Art. 26
Rafforzamento patrimoniale delle imprese di medie dimensioni
1. Le misure previste dal presente articolo si applicano, in
conformita' a tutti i criteri e le condizioni ivi previsti, agli
aumenti di capitale delle societa' per azioni, societa' in
accomandita per azioni, societa' a responsabilita' limitata, anche
semplificata, societa' cooperative, - societa' europee di cui al
regolamento (CE) n. 2157/2001 e societa' cooperative europee di cui
al regolamento (CE) n. 1435/2003, aventi sede legale in Italia,
escluse quelle di cui all'articolo 162-bis del testo unico delle
imposte sui redditi approvato con decreto del Presidente della
Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917 e quelle che esercitano attivita'
assicurative, qualora la societa' regolarmente costituita e iscritta
nel registro delle imprese, soddisfi le seguenti condizioni:
a) presenti un ammontare di ricavi di cui all'articolo 85, comma
1, lettere a) e b), del testo unico delle imposte sui redditi
approvato con decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917 relativo al periodo d'imposta 2019, superiore a cinque
milioni di euro, ovvero dieci milioni di euro nel caso della misura
prevista al comma 12, e fino a cinquanta milioni di euro; nel caso in
cui la societa' appartenga ad un gruppo, si fa riferimento al valore
dei citati ricavi su base consolidata, al piu' elevato grado di
consolidamento, non tenendo conto dei ricavi conseguiti all'interno
del gruppo;
b) abbia subito, a causa dell'emergenza epidemiologica da
COVID-19 nei mesi di marzo e aprile 2020, una riduzione complessiva
dell'ammontare dei ricavi di cui all'articolo 85, comma 1, lettere a)
e b), del testo unico delle imposte sui redditi approvato con decreto
del Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917, rispetto
allo stesso periodo dell'anno precedente in misura non inferiore al
33%; nel caso in cui la societa' appartenga ad un gruppo, si fa
riferimento al valore dei citati ricavi su base consolidata, al piu'
elevato grado di consolidamento, non tenendo conto dei ricavi
conseguiti all'interno del gruppo;
c) abbia deliberato ed eseguito dopo l'entrata in vigore del
presente decreto-legge ed entro il 31 dicembre 2020 un aumento di
capitale a pagamento e integralmente versato; per l'accesso alla
misura prevista dal comma 12 l'aumento di capitale non e' inferiore a
250.000 euro.
2. Ai fini delle misure previste ai commi 8 e 12 la societa'
soddisfa altresi' le seguenti condizioni:
a) alla data del 31 dicembre 2019 non rientrava nella categoria
delle imprese in difficolta' ai sensi del regolamento (UE) n.
651/2014, del regolamento (UE) n. 702/2014 del 25 giugno 2014 e del
regolamento (UE) n. 1388/2014 del 16 dicembre 2014;
b) si trova in situazione di regolarita' contributiva e fiscale;
c) si trova in regola con le disposizioni vigenti in materia di
normativa edilizia ed urbanistica, del lavoro, della prevenzione
degli infortuni e della salvaguardia dell'ambiente;
d) non rientra tra le societa' che hanno ricevuto e,
successivamente, non rimborsato o depositato in un conto bloccato gli
aiuti ritenuti illegali o incompatibili dalla Commissione europea;
e) non si trova nelle condizioni ostative di cui all'articolo 67
del decreto legislativo 6 settembre 2011, n. 159;
f) nei confronti degli amministratori, dei soci e del titolare
effettivo non e' intervenuta condanna definitiva, negli ultimi cinque
anni, per reati commessi in violazione delle norme per la repressione
dell'evasione in materia di imposte sui redditi e sul valore aggiunto
nei casi in cui sia stata applicata la pena accessoria di cui
all'articolo 12, comma 2, del decreto legislativo 10 marzo 2000, n.
74;
g) solo nel caso di accesso alla misura di cui al comma 12, il
numero di occupati e' inferiore a 250 persone.
2-bis. I benefici di cui al comma 2 si applicano anche alle aziende
in concordato preventivo di continuita' con omologa gia' emessa che
si trovano in situazione di regolarita' contributiva e fiscale
all'interno di piani di rientro e rateizzazione gia' esistenti alla
data di entrata in vigore del presente decreto.
3. L'efficacia delle misure previste dal presente articolo e'
subordinata, ai sensi dell'articolo 108, paragrafo 3, del Trattato
sul funzionamento dell'Unione europea, all'autorizzazione della
Commissione europea.
4. Ai soggetti che effettuano conferimenti in denaro, in una o piu'
societa', in esecuzione dell'aumento del capitale sociale di cui al
comma 1, lettera c), spetta un credito d'imposta pari al 20 per
cento.
5. L'investimento massimo del conferimento in denaro sul quale
calcolare il credito d'imposta non puo' eccedere euro 2.000.000. La
partecipazione riveniente dal conferimento deve essere posseduta fino
al 31 dicembre 2023. La distribuzione di riserve, di qualsiasi tipo,
prima di tale data da parte della societa' oggetto del conferimento
in denaro comporta la decadenza dal beneficio e l'obbligo del
contribuente di restituire l'ammontare detratto, unitamente agli
interessi legali. L'agevolazione spetta all'investitore che ha una
certificazione della societa' conferitaria che attesti di non aver
superato il limite dell'importo complessivo agevolabile di cui al
comma 20 ovvero, se superato, l'importo per il quale spetta il
credito d'imposta. Non possono beneficiare del credito d'imposta le
societa' che controllano direttamente o indirettamente la societa'
conferitaria, sono sottoposte a comune controllo o sono collegate con
la stessa ovvero sono da questa controllate.
6. I commi 4 e 5 si applicano anche agli investimenti effettuati in
stabili organizzazioni in Italia di imprese con sede in Stati membri
dell'Unione europea o in Paesi appartenenti allo Spazio economico
europeo, nel rispetto di quanto previsto al comma 1. I commi 4 e 5 si
applicano altresi' quando l'investimento avviene attraverso quote o
azioni di organismi di investimento collettivo del risparmio
residenti nel territorio dello Stato, ai sensi dell'articolo 73 del
testo unico delle imposte sui redditi di cui al decreto del
Presidente della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917,o in Stati
membri dell'Unione europea o in Stati aderenti all'Accordo sullo
spazio economico europeo, che investono in misura superiore al 50%
nel capitale sociale delle imprese di cui al presente articolo.
7. Il credito d'imposta di cui al comma 4 e' utilizzabile nella
dichiarazione dei redditi relativa al periodo d'imposta di
effettuazione dell'investimento e in quelle successive fino a quando
non se ne conclude l'utilizzo nonche', a partire dal decimo giorno
successivo a quello di presentazione della dichiarazione relativa al
periodo di effettuazione dell'investimento, anche in compensazione,
ai sensi dell'articolo 17 del decreto legislativo 9 luglio 1997, n.
241. Non si applicano i limiti di cui all'articolo 1, comma 53, della
legge 24 dicembre 2007, n. 244, e di cui all'articolo 34 della legge
23 dicembre 2000, n. 388. Il credito d'imposta non concorre alla
formazione del reddito ai fini delle imposte sui redditi e del valore
della produzione ai fini dell'imposta regionale sulle attivita'
produttive e non rileva ai fini del rapporto di cui agli articoli 61
e 109, comma 5, del testo unico di cui al decreto del Presidente
della Repubblica 22 dicembre 1986, n. 917.
8. Alle societa' di cui al comma 1, che soddisfano le condizioni di
cui al comma 2, e' riconosciuto, a seguito dell'approvazione del
bilancio per l'esercizio 2020, un credito d'imposta pari al 50% delle
perdite eccedenti il 10 per cento del patrimonio netto, al lordo
delle perdite stesse, fino a concorrenza del 30 per cento
dell'aumento di capitale di cui al comma 1, lettera c), e comunque
nei limiti previsti dal comma 20. La distribuzione di qualsiasi tipo
di riserve prima del 1° gennaio 2024 da parte della societa' ne
comporta la decadenza dal beneficio e l'obbligo di restituire
l'importo, unitamente agli interessi legali.
9. Il credito d'imposta di cui al comma 8 e' utilizzabile in
compensazione, ai sensi dell'articolo 17 del decreto legislativo 9
luglio 1997, n. 241, a partire dal decimo giorno successivo a quello
di presentazione della dichiarazione relativa al periodo di
effettuazione dell'investimento. Non si applicano i limiti di cui
all'articolo 1, comma 53, della legge 24 dicembre 2007, n. 244, e di
cui all'articolo 34 della legge 23 dicembre 2000, n. 388. Il credito
d'imposta non concorre alla formazione del reddito ai fini delle
imposte sui redditi e del valore della produzione ai fini
dell'imposta regionale sulle attivita' produttive e non rileva ai
fini del rapporto di cui agli articoli 61 e 109, comma 5, del testo
unico di cui al decreto del Presidente della Repubblica 22 dicembre
1986, n. 917.
10. Per la fruizione dei crediti di imposta previsti dal presente
articolo e' autorizzata la spesa nel limite complessivo massimo di 2
miliardi di euro per l'anno 2021. A tal fine, nello stato di
previsione del Ministero dell'economia e delle finanze e' istituito,
per il medesimo anno, un apposito Fondo.
11. Con decreto del Ministro dell'economia e delle finanze, da
adottare entro trenta giorni dalla data di entrata in vigore del
presente decreto-legge, sono stabiliti i criteri e le modalita' di
applicazione e di fruizione del credito d'imposta anche al fine di
assicurare il rispetto del limite di spesa di cui al precedente comma
10.
12. Ai fini del sostegno e rilancio del sistema
economico-produttivo italiano, e' istituito il fondo denominato
«Fondo Patrimonio PMI» (di seguito anche il «Fondo»), finalizzato a
sottoscrivere entro il 31 dicembre 2020, entro i limiti della
dotazione del Fondo, obbligazioni o titoli di debito di nuova
emissione, con le caratteristiche indicate ai commi 14 e 16 (di
seguito «gli strumenti finanziari»), emessi dalle societa' di cui al
comma 1, che soddisfano le condizioni di cui al comma 2, per un
ammontare massimo pari al minore importo tra tre volte l'ammontare
dell'aumento di capitale di cui al comma 1, lettera c), e il 12,5 per
cento dell'ammontare dei ricavi di cui al comma 1, lettera a).
Qualora la societa' sia beneficiaria di finanziamenti assistiti da
garanzia pubblica in attuazione di un regime di aiuto ai sensi del
paragrafo 3.2 della Comunicazione della Commissione europea recante
un «Quadro temporaneo per le misure di aiuto di Stato a sostegno
dell'economia nell'attuale emergenza del COVID-19», ovvero di aiuti
sotto forma di tassi d'interesse agevolati in attuazione di un regime
di aiuto ai sensi del paragrafo 3.3 della stessa Comunicazione, la
somma degli importi garantiti, dei prestiti agevolati e
dell'ammontare degli strumenti finanziari sottoscritti non puo'
superare il maggiore valore tra: il 25 per cento dell'ammontare dei
ricavi di cui al comma 1, lettera a); il doppio dei costi del
personale della societa' relativi al 2019, come risultanti dal
bilancio ovvero da dati certificati se l'impresa non ha approvato il
bilancio; il fabbisogno di liquidita' della societa' per i diciotto
mesi successivi alla concessione della misura di aiuto, come
risultante da una autocertificazione del rappresentante legale. Gli
strumenti finanziari possono essere emessi in deroga ai limiti di cui
all'articolo 2412, primo comma, del codice civile.
13. La gestione del Fondo e' affidata all'Agenzia nazionale per
l'attrazione degli investimenti e lo sviluppo di impresa
Spa-Invitalia, o a societa' da questa interamente controllata (di
seguito anche «il Gestore»)
14. Gli Strumenti Finanziari sono rimborsati decorsi sei anni dalla
sottoscrizione. La societa' emittente puo' rimborsare i titoli in via
anticipata decorsi tre anni dalla sottoscrizione. Gli Strumenti
Finanziari sono immediatamente rimborsati in caso di informazione
antimafia interdittiva. Nel caso in cui la societa' emittente sia
assoggettata a fallimento o altra procedura concorsuale, i crediti
del Fondo per il rimborso del capitale e il pagamento degli interessi
sono soddisfatti dopo i crediti chirografari e prima di quelli
previsti dall'articolo 2467 del codice civile.
15. La societa' emittente assume l'impegno di:
a) non deliberare o effettuare, dalla data dell'istanza e fino
all'integrale rimborso degli strumenti finanziari, distribuzioni di
riserve e acquisti di azioni proprie o quote e di non procedere al
rimborso di finanziamenti dei soci;
b) destinare il finanziamento a sostenere costi di personale,
investimenti o capitale circolante impiegati in stabilimenti
produttivi e attivita' imprenditoriali che siano localizzati in
Italia;
c) fornire al Gestore un rendiconto periodico, con i contenuti,
la cadenza e le modalita' da quest'ultimo indicati, al fine di
consentire la verifica degli impegni assunti ai sensi del presente
comma e definiti ai sensi del decreto di cui al comma 16.
16. Con decreto del Ministro dell'economia e delle finanze, di
concerto con il Ministro dello sviluppo economico, sono definite
caratteristiche, condizioni e modalita' del finanziamento e degli
Strumenti Finanziari. Gli interessi maturano con periodicita' annuale
e sono corrisposti in unica soluzione alla data di rimborso. Nel
decreto sono altresi' indicati gli obiettivi al cui conseguimento
puo' essere accordata una riduzione del valore di rimborso degli
strumenti finanziari.
17. L'istanza e' trasmessa al Gestore secondo il modello uniforme
da questo reso disponibile sul proprio sito Internet, corredata della
documentazione ivi indicata. Il Gestore puo' prevedere ai fini della
verifica della sussistenza dei requisiti di cui ai commi 1 e 2 la
presentazione di dichiarazioni sostitutive dell'atto di notorieta' ai
sensi dell'articolo 47 del decreto del Presidente della Repubblica 28
dicembre 2000, n. 445. Qualora il rilascio dell'informativa antimafia
non sia immediatamente conseguente alla consultazione della banca
dati unica prevista dall'articolo 96 del decreto legislativo 6
settembre 2011, n. 159, ferma restando la richiesta di informativa
antimafia da parte del Gestore, le istanze di accesso agli interventi
del Fondo sono integrate da una dichiarazione sostitutiva dell'atto
di notorieta' ai sensi dell'articolo 47 del decreto del Presidente
della Repubblica 28 dicembre 2000, n. 445, con la quale il legale
rappresentante attesta, sotto la propria responsabilita', di non
trovarsi nelle condizioni ostative di cui all'articolo 67 del decreto
legislativo 6 settembre 2011, n. 159. Il Gestore, tenuto conto dello
stato di emergenza sanitaria, puo' procedere alla attuazione di
quanto previsto dal presente articolo anche prima dei termini
previsti dal decreto legislativo 6 settembre 2011, n. 159. Il Gestore
procede, secondo l'ordine cronologico di presentazione delle istanze.
18. Il Gestore, verificata la sussistenza dei requisiti di cui ai
commi 1 e 2, l'esecuzione dell'aumento di capitale di cui al comma 1,
lettera c), la conformita' della deliberazione di emissione degli
Strumenti Finanziari a quanto previsto dal presente articolo e al
decreto di cui al comma 16,e l'assunzione degli impegni di cui al
comma 15, procede, entro i limiti della dotazione del Fondo, alla
sottoscrizione degli stessi e al versamento del relativo apporto
nell'anno 2020.
19. Il Fondo ha una dotazione iniziale pari a 4 miliardi di euro
per l'anno 2020. Per la gestione del Fondo e' autorizzata l'apertura
di apposita contabilita' speciale. Il Gestore e' autorizzato a
trattenere dalle disponibilita' del Fondo un importo massimo per
operazione pari, nell'anno 2020, allo 0,4 per cento del valore
nominale degli Strumenti Finanziari sottoscritti e, negli anni
successivi e fino all'esaurimento delle procedure di recupero dei
crediti vantati verso le societa' emittenti, allo 0,2 per cento del
valore nominale degli Strumenti Finanziari non rimborsati, con oneri
valutati in 9,6 milioni di euro per l'anno 2020, in 4,8 milioni di
euro annui per ciascuno degli anni dal 2021 al 2023 e in 3,8 milioni
di euro annui a decorrere dall'anno 2024.
19-bis. In considerazione delle peculiarita' normative delle
imprese a carattere mutualistico e senza fine di speculazione privata
e della loro funzione sociale, il Gestore puo' avvalersi, mediante
utilizzo delle risorse di cui al secondo periodo del comma 19, delle
societa' finanziarie partecipate e vigilate dal Ministero dello
sviluppo economico costituite per il perseguimento di una specifica
missione di interesse pubblico ai sensi dell'articolo 17, commi 2 e
4, della legge 27 febbraio 1985, n. 49, le quali assolvono,
limitatamente alle societa' cooperative, le funzioni attribuite al
soggetto gestore ai sensi del presente articolo, secondo le
condizioni e con le modalita' definite con decreto del Ministero
dell'economia e delle finanze, di concerto con il Ministero dello
sviluppo economico.
20. I benefici previsti ai commi 4 e 8 sono cumulabili tra loro e
con eventuali altre misure di aiuto, da qualunque soggetto erogate,
di cui la societa' ha beneficiato ai sensi del paragrafo 3.1 della
Comunicazione della Commissione europea recante un «Quadro temporaneo
per le misure di aiuto di Stato a sostegno dell'economia nell'attuale
emergenza del COVID-19». L'importo complessivo lordo delle suddette
misure di aiuto non eccede per ciascuna societa' di cui al comma 1
l'ammontare di 800.000 euro, ovvero 120.000 euro per le imprese
operanti nel settore della pesca e dell'acquacoltura o 100.000 euro
per le imprese operanti nel settore della produzione primaria di
prodotti agricoli. Non si tiene conto di eventuali misure di cui la
societa' abbia beneficiato ai sensi del regolamento della Commissione
n. 1407/2013, del regolamento (UE) della Commissione n. 1408/2013 e
del regolamento (UE) della Commissione n. 717/2014 ovvero ai sensi
del regolamento (UE) n. 651/2014, del regolamento (UE) n. 702/2014
del 25 giugno 2014 e del regolamento (UE) n. 1388/2014 del 16
dicembre 2014. Ai fini della verifica del rispetto dei suddetti
limiti la societa' ottiene dai soggetti indicati ai commi 4 e 6
secondo periodo, l'attestazione della misura dell'incentivo di cui si
e' usufruito. La societa' presenta una dichiarazione sostitutiva
dell'atto di notorieta' ai sensi dell'articolo 47 del decreto del
Presidente della Repubblica 28 dicembre 2000, n. 445, con la quale il
legale rappresentante attesta, sotto la propria responsabilita', che
le misure previste ai commi 4 e 8, sommate con le misure di aiuto, da
qualunque soggetto erogate, di cui la societa' ha beneficiato, ai
sensi del paragrafo 3.1 della Comunicazione della Commissione europea
recante un «Quadro temporaneo per le misure di aiuto di Stato a
sostegno dell'economia nell'attuale emergenza del COVID-19», non
superano i limiti suddetti. Con il medesimo atto il legale
rappresentante dichiara, altresi', di essere consapevole che l'aiuto
eccedente detti limiti e' da ritenersi percepito indebitamente e
oggetto di recupero ai sensi della disciplina dell'Unione europea.
21. Agli oneri derivanti dal presente articolo si provvede ai sensi
dell'articolo 265.