Art. 18
Realizzazione dell'intervento
1. A seguito della comunicazione ai sensi dell'articolo 16 da parte
dell'autorita' competente, il piano e le sue eventuali successive
variazioni sono notificati alla Commissione europea.
2. A seguito della positiva decisione della Commissione europea
sulla compatibilita' dell'intervento con il quadro normativo
dell'Unione europea in materia di aiuti di Stato applicabile alle
misure di ricapitalizzazione delle banche nel contesto della crisi
finanziaria, con decreto del Ministro dell'economia e delle finanze,
da pubblicare nella Gazzetta Ufficiale, adottato su proposta della
Banca d'Italia, si dispone l'applicazione delle misure di
ripartizione degli oneri in conformita' con quanto previsto
dall'articolo 22.
3. Con decreto del Ministro dell'economia e delle finanze, adottato
sentita la Banca d'Italia, si dispone altresi':
a) ove necessario, l'aumento del capitale dell'emittente a
servizio della sottoscrizione delle azioni da parte del Ministero,
derogando anche all'articolo 2441 del codice civile e sempre che esso
non sia stato deliberato dall'emittente;
b) il prezzo di sottoscrizione o di acquisto nonche' ogni altro
elemento necessario alla gestione della sottoscrizione o
dell'acquisto, comprese le fasi successive;
c) la sottoscrizione o l'acquisto delle azioni dell'emittente.
(( 4. Ai fini delle determinazioni previste dal comma 2, su
richiesta del Ministero e nel termine da esso indicato, l'emittente
trasmette al Ministero e alla Banca d'Italia l'indicazione del valore
delle azioni necessario per calcolare, in conformita' con l'Allegato,
il prezzo delle azioni da attribuire ai titolari degli strumenti e
prestiti indicati all'articolo 22, comma 2. Il valore delle azioni e'
calcolato da un soggetto in possesso dei requisiti di indipendenza
previsti dall'articolo 15, comma 3, secondo i seguenti criteri:
a) nel caso in cui la banca non sia quotata, il valore e'
calcolato in base alla consistenza patrimoniale della societa', alle
sue prospettive reddituali, all'andamento del rapporto tra valore di
mercato e valore contabile delle banche quotate e tenuto conto delle
perdite connesse a eventuali operazioni straordinarie, ivi incluse
quelle di cessione di attivi, da perfezionare in connessione con
l'intervento dello Stato di cui al presente capo;
b) nel caso in cui la banca sia quotata, il valore delle azioni
e' determinato in base all'andamento delle quotazioni dei trenta
giorni di mercato antecedenti la data indicata dal Ministero avendo
riguardo alla data di prevista emanazione del decreto di cui al comma
3; nel caso di sospensione della quotazione per periodi
complessivamente superiori a quindici giorni nel periodo di
riferimento, il valore delle azioni e' il minore tra il prezzo di
riferimento medio degli ultimi trenta giorni di mercato nei quali
l'azione e' stata negoziata e quello determinato ai sensi della
lettera a). ))
5. I decreti indicati ai commi 2 e 3 sono adottati se:
a) l'emittente non versa in una delle situazioni di cui
all'articolo 17, comma 2, lettere a), b), c), d) o e), del decreto
legislativo 16 novembre 2015, n. 180, o di cui all'articolo 18,
paragrafo 4, lettere a), b) o c), del regolamento (UE) n. 806/2014; e
b) non ricorrono i presupposti per la riduzione o la conversione
ai sensi del capo II del titolo IV del decreto legislativo 16
novembre 2015, n. 180, ne' quelli previsti dall'articolo 21,
paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 806/2014.
6. Le situazioni e i presupposti indicati al comma 5 si assumono
non sussistenti quando non consti un accertamento in tal senso
dell'autorita' competente.
7. I decreti di cui ai commi 2 e 3 sono sottoposti al controllo
preventivo di legittimita' della Corte dei conti e sono pubblicati
nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana.
8. Il consiglio di amministrazione o il consiglio di gestione
provvedono ad adeguare conseguentemente lo statuto dell'emittente. Si
applica l'articolo 2443, comma 3, del codice civile.
Riferimenti normativi
- Si riporta il testo vigente dell'art. 2441 del codice
civile:
«Art. 2441. (Diritto di opzione). - Le azioni di nuova
emissione e le obbligazioni convertibili in azioni devono
essere offerte in opzione ai soci in proporzione al numero
delle azioni possedute. Se vi sono obbligazioni
convertibili il diritto di opzione spetta anche ai
possessori di queste, in concorso con i soci, sulla base
del rapporto di cambio.
L'offerta di opzione deve essere depositata presso
l'ufficio del registro delle imprese e contestualmente resa
nota mediante un avviso pubblicato sul sito internet della
societa', con modalita' atte a garantire la sicurezza del
sito medesimo, l'autenticita' dei documenti e la certezza
della data di pubblicazione, o, in mancanza, mediante
deposito presso la sede della societa'. Per l'esercizio del
diritto di opzione deve essere concesso un termine non
inferiore a quindici giorni dalla pubblicazione
dell'offerta.
Coloro che esercitano il diritto di opzione, purche' ne
facciano contestuale richiesta, hanno diritto di prelazione
nell'acquisto delle azioni e delle obbligazioni
convertibili in azioni che siano rimaste non optate. Se le
azioni sono quotate in mercati regolamentati, i diritti di
opzione non esercitati devono essere offerti nel mercato
regolamentato dagli amministratori, per conto della
societa', entro il mese successivo alla scadenza del
termine stabilito a norma del secondo comma, per almeno
cinque sedute, salvo che i diritti di opzione siano gia'
stati integralmente venduti.
Il diritto di opzione non spetta per le azioni di nuova
emissione che, secondo la deliberazione di aumento del
capitale, devono essere liberate mediante conferimenti in
natura. Nelle societa' con azioni quotate in mercati
regolamentati lo statuto puo' altresi' escludere il diritto
di opzione nei limiti del dieci per cento del capitale
sociale preesistente, a condizione che il prezzo di
emissione corrisponda al valore di mercato delle azioni e
cio' sia confermato in apposita relazione da un revisore
legale o da una societa' di revisione legale.
Quando l'interesse della societa' lo esige, il diritto
di opzione puo' essere escluso o limitato con la
deliberazione di aumento di capitale.
Le proposte di aumento di capitale sociale con
esclusione o limitazione del diritto di opzione, ai sensi
del primo periodo del quarto comma o del quinto comma del
presente articolo, devono essere illustrate dagli
amministratori con apposita relazione, dalla quale devono
risultare le ragioni dell'esclusione o della limitazione,
ovvero, qualora l'esclusione derivi da un conferimento in
natura, le ragioni di questo e in ogni caso i criteri
adottati per la determinazione del prezzo di emissione. La
relazione deve essere comunicata dagli amministratori al
collegio sindacale o al consiglio di sorveglianza e al
soggetto incaricato della revisione legale dei conti almeno
trenta giorni prima di quello fissato per l'assemblea.
Entro quindici giorni il collegio sindacale deve esprimere
il proprio parere sulla congruita' del prezzo di emissione
delle azioni. Il parere del collegio sindacale e,
nell'ipotesi prevista dal quarto comma, la relazione
giurata dell'esperto designato dal Tribunale ovvero la
documentazione indicata dall'art. 2343-ter, terzo comma,
devono restare depositati nella sede della societa' durante
i quindici giorni che precedono l'assemblea e finche'
questa non abbia deliberato; i soci possono prenderne
visione. La deliberazione determina il prezzo di emissione
delle azioni in base al valore del patrimonio netto,
tenendo conto, per le azioni quotate in mercati
regolamentati, anche dell'andamento delle quotazioni
nell'ultimo semestre.
Non si considera escluso ne' limitato il diritto di
opzione qualora la deliberazione di aumento di capitale
preveda che le azioni di nuova emissione siano sottoscritte
da banche, da enti o societa' finanziarie soggetti al
controllo della Commissione nazionale per le societa' e la
borsa ovvero da altri soggetti autorizzati all'esercizio
dell'attivita' di collocamento di strumenti finanziari, con
obbligo di offrirle agli azionisti della societa', con
operazioni di qualsiasi tipo, in conformita' con i primi
tre commi del presente articolo. Nel periodo di detenzione
delle azioni offerte agli azionisti e comunque fino a
quando non sia stato esercitato il diritto di opzione, i
medesimi soggetti non possono esercitare il diritto di
voto. Le spese dell'operazione sono a carico della societa'
e la deliberazione di aumento del capitale deve indicarne
l'ammontare.
Con deliberazione dell'assemblea presa con la
maggioranza richiesta per le assemblee straordinarie puo'
essere escluso il diritto di opzione per le azioni di nuova
emissione, se queste sono offerte in sottoscrizione ai
dipendenti della societa' o di societa' che la controllano
o che sono da essa controllate.».
- Si riporta il testo vigente del comma 2 dell'art. 17
del citato decreto legislativo n. 180 del 2015:
«Art. 17. (Presupposti comuni alla risoluzione e alle
altre procedure di gestione delle crisi). - (Omissis).
2. La banca e' considerata in dissesto o a rischio di
dissesto in una o piu' delle seguenti situazioni:
a) risultano irregolarita' nell'amministrazione o
violazioni di disposizioni legislative, regolamentarie o
statutarie che regolano l'attivita' della banca di gravita'
tale che giustificherebbero la revoca dell'autorizzazione
all'esercizio dell'attivita';
b) risultano perdite patrimoniali di eccezionale
gravita', tali da privare la banca dell'intero patrimonio o
di un importo significativo del patrimonio;
c) le sue attivita' sono inferiori alle passivita';
d) essa non e' in grado di pagare i propri debiti
alla scadenza;
e) elementi oggettivi indicano che una o piu' delle
situazioni indicate nelle lettere a), b), c) e d) si
realizzeranno nel prossimo futuro;
f) e' prevista l'erogazione di un sostegno
finanziario pubblico straordinario a suo favore, fatto
salvo quanto previsto dall'art. 18.
3. (Omissis).».
- Per gli estremi di pubblicazione del citato
regolamento (UE) n. 806/2014 si veda nei riferimenti
normativi all'art. 1.
- Si riporta il testo vigente degli articoli da 27 a 31
del citato decreto legislativo n. 180 del 2015:
«Art. 27. (Presupposti). - 1. Le azioni, le altre
partecipazioni e gli strumenti di capitale emessi da un
soggetto indicato nell'art. 2 sono ridotti o convertiti,
secondo quanto previsto dal presente Capo:
a) indipendentemente dall'avvio della risoluzione o
della liquidazione coatta amministrativa, nei casi previsti
dall'art. 20, comma 1, lettera a), anche in combinazione
con l'intervento di uno o piu' soggetti terzi, incluso un
sistema di garanzia dei depositanti; o
b) in combinazione con un'azione di risoluzione,
quando il programma di risoluzione di cui all'art. 32
prevede misure che comportano per azionisti e creditori la
riduzione di valore dei loro diritti o la conversione in
capitale; in questo caso, essa e' disposta immediatamente
prima o contestualmente all'applicazione di tali misure.».
«Art. 28. (Strumenti soggetti a riduzione o
conversione). - 1. La riduzione o la conversione e'
disposta con riferimento alle riserve, alle azioni, alle
altre partecipazioni e gli strumenti di capitale emessi da
una banca avente sede legale in Italia computabili nei
fondi propri su base individuale, quando si realizzano per
la banca i presupposti indicati nell'art. 20, comma 1,
lettera a).
2. Quando i presupposti indicati nell'art. 20, comma 1,
lettera a), si realizzano per il gruppo, la riduzione o la
conversione e' disposta con riferimento a:
a) le riserve, le azioni, le altre partecipazioni e
gli strumenti di capitale emessi dalla capogruppo,
computabili nei fondi propri su base individuale o
consolidata;
b) le riserve, le azioni, le altre partecipazioni e
gli strumenti di capitale emessi da un soggetto indicato
all'art. 2 diverso dalla capogruppo e computabili nei fondi
propri su base sia individuale sia consolidata; se del
gruppo fa parte una societa' avente sede legale in un altro
Stato membro, la misura e' disposta in conformita'
dell'art. 30.
3. La riduzione o la conversione e' disposta
nell'ordine indicato dall'art. 52, comma 1, lettera a),
punti i), ii) e iii), e lettere b) e c). Si applica inoltre
l'art. 52, commi 2, 3, 5 e 6.».
«Art. 29. (Riduzione o conversione). - 1. La riduzione
o la conversione e' disposta dalla Banca d'Italia.
2. Si applicano gli articoli 55, 57, e 59 e, anche ai
fini della realizzazione di operazioni di capitalizzazione
con l'intervento di soggetti terzi, 58.
3. L'importo della riduzione o della conversione e'
determinato nella misura necessaria per coprire le perdite
e assicurare il rispetto dei requisiti prudenziali, come
quantificata nella valutazione effettuata ai sensi del Capo
I, Sezione II. Se la valutazione e' provvisoria e gli
importi della riduzione o della conversione in essa
indicati risultano superiori a quelli risultanti dalla
valutazione definitiva, l'importo della riduzione o della
conversione puo' essere ripristinato per la differenza.
4. Nei casi previsti dall'art. 28, comma 2, il valore
delle azioni, delle altre partecipazioni e degli strumenti
di capitale emessi da una societa' controllata e
computabili nei fondi propri su base consolidata non puo'
essere ridotto in misura maggiore o essere convertito a
condizioni meno favorevoli per il suo titolare rispetto
alla misura della riduzione di valore o alle condizioni di
conversione degli strumenti dello stesso rango emessi dalla
capogruppo o dalla societa' posta al vertice del gruppo
soggetto a vigilanza consolidata e computabili nei fondi
propri su base consolidata.».
«Art. 30. (Cooperazione fra autorita'). - 1. La Banca
d'Italia collabora con le autorita' degli altri Stati
membri per l'adozione della decisione congiunta prevista
dall'art. 62 della direttiva 2014/59/UE sulla sussistenza
dei presupposti per la riduzione o la conversione quando
gli strumenti su cui applicare queste misure sono computati
nei fondi propri su base individuale e consolidata e
ricorre una delle seguenti circostanze:
a) il gruppo bancario soggetto alla vigilanza
consolidata della Banca d'Italia comprende un soggetto di
cui all'art. 2 con sede legale in un altro Stato membro;
b) un soggetto di cui all'art. 2 avente sede legale
in Italia e' sottoposto a vigilanza consolidata in un altro
Stato membro.
2. La Banca d'Italia attua senza ritardo le decisioni
congiunte di riduzione del valore o di conversione degli
strumenti di capitale nei confronti di societa' aventi sede
in Italia.
3. Se non e' raggiunta una decisione congiunta, la
Banca d'Italia assume le determinazioni di propria
competenza circa la sussistenza dei presupposti per la
riduzione o la conversione in relazione a:
a) gli strumenti computabili nei fondi propri su base
individuale emessi da banche italiane, ancorche' soggette a
vigilanza consolidata in un altro Stato membro;
b) gli strumenti computabili nei fondi propri su base
consolidata emessi da soggetti di cui all'art. 2, lettere
b) e c), aventi sede legale in uno Stato membro e inclusi
nella vigilanza consolidata della Banca d'Italia.
4. Nell'assumere le determinazioni di propria
competenza, la Banca d'Italia tiene conto del potenziale
impatto della misura di riduzione o di conversione in tutti
gli Stati membri in cui operano la banca o il gruppo
interessati.».
«Art. 31. (Ulteriori previsioni in caso di
conversione). - 1. Ai titolari degli strumenti soggetti a
conversione possono essere attribuite azioni computabili
nel capitale primario di classe 1 emesse, oltre che dalla
societa' nei cui confronti e' stata disposta la riduzione o
la conversione, anche da altre componenti del gruppo,
inclusa la societa' posta al vertice del gruppo. Se queste
hanno sede legale in un altro Stato membro, l'attribuzione
degli strumenti e' disposta previo accordo con l'autorita'
di risoluzione dello Stato membro interessato.
2. Ai titolari degli strumenti soggetti a conversione
non possono essere attribuiti strumenti di capitale
primario di classe 1 che siano stati emessi dopo un apporto
di fondi propri da parte dello Stato o di societa'
controllate dallo Stato.
3. All'assunzione di partecipazioni conseguente alla
conversione si applica l'art. 53.».
- Si riporta il testo vigente del comma 3 dell'art.
2443 del codice civile:
«Art. 2443. (Delega agli amministratori). - (Omissis).
Il verbale della deliberazione degli amministratori di
aumentare il capitale deve essere redatto da un notaio e
deve essere depositato e iscritto a norma dall'art. 2436.
(Omissis).».