficiario effettivo l'investitore
istituzionale stesso e le dichiarazioni incluse nella sezione I
devono essere rese dal relativo organo di gestione ovvero dal
relativo rappresentante legale o volontario.
19. Ai fini della normativa in esame, gli investitori
istituzionali si considerano privi di soggettivita' tributaria
qualora non siano assoggettati alle imposte sui redditi (sia perche'
esclusi e sia perche' esenti) nello Stato in cui sono costituiti
(come ad esempio i fondi pensione e i fondi comuni).
DISPOSIZIONI PARTICOLARI PER LA NON APPLICAZIONE DELL'IMPOSTA
SOSTITUTIVA SUGLI INTERESSI, PREMI E ALTRI FRUTTI DELLE OBBLIGAZIONI
E TITOLI SIMILARI, PUBBLICI E PRIVATI
20. La banca di primo livello (si veda la definizione al punto
21), dopo aver controllato che lo schema di autocertificazione sia
debitamente compilato ed aver apposto la richiesta attestazione,
acquisisce ai propri atti un esemplare della stessa, unitamente alla
documentazione necessaria. Un secondo esemplare deve essere inviato,
entro 15 giorni dalla data di ricezione, dalla banca di primo livello
alla banca di secondo livello depositaria (si veda la definizione al
punto 22), unitamente agli affidavit, come previsto dal regolamento 4
dicembre 1996, n.632. Devono essere inoltre comunicati alla banca di
secondo livello gli elementi informativi necessari ai fini della non
applicazione dell'imposta sostitutiva.
21. Per banca di primo livello deve intendersi un ente creditizio
o finanziario diverso da quelli che intrattengono rapporti diretti
con il Ministero dell'Economia e delle Finanze, che agisce come
intermediario nel deposito dei titoli detenuti presso la banca di
secondo livello.
22. Per banca di secondo livello deve intendersi una banca o
societa' di intermediazione mobiliare residente, ovvero una stabile
organizzazione in Italia di banche o SIM non residenti, che
intrattiene rapporti diretti in via telematica con il Ministero
dell'Economia e delle Finanze - Agenzia delle Entrate - presso la
quale sono depositati, direttamente o indirettamente, i titoli. Sono
equiparati alle banche ed alle societa' sopraindicate gli enti e le
societa' non residenti che aderiscono a sistemi di amministrazione
accentrata dei titoli e che intrattengono rapporti diretti con il
Ministero dell'Economia e delle Finanze - Agenzia delle Entrate. La
banca di secondo livello non e' responsabile del contenuto
dell'autocertificazione e della documentazione ad essa allegata.
23. Qualora i titoli siano depositati direttamente presso la banca
di secondo livello, i modelli devono essere presentati a questa
stessa banca, la quale, dopo aver eseguito gli opportuni controlli,
acquisisce ai propri atti l'esemplare ad essa destinato. In tal caso
la sezione II non deve essere compilata.
24. Si ricorda che, ai sensi dell'articolo 8, comma 3-bis e 3-ter,
del decreto legislativo n. 239/96, la procedura descritta in queste
note illustrative non si applica ai proventi percepiti:
24.1. dalla BEI, BIRS, BERS, BRI, CECA, EURATOM, dal Consiglio
d'Europa, dall'Organizzazione del Trattato del Nord Atlantico,
nonche' dagli altri enti ed organismi internazionali costituiti in
base ad accordi internazionali resi esecutivi in Italia;
24.2. dalle Banche Centrali, anche in relazione all'investimento
delle riserve ufficiali dello Stato, che fruiscono del regime di non
applicazione dell'imposta ai sensi dell'articolo 6, del decreto
legislativo n. 239/96.
25. La procedura non si applica altresi' ai proventi dei titoli
depositati dalle Banche Centrali, aderenti al Sistema Europeo di
banche Centrali (SEBC) e dalla Banca Centrale Europea, direttamente o
indirettamente, presso i soggetti indicati dalla BCE nella lista dei
sistemi di regolamento dei titoli, idonei per le operazioni del SEBC
(articolo 8, comma 3 bis del decreto legislativo n. 239/96).
VALIDITA'
26. L'autocertificazione ha validita' fino a revoca e non deve
essere presentata qualora in precedenza siano state prodotte, al
medesimo intermediario, certificazioni o attestazioni equivalenti per
le stesse o altre finalita'. In particolare, per i soggetti che, in
conformita' alle disposizioni previgenti, abbiano presentato il
modello 116/IMP, in corso di validita' al 31 dicembre 2001, il
modello stesso e i relativi allegati rimangono validi fino a revoca e
non e' richiesta la presentazione di altra documentazione.
27. Qualsiasi modifica dei dati relativi alla sezione I,
comunicati con l'autocertificazione o con certificazioni o
attestazioni gia' presentate, richiede la presentazione di una nuova
autocertificazione. Tuttavia, le variazioni che riguardano
esclusivamente il domicilio fiscale e/o al codice identificativo del
rappresentante legale o volontario non comportano la presentazione di
una nuova autocertificazione, ma vanno comunicate ai soggetti a cui
l'autocertificazione, o altra attestazione, e' stata consegnata in
precedenza.
28. Nel caso di titoli depositati presso intermediari diversi,
dovranno essere presentate separate autocertificazioni. Questo fino a
quando non sara' attivo un opportuno sistema di comunicazioni che
consenta agli intermediari medesimi di non dover acquisire
l'autocertificazione ove la stessa sia stata gia' prodotta ad altro
intermediario.
29. Le autocertificazioni devono essere corredate dalla copia di
un atto da cui risulti il rappresentante legale o volontario (come ad
esempio il procuratore generale o speciale) del beneficiario degli
interessi e proventi. Relativamente agli investitori istituzionali
privi di soggettivita' tributaria non organizzati in forma societaria
- quali ad esempio i fondi comuni d'investimento ed i fondi pensione
- per i quali le operazioni d'investimento sono compiute per conto
dell'investitore istituzionale da un soggetto gestore,
l'autocertificazione dovra' essere corredata dalla copia di un atto
da cui risultino:
29.1.1. i dati identificativi della societa' di gestione
(denominazione sociale, indirizzo etc.);
29.1.2. il rappresentante legale della suddetta societa' di
gestione.
30. Resta inteso che per gli investitori istituzionali privi di
soggettivita' tributaria, ma dotati di un organo di rappresentanza,
siano essi organizzati in forma societaria - ad esempio, le SICAV -
ovvero privi di un'organizzazione societaria - come ad esempio i
fondi pensione - l'autocertificazione dovra' essere corredata
soltanto dall'atto da cui risultino i dati identificativi del
rappresentante legale o volontario dell'investitore istituzionale.
EXPLANATORY NOTES
INTRODUCTION
1. This application form must be used to request the exemption
from the substitute tax (as provided for by article 7, paragraph 2,
letter a), of the legislative decree no. 239/1996) in respect of
interest, premiums and similar proceeds on bonds and similar
securities, both public and private. The application form can be
downloaded from www.agenziaentrate.it and www.tesoro.it/publicdebt.
2. The application form must be used by persons, including foreign
institutional investors not subject to income tax or to other similar
taxes, which are resident in countries allowing an adequate exchange
of information and which are not included among the States,
territories or subjects listed in the ministerial decrees issued in
accordance with article 76, paragraph 7-bis, of the Income Tax Code
(decree of the President of the Republic no. 917 of 22 December 1986,
"T.U.I.R.").
3. The present list of the countries allowing an adequate exchange
of information is that contained in the ministerial decree of 4
September 1996 and subsequent amendments and supplements (to be found
by visiting: www.agenziaentrate.it and www.tesoro.it/publicdebt). In
order to identify countries, territories or subjects with a
privileged tax regime, until the decrees are issued in accordance
with article 76, paragraph 7-bis, of the T.U.I.R., reference must be
made to those listed in the ministerial decree dated 24 April 1992
(ref.: www.agenziaentrate.it and www.tesoro.it/publicdebt). In case
the above mentioned decree refers to particular categories of
subjects, the aforesaid tax exemption does not apply to those
categories.
4. For the purposes of the above mentioned exemption, the term
"institutional investors" refers to those entities which, regardless
of their legal or tax status in their country of residence, have as
their principal activity that of managing investments on their own
account or on behalf of third parties, such as insurance companies,
investment companies, investment funds, SICAV (Open-end investment
companies) and pension funds.
5. The application form can be submitted in order to certify the
existence of prerequisites for the following tax reliefs:
5.1 the exemption from tax on income listed in article 81,
paragraph 1, letters c-bis to c-quinquies, of the T.U.I.R., as
regulated by article 5, paragraph 5, of the legislative decree dated
21 November 1997, no. 461;
5.2 the 15% tax refund on income distributed to qualifying
non-resident shareholders of Italian collective investment
undertakings (organismi di investimento collettivo del risparmio
italiani), as per art. 9, paragraph 1 to 3, of the legislative decree
dated 21 November 1997, no. 461;
5.3 the exemption from the "investment fund substitute tax" to
the benefit of Italian collective investment undertakings reserved
for non-residents, as per art. 9, paragraph 4, of the legislative
decree dated 21 November 1997, no. 461.
6. The application form must be submitted in order to certify the
prerequisites for the exemption from withholding tax on interest,
premiums and other proceeds (redditi di capitale) as provided for by
art. 26-bis of Presidential Decree dated 29 September 1973, no. 600;
USE OF THE APPLICATION FORM
7. Completion and submission of the application form is necessary
in order to obtain exemption from tax on the following income and
gains:
7.1 Interest, premiums and similar proceeds deriving from:
7.1.1 bonds and similar securities issued by banks;
7.1.2 bonds and similar securities issued by joint-stock companies
whose shares are negotiated in an Italian regulated market, as well
as other securities treated as such, for example securities issued in
accordance with article 5 of the Law dated 30 April 1999, no. 130;
7.1.3 bonds and other securities detailed in article 31 of
Presidential Decree of 29 September 1973, no. 601, which are issued
in Italy, as well as other securities treated as such which are
issued in Italy. For example: Government bonds, securities issued by
State autonomous organisations or agencies, local authorities, public
service monopolies, international organisations established in
accordance with international agreements ratified in Italy (such as,
EBRD, EIB, ECSC, IBRD, EURATOM);
7.1.4 bonds and similar securities issued by former public
entities which have been transformed into joint-stock companies in
accordance with a specific provision of the law;
7.1.5 securities issued in Italy by local authorities (such as
BOC);
7.2 Interest on deposits and current accounts other than deposits
and current accounts with banks and post offices.
7.3 Perpetual annuities as provided for by articles 1861 and 1869
of the civil code.
7.4 Compensation for sureties and similar forms of guarantee.
7.5 Income from repurchase agreements or buy and sell back
agreements (pronti contro termine e riporti) on securities and
currencies (with the exclusion of manufactured dividends paid during
the life of the agreement, if any).
7.6 Income from securities lending transactions (with the
exclusion of manufactured dividends paid during the life of the
agreement, if any).
8 The application form can be used by non-resident subjects
mentioned at paragraph 2 for the tax exemption on the following
income and gains:
8.1 capital gains from the disposal of shares of companies
resident in Italy (article 81, paragraph 1, letter c-bis T.U.I.R.);
8.2 capital gains from the disposal of securities other than
shareholdings (article 81, paragraph 1, letter c-ter T.U.I.R.);
8.3 income deriving from the right or obligation to sell forward
or buy forward financial instruments, currencies, precious metals or
goods, or to receive or make one or more forward payments in relation
to interest rates, prices or the value of financial instruments,
foreign currencies, precious metals or goods or any other financial
parameter (article 81, paragraph 1, letter c-quater T.U.I.R.);
8.4 capital gains and other proceeds, other than those previously
indicated in 8.3, from the sale or redemption of debt-claims,
financial instruments and other similar contracts including those
producing either a positive or a negative differential in relation to
an uncertain event (article 81, paragraph 1, letter c-quinquies
T.U.I.R.).
9 Section II of the application form must be completed only in
respect to income referred to sub paragraph 7.1.
10 The application form can be submitted by non resident (as
indicated in previous paragraph 2) investors in Italian collective
investment vehicles also to certify the right to obtain the refund of
15% of income obtained on such investment, as provided for by art. 9,
paragraphs from 1 to 3 of the legislative decree dated 21 November
1997, no. 461.
11 The application form can also be used to apply for the
exemption from the substitute tax on the net asset value increase of
Italian collective investment vehicles, as provided for by article 9,
paragraph 4, of the legislative decree dated 21 November 1997, no.
461 to the benefit of Italian collective investment vehicles whose
shares or parts have been exclusively underwritten by qualifying
non-resident persons as per article 6, paragraph 1, of the
legislative decree dated 1 April 1996, no. 239. Each participant in
the above-mentioned collective investment vehicles must submit a
separate application form, or another similar application or
certificate.
COMPLETION OF THE APPLICATION FORM
12 In order to be valid, the application form must include all
fields (1) to (25). However, fields (4) to (6) must be filled in only
if the beneficial owner is an individual.
13 Section I must be completed in all its parts. However:
13.1 the identification code of the beneficial owner (field 7), or
of the legal representative or representative agent (field 18) must
be indicated only if it has been assigned by the competent foreign
tax or other administrative authority, in compliance with the
applicable foreign laws and regulations;
13.2 fields from (14) to (24) must be filled in only if the
application form is undersigned by the legal representative or
representative agent;
13.3 by ticking the appropriate box in the section "Declaration of
the beneficial owner or the legal representative or the
representative agent" the person signing the application form must
state that the person indicated in field 2 of the form is:
13.3.1 the beneficial owner of the proceeds eligible for exemption
or
13.3.2 a foreign institutional investor not subject to tax;
13.4 the person signing the application form must state that the
beneficial owner is resident or is incorporated in the Country
indicated in field (12) of the application form and that he is
neither resident nor incorporated in Italy pursuant to articles 2 and
87 of T.U.I.R..
13.5 by ticking the appropriate box, the person signing the
application form must declare:
13.5.1 not to be resident or incorporated in one of the countries
or territories listed in the decrees issued in accordance with
article 76, paragraph 7-bis, of the T.U.I.R. approved by D.P.R. of 22
December 1986, no. 917.
or
13.5.2 not to be a person identified by the decrees issued in
accordance with article 76, paragraph 7-bis, of the T.U.I.R. approved
by D.P.R. of 22 December 1986, no. 917 for the purposes of the
application of the above mentioned paragraph 7-bis.
14 The application form can take a free format, however, it must
include all the fields and information specified in the previous
paragraphs 12 and 13, in addition to the date and the applicant's
signature. Empty fields may be omitted.
15 If the application form is used to apply for the exemption from
the substitute tax on interest, premiums and other similar proceeds
on bonds and similar securities, both public and private - in
accordance with legislative decree dated 1 April 1996, no. 239 - it
must also contain the statements included in section II (statements
issued by the first level bank).
16 The application form must be submitted - duly dated and signed
- to the following institutions:
16.1 to the first level bank (at least two counterparts), when
used to claim the exemption from the substitute tax on interest,
premiums and other similar proceeds on bonds and similar securities,
both public and private, in accordance with the ministerial decree
dated 4 December 1996, no. 632;
16.2 to the persons that are obliged to submit communications in
accordance with article 10 of the legislative decree dated 21
November 1997, no.461, for the exemption from the substitute tax on
capital gains and other types of financial income in accordance with
article 5, paragraph 5, of the legislative decree dated 21 November
1997, no. 461;
16.3 to withholding agents, when used to claim the exemption from
withholding tax in accordance with art. 26-bis of D.P.R. of 29
September 1973, no. 600;
16.4 to investment fund management company, to SICAV or to the
person in charge of placing shares and securities (in accordance with
article 8, paragraph 4, of the legislative decree dated 21 November
1997, no.461), when used to claim the refund of an amount equal to
15% of the income received by qualifying non-resident investors in
Italian collective investment undertakings, in accordance with
article 9, paragraphs from 1 to 3, of the legislative decree dated 21
November 1997, no. 461;
16.5 to the fund management company or to the SICAV, in order to
certify the participants' prerequisites for the exemption from the
substitute tax on the net assets value for the Italian collective
investment undertakings whose shares or parts have been exclusively
underwritten by qualifying non resident persons, in accordance with
art. 9, paragraph 4, of the legislative decree dated 21 November
1997, no. 461.
17 With regards to the signature of the application form, an
institutional investor (as specified by paragraph 4 of these notes),
which is subject to income tax or to other similar taxes in its
country of residence, is considered to be the beneficial owner
exclusively with respect to income and gains derived from financial
instruments in its proprietary books and not from those of its
clients. These institutional investors are subject to the rules
generally applicable to non-resident investors.
18 Foreign institutional investors that are not subject to income
tax or to other similar taxes in their country of residence or
establishment- as specified in the next paragraph 19 - are considered
to be the beneficial owners of income and gains received, and the
statements indicated in section I should be made by the relevant
management body or the relevant legal representative or
representative agent.
19 For the purposes of the rules referred to under paragraphs from
1 to 6 above, foreign institutional investors are not considered to
be subject to income tax or to other similar taxes when excluded or
exempt from income tax or other similar taxes in the State in which
they are established (as is the case, for instance, of pension funds
and investment funds).
SPECIAL RULES FOR THE EXEMPTION FROM THE SUBSTITUTE TAX ON
INTEREST, PREMIUMS AND OTHER INTEREST ON BONDS AND SIMILAR
SECURITIES, BOTH PUBLIC AND PRIVATE
20 The first level bank (see under paragraph 21 below) shall check
that the application form has been filled in all its parts and
complete the form with the required declaration. The "first level
bank" files a copy of the form together with the necessary
documentation. A second copy must be sent to the second level bank
(see under paragraph 22 below) within 15 days from the date of
receipt by the first level bank, together with the affidavit, as
provided for by the ministerial decree dated 4 December 1996, no.
632. All necessary information concerning the exemption from
withholding tax must also be submitted to the second level bank.
21 The first level bank must be a credit or a financial
institution (other than a bank or similar financial institution
having direct relations with the Ministry of Economy and Finance),
acting as intermediary for the depositing of securities held by the
second level bank.
22 The second level bank must be an Italian bank or a resident
brokerage company (SIM), or a permanent establishment in Italy of a
bank or of a non resident brokerage company (SIM), holding direct
telematic relations with the Ministry of Economy and Finance - Income
Agency - where securities are directly or indirectly deposited. Non
resident entities and companies, participating in a centralised
management system of securities, and holding direct relations with
the Ministry of Economy and Finance - Income Agency, are considered
to be equivalent to banks and other abovementioned companies. The
second level bank is not liable for the content of the application
form or for the enclosed documentation.
23 If the securities are deposited directly with the second level
bank, the application form must be submitted to this bank, which -
after the necessary checks- files the bank's copy. In this case,
section II must not be filled in.
24 In accordance with article 8, paragraph 3-bis and 3-ter, of the
legislative decree dated 1 April 1996, no. 239, the procedure
indicated in the these explanatory notes is not applicable to income
received by the following institutions:
24.1 EIB, BERS, BIRS, BIS, ECSC, EURATOM, European Council, North
Atlantic Treaty Organisation, as well as other international bodies
and organisations established in accordance with international
agreements ratified in Italy;
24.2 Central Banks, even if investing State reserves, that are
eligible for the exemption from the substitute tax as provided for by
article 6 of the legislative decree dated 1 April, no. 239.
25 The procedure is not applicable to interest and other proceeds
on securities deposited, directly or indirectly, by Central Banks,
which are members of the European System of Central Banks (ESCB), or
by the European Central Bank with subjects, specified by the ECB in
the list of the securities settlement systems, eligible for ESCB
transactions (article 8, paragraph 3-bis, of the legislative decree
dated 1 April 1996, no.239).
VALIDITY
26 The application form is valid until withdrawn or revoked, and
must not be submitted in the case that a certificate, declaration or
other similar document meant for equivalent or other uses was
previously submitted to the same financial intermediary. For
entities, which have already submitted an application form 116/IMP
which was valid on 31 December 2001 and in compliance with the
previous rules, this application form already filed and all included
attachments shall remain valid until withdrawn or revoked and no
further application form or certificate is required.
27 Any change to information included in section I notified with
the application form, or with previously forwarded certificates or
other similar documentation, requires the submission of a new
application form. However, changes of address or the identification
code of the legal representative or of the representative agent, do
not require submission of a new application form, but must be
notified to the subject to whom the form was previously forwarded.
28 Separate application forms must be completed and submitted in
the case of securities deposited with different financial
institutions. This procedure will be valid until an adequate system
of communication has been established which permits banks to avoid
requesting submission of the form already submitted to another
intermediary.
29 All application forms must be attached with a copy of a
document evidencing who is the legal representative or the
representative agent of the beneficiary of interests or other
proceeds (such as a general or special attorney). With regard to
institutional investors which are not subject to tax and which are
not incorporated entities (such as may the case of certain investment
funds and pension funds) and whose investments are managed by a
management company, the form should be submitted attaching a copy of
a deed providing the following information:
29.1 identification of the management company (company name,
address, etc.);
29.2 details of the legal representative of the afore-said
company;
30 For institutional investors which are not subject to tax but
with a representative body, either incorporated - for example, SICAVs
- or not incorporated -such as pension funds - the form should be
submitted attaching only a copy of the deed providing the
identification data of either the legal representative or the
representative agent.