Allegato IV
(articolo 1, comma 263)
(Garanzie concesse dalla SACE S.p.A. a condizioni di mercato
e garanzia green)
ALLEGATO TECNICO
Sezione A - Definizioni
Sezione B - Criteri, modalita' e condizioni per il rilascio della
garanzia Sezione C - Operativita' della garanzia dello Stato
Sezione D - Remunerazione della garanzia e commissioni spettanti alla
societa' SACE S.p.A.
Sezione E - Gestione, indennizzi e recuperi
A. DEFINIZIONI
1. Ai fini del presente allegato tecnico si intendono per:
a) codice delle leggi antimafia e delle misure di prevenzione: il
decreto legislativo 6 settembre 2011, n. 159;
b) conto corrente: il conto corrente di tesoreria centrale
intestato alla SACE S.p.A. di cui all'articolo 1, comma 14, del
decreto Liquidita';
c) controparte: impresa beneficiaria ovvero una persona giuridica
terza nel caso in cui il rimborso del finanziamento sia da questa
coperto, integralmente o parzialmente, in garanzia autonoma e a prima
richiesta;
d) decreto Liquidita': il decreto-legge 8 aprile 2020, n. 23,
convertito, con modificazioni, dalla legge 5 giugno 2020, n. 40;
e) finanziamenti: i finanziamenti, anche di rango subordinato,
sotto qualsiasi forma (ivi inclusi la locazione finanziaria,
l'acquisto di crediti a titolo oneroso con o senza la garanzia di
solvenza prestata dal cedente, il rilascio di fideiussioni,
l'apertura di credito documentaria, nonche' ogni altra forma di
concessione di crediti, garanzie e impegni di firma), come definiti
dall'articolo 2 del decreto del Ministro dell'economia e delle
finanze 2 aprile 2015, n. 53, concessi in favore di imprese
beneficiarie, ovvero concessi ad altro soggetto abilitato
all'esercizio del credito in Italia per effettuare i finanziamenti
alle imprese beneficiarie;
f) fondo: il fondo di cui all'articolo 1, comma 14, del decreto
Liquidita';
g) garanzie: le garanzie sotto qualsiasi forma, ivi incluse
controgaranzie, fideiussioni e altri impegni di firma rilasciati
dalla SACE S.p.A. ai sensi della normativa vigente;
h) gruppo di controparti connesse: il « gruppo di clienti
connessi » secondo la definizione di cui all'articolo 4, punto 39),
del regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 26 giugno 2013;
i) imprese beneficiarie: le imprese aventi sede legale in Italia
ovvero sede legale all'estero con una stabile organizzazione in
Italia, diverse dalle piccole e medie imprese, come definite dalla
raccomandazione della Commissione europea n. 2003/361/CE, purche' le
stesse non risultino classificate dal soggetto garantito o dal
sistema bancario tra le esposizioni deteriorate, non presentino un
rapporto tra « totale sconfinamenti per cassa » e « totale accordato
operativo per cassa » superiore al 20 per cento e non rientrino nella
categoria di Imprese in difficolta';
l) impresa in difficolta': le imprese che rientrano nella
definizione di « imprese in difficolta' » ai sensi della
comunicazione della Commissione europea (2014/C 249/01) recante «
Orientamenti sugli aiuti di Stato per il salvataggio e la
ristrutturazione di imprese non finanziarie in difficolta' »;
m) limiti di rischio: i limiti e i criteri individuati in
relazione ai rischi che si intende assumere nell'anno di riferimento,
come indicati alla sezione B, paragrafi 6 e 7;
n) portafogli di finanziamenti: un insieme di finanziamenti
concessi da un medesimo soggetto garantito;
o) organo deliberante: il Consiglio di amministrazione della SACE
S.p.A. ovvero il diverso organo della SACE S.p.A. che risulta
competente per la delibera di assunzione, variazione, gestione e
indennizzo di ciascuna operazione in base al sistema di deleghe di
volta in volta vigente;
p) soggetti garantiti: soggetti identificati come partner
esecutivi nell'ambito del programma InvestEU di cui al regolamento
(UE) 2021/ 523 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 marzo
2021, nonche' banche, istituzioni finanziarie nazionali e
internazionali e altri soggetti abilitati all'esercizio del credito
in Italia, imprese di assicurazione nazionali e internazionali,
autorizzate all'esercizio in Italia del ramo credito e cauzioni in
relazione a fideiussioni, garanzie e altri impegni di firma ovvero,
con riferimento alle garanzie su titoli di debito, i sottoscrittori
di titoli di debito emessi dalle imprese beneficiarie, inclusi gli
organismi di investimento collettivo del risparmio, fondi pensione e
altri investitori qualificati;
q) titoli di debito: prestiti obbligazionari, cambiali
finanziarie, titoli di debito e altri strumenti finanziari (inclusi
gli strumenti finanziari partecipativi), anche di rango subordinato,
emessi dalle imprese beneficiarie;
r) tranche: ciascuna tranche del portafoglio di finanziamenti,
avente grado « senior », « mezzanine » o « junior ».
2. Ai fini del rilascio delle garanzie, il titolare o il legale
rappresentante dell'impresa beneficiaria, nonche' i soggetti indicati
all'articolo 85, commi 1, 2, 2-bis e 2-ter, del codice delle leggi
antimafia e delle misure di prevenzione, dichiarano di non trovarsi
nelle condizioni ostative previste dall'articolo 67 del medesimo
codice. Con protocollo d'intesa sottoscritto tra il Ministero
dell'interno, il Ministero dell'economia e delle finanze e la SACE
S.p.A. sono disciplinati i controlli, anche con procedure
semplificate, di cui al libro II del codice delle leggi antimafia e
delle misure di prevenzione.
B. CRITERI, MODALITA' E CONDIZIONI PER IL RILASCIO DELLA GARANZIA
1. Fermo restando quanto previsto al paragrafo 7, la SACE S.p.A. e'
abilitata a rilasciare garanzie su finanziamenti, portafogli di
finanziamenti e titoli di debito entro l'importo complessivo massimo
di 60 miliardi di euro.
2. Le garanzie sono concesse in favore dei soggetti garantiti per
una percentuale massima di copertura del 70 per cento, ovvero del 60
per cento, ove rilasciate in relazione a fideiussioni, garanzie e
altri impegni di firma, che le imprese sono tenute a prestare per
l'esecuzione di appalti pubblici e l'erogazione degli anticipi
contrattuali ai sensi della pertinente normativa di settore, ovvero
del 50 per cento nel caso di esposizioni di rango subordinato. Con
riferimento alle garanzie su portafogli di finanziamenti, la
percentuale massima di copertura di ciascuna tranche, anche con
percentuali asimmetriche tra tranche, e' pari al 50 per cento, ovvero
al 100 per cento qualora nella tranche sia incluso non oltre il 50
per cento di ciascun finanziamento, fermo restando che per le tranche
« junior » o « mezzanine » il relativo spessore non puo' in ogni caso
superare il 15 per cento dell'importo nominale complessivo del
portafoglio di finanziamenti e la percentuale massima di copertura e'
pari al 50 per cento.
3. La percentuale di copertura delle garanzie su prestiti
obbligazionari, cambiali finanziarie, titoli di debito e altri
strumenti finanziari concesse in favore di soggetti garantiti puo'
essere innalzata fino al 100 per cento fermi restando i limiti
declinati nel documento di gestione dei rischi di cui alla sezione C,
paragrafo 3.
4. La SACE S.p.A. rilascia le garanzie, secondo i procedimenti di
seguito disciplinati:
1. nel caso di garanzie il cui importo massimo garantito in quota
capitale ecceda 600 milioni di euro e superi il 25 per cento del
fatturato dell'impresa beneficiaria ovvero del consolidato del gruppo
di riferimento, ove esistente, considerati i dati risultanti
dall'ultimo bilancio approvato e in ogni caso qualora l'importo
massimo garantito in quota capitale ecceda 1 miliardo di euro:
i) la competenza deliberativa e' dell'organo deliberante della
SACE S.p.A. coerentemente con il proprio sistema di deleghe
decisionali e il rilascio della garanzia e' subordinato al nulla osta
del Ministro dell'economia e delle finanze, adottato sulla base
dell'istruttoria trasmessa dalla SACE S.p.A. tenendo in
considerazione la valutazione di addizionalita' effettuata ai sensi
della presente Sezione B, paragrafo 9;
ii) la SACE S.p.A. informa prontamente il Ministero
dell'economia e delle finanze dell'avvio delle attivita' istruttorie,
fornendo tutte le informazioni disponibili;
iii) la SACE S.p.A. informa il Ministero dell'economia e delle
finanze sugli esiti dell'attivita' istruttoria;
2. in tutti gli altri casi, la competenza deliberativa e'
dell'organo deliberante della SACE S.p.A., coerentemente con il
proprio sistema di deleghe decisionali, sulla base dell'istruttoria
effettuata ai sensi della presente sezione B, paragrafo 9.
5. Per le garanzie su portafogli di finanziamenti i parametri di
cui al paragrafo 4 devono essere calcolati avuto riguardo alla
percentuale garantita di ogni singolo finanziamento e ai dati di
fatturato di ciascuna impresa beneficiaria ovvero del consolidato del
gruppo di riferimento, ove esistente. Qualora l'importo garantito sul
singolo portafoglio di finanziamenti superi 3 miliardi di euro, la
garanzia e' rilasciata secondo il procedimento di cui al precedente
paragrafo 4, numero 1.
6. La SACE S.p.A. rilascia le garanzie nel rispetto dei seguenti
limiti di rischio:
1. limite di durata massima della singola garanzia pari a 25
anni;
2. limite di massima esposizione su singola controparte, pari al
25 per cento dell'importo massimo delle garanzie concedibili;
3. limite di massima esposizione su gruppo di controparti
connesse, pari al 30 per cento dell'importo massimo delle garanzie
concedibili;
4. limite di massima esposizione su settore di attivita'
economica, pari al 40 per cento dell'importo massimo delle garanzie
concedibili;
5. rating minimo assegnato alla controparte al momento del
rilascio delle garanzie non inferiore alla classe equivalente « B »,
secondo la scala Standard & Poor's fermo restando il perseguimento di
un adeguato bilanciamento del merito di credito delle esposizioni
assunte.
7. Gli impegni assunti in relazione alle garanzie non superano
l'importo complessivo massimo di 60 miliardi di euro fino al 31
dicembre 2029. Fermo restando tale limite, per i primi dodici mesi
dalla data di entrata in vigore del presente allegato tecnico, la
SACE S.p.A. non rilascia garanzie su finanziamenti, portafogli di
finanziamenti e titoli di debito, oltre l'importo complessivo massimo
di 10 miliardi di euro, pari al 17 per cento dell'importo complessivo
massimo previsto dal presente paragrafo. Le garanzie rilasciate in
favore di imprese di assicurazione nazionali e internazionali,
autorizzate all'esercizio in Italia del ramo credito e cauzioni in
relazione a fideiussioni, garanzie e altri impegni di firma ovvero,
non possono superare il 10 per cento dell'importo di cui al
precedente periodo. La SACE S.p.A. declina ulteriormente i limiti di
cui al paragrafo 6 sulla base delle differenti forme tecniche di
intervento, nell'ambito del documento riguardante le politiche di
gestione del rischio e le linee guida adottate dalla SACE S.p.A., di
cui alla sezione C, paragrafo 3. La SACE S.p.A. individua tali limiti
tenendo conto altresi' delle ulteriori esposizioni dello Stato,
derivanti da altri strumenti di garanzia gestiti dalla stessa SACE
S.p.A. Al fine di contenere i rischi assunti dallo Stato, d'intesa
con il Ministero dell'economia e delle finanze, possono essere
modificati i limiti di rischio sopra riportati anche in dipendenza
delle informazioni fornite dalla SACE S.p.A. ai sensi della sezione
C, paragrafi 3 e 4, sull'andamento del portafoglio garantito e dei
volumi di attivita' attesi.
8. Ai fini della migliore gestione del rischio e fermi restando
tutti i limiti declinati nella presente sezione, la SACE S.p.A.
assicura un adeguato bilanciamento tra le diverse forme tecniche di
cui alla presente sezione, secondo criteri e specifiche contenuti nel
documento riguardante le politiche di gestione del rischio e linee
guida adottate dalla SACE S.p.A., di cui alla sezione C, paragrafo 3.
9. Nello svolgimento dell'attivita' istruttoria delle operazioni da
cui derivano gli impegni da assumere la SACE S.p.A. opera con la
dovuta diligenza professionale, attraverso le proprie strutture
competenti per l'analisi, valutazione e gestione dei rischi, ed
esegue la valutazione, caso per caso, di ciascuna richiesta di
concessione della garanzia, tenuto conto dell'eterogeneita' che
contraddistingue le Imprese beneficiarie e delle peculiarita' di
ciascun finanziamento, portafoglio di finanziamenti o titolo di
debito, nonche' dello specifico livello di rischio. La SACE S.p.A.
valuta il rispetto da parte dei soggetti garantiti, diversi dai
sottoscrittori dei Titoli di Debito, di adeguati principi di
organizzazione, vigilanza, patrimonializzazione ed operativita' ed
effettua una valutazione di addizionalita' ai sensi del regolamento
(UE) 2015/1017 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 25 giugno
2015, ove applicabile. Non sono ricompresi nei soggetti garantiti i
soggetti destinatari di sanzioni, divieti, misure restrittive o altri
provvedimenti in materia di sanzioni di tipo economico o finanziario,
oppure inerenti a embarghi commerciali, che siano emanati,
amministrati o imposti ai sensi o per effetto di risoluzioni delle
Nazioni Unite, dall'Unione europea, dalla Repubblica italiana o (nei
limiti in cui compatibile con la normativa europea e italiana) dalle
autorita' degli Stati Uniti d'America ovvero di leggi o regolamenti
adottati dall'Unione europea, dalla Repubblica italiana o (nei limiti
in cui compatibile con la normativa europea e italiana) dalle
autorita' degli Stati Uniti d'America nonche' i soggetti che
risiedono in Paesi o territori non cooperativi ai fini fiscali.
10. Le modalita' operative ai fini della assunzione e gestione
delle garanzie, della loro escussione e del recupero dei crediti,
nonche' la documentazione necessaria ai fini del rilascio delle
garanzie, inclusi i rimedi contrattuali previsti in relazione
all'inadempimento da parte del soggetto garantito agli impegni
previsti, sono stabilite dalla SACE S.p.A.
11. Le disposizioni del presente allegato tecnico non attribuiscono
diritti soggettivi o interessi legittimi in relazione alla
concessione della garanzia.
C. OPERATIVITA' DELLA GARANZIA DELLO STATO
1. Gli impegni derivanti dall'attivita' di cui al presente allegato
tecnico sono assunti dalla SACE S.p.A. nella misura del 20 per cento
e dallo Stato nella misura del 80 per cento del capitale e degli
interessi di ciascun impegno, senza vincolo di solidarieta'.
2. La SACE S.p.A. registra le attivita' svolte ai sensi del
presente allegato tecnico con gestione separata.
3. La SACE S.p.A., anche al fine di consentire un'adeguata
programmazione pluriennale della dotazione del Fondo, trasmette al
Ministero dell'economia e delle finanze - Dipartimento del Tesoro -
Direzione VI:
a) periodicamente, con cadenza almeno annuale, un'informativa
volta a fornire, su base previsionale e tenuto conto dei limiti di
rischio applicabili, una panoramica dei volumi, della composizione
del portafoglio delle garanzie e delle relative stime di rischio,
unitamente ad una informativa sulle politiche di gestione del rischio
relativo alle operativita' di cui al presente allegato tecnico e
sulle linee guida adottate dalla SACE S.p.A.;
b) periodicamente, con cadenza almeno trimestrale:
1. un'informativa ex ante sugli impegni da assumere in termini
di garanzie, volumi e possibili stime di rischio ad essi associati e
sulle altre decisioni aziendali rilevanti ai fini dell'assunzione di
impegni;
2. un'informativa contenente:
2.1) le deliberazioni adottate dai propri organi;
2.2) gli impegni assunti e in essere in termini di volumi,
premi, richieste di indennizzo, pagamenti effettuati a fronte delle
richieste di indennizzo, recupero dei crediti, spese amministrative,
stima delle commissioni spettanti alla SACE S.p.A.;
2.3) il « Risk Reporting » contenente le stime di rischio e
le risultanze dell'attivita' di monitoraggio del fabbisogno di
risorse del Fondo, sulla base della metodologia definita all'interno
del documento riguardante le politiche di gestione del rischio e le
linee guida adottate dalla SACE S.p.A., di cui alla lettera a) del
presente paragrafo, unitamente ad una descrizione delle eventuali
misure di contenimento individuate come necessarie;
2.4) eventuali modifiche al sistema aziendale di deleghe
decisionali in materia di assunzione, di gestione degli impegni in
essere, delle richieste di indennizzo e del recupero dei crediti.
4. La SACE S.p.A. trasmette al Ministero dell'economia e delle
finanze un tempestivo aggiornamento delle informative di cui al
paragrafo 3, qualora si manifestino variazioni significative con
particolare riferimento, a titolo esemplificativo, alle variazioni
relative ad impegni, premi, indennizzi ovvero ad altre voci che
comportino movimentazioni di cassa.
D. REMUNERAZIONE DELLA GARANZIA E COMMISSIONI SPETTANTI ALLA SACE
S.P.A.
1. La SACE S.p.A. determina i premi a titolo di remunerazione delle
garanzie in linea con le caratteristiche e il profilo di rischio
delle operazioni sottostanti, tenendo conto della loro natura e degli
obiettivi dalle stesse conseguiti. I premi riscossi dalla SACE S.p.A.
per conto del Ministero dell'economia e delle finanze sono versati
sul conto corrente, al netto delle commissioni trattenute dalla SACE
S.p.A. per le attivita' svolte ai sensi del presente allegato tecnico
e risultanti dalla contabilita' della SACE S.p.A. e salvo conguaglio
all'esito dell'approvazione del bilancio.
2. Le commissioni dovute alla SACE S.p.A. sono limitate alla
copertura dei costi sostenuti, imputabili alle attivita' svolte per
l'acquisizione, gestione, ristrutturazione e recupero degli impegni
connessi alle garanzie.
3. La SACE S.p.A. trasmette al Ministero dell'economia e delle
finanze:
1) entro il 15 novembre di ogni anno, per eventuali osservazioni
da formulare nei successivi trenta giorni, la pre-rendicontazione
attestante le commissioni maturate per le attivita' svolte fino al 30
settembre dello stesso esercizio; decorso il termine per formulare le
osservazioni e in assenza di queste, la SACE S.p.A. trattiene dal
conto corrente le commissioni maturate fino a tale data;
2) entro il 28 febbraio di ogni anno la rendicontazione
certificata attestante le commissioni maturate per le attivita'
svolte nell'esercizio precedente; all'esito dell'approvazione del
bilancio la SACE S.p.A. trattiene dal conto corrente l'importo delle
commissioni maturate e non gia' trattenute ai sensi del paragrafo 1.
E. GESTIONE, INDENNIZZI E RECUPERI
1. La SACE S.p.A. svolge con la dovuta diligenza professionale,
anche per conto del Ministero dell'economia e delle finanze,
l'attivita' di gestione delle garanzie rilasciate, l'attivita' di
pagamento degli importi dovuti in relazione alle garanzie e
l'attivita' di recupero dei crediti.
2. La SACE S.p.A. gestisce direttamente le attivita' di recupero
dei crediti ovvero conferendo mandato a terzi o agli stessi
garantiti, e monitorando lo svolgimento delle attivita'
esternalizzate nonche' l'adeguatezza delle stesse.