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METODOLOGIE DI CALCOLO

In caso di applicazione della  misura di  ripartizione degli  oneri
prevista dall'articolo 22, comma 2

A) Numero di  azioni  attribuite  ai portatori  degli  strumenti di
capitale aggiuntivo di classe 1, degli elementi di classe 2 e degli
altri strumenti e prestiti subordinati
Il numero di azioni ordinarie attribuite ai portatori degli strumenti
di capitale aggiuntivo di classe 1 (AT1), degli elementi di classe 2
e degli altri strumenti e  prestiti  subordinati  (T2), in  caso di
conversione, e' determinato secondo le seguenti formule:

           VSAT1
NAZNSAT1 = -----
           PAZN

          VET2
NAZNET2 = ----
          PAZN


       NAZV * PAZV - (NAZV * PAZV + VCSAT1 + VCET2 + AUCAPMEF) * K
PAZN = -----------------------------------------------------------
                                NAZV
dove:
NAZNSAT1 = numero nuove azioni ordinarie assegnate ai  portatori di
strumenti AT1
NAZNET2 = numero nuove azioni ordinarie  assegnate  ai portatori di
strumenti T2
VSAT1 = valore degli strumenti AT1 da convertire determinato secondo
quanto previsto dall'articolo 15, commi 1, lettera c), e  2, lettera
a), del decreto legge
VET2 = valore degli strumenti T2 da convertire  determinato secondo
quanto previsto dall'articolo 15, commi 1, lettera c), e  2,lettera
a), del decreto legge
VCSAT1 = valore contabile degli strumenti AT1 da convertire fornito
dall'Emittente ai sensi dell'articolo 15, comma 1, lettera  c), del
decreto legge
VCET2 = valore contabile degli strumenti  T2 da  convertire fornito
dall'Emittente ai sensi dell'articolo 15, comma 1, lettera  c), del
decreto legge
AUCAPMEF = aumento di capitale sottoscritto dal Ministero
PAZN = prezzo delle azioni ordinarie di nuova emissione
NAZV  =  numero  delle  azioni  ordinarie  in   circolazione  prima
dell'aumento di capitale previsto dall'articolo 18 del decreto legge
PAZV = valore  delle  azioni  ordinarie determinato  secondo quanto
previsto dagli articoli 15, comma 2, lettera c) e 18, comma 4
K = 15%
Se per effetto dell'applicazione del fattore di sconto il valore di
PAZN e' negativo, PAZN 50%*PAZV


B) Numero delle azioni di nuova emissione attribuite al Ministero

Il numero di azioni ordinarie di nuova emissione attribuite al
MInistero e il prezzo di sottoscrizione sono determinati secondo le
seguenti formule:


          AUCAPMEF
NAZNMEF = --------
          PAZNMEF

PAZNMEF=PAZN*(1-W)  

dove:
NAZNMEF = numero nuove azioni ordinarie assegnate al Ministero

PAZNMEF = prezzo delle azioni di nuova emissione sottoscritte dal
Ministero

W=25%

In caso di disapplicazione della misura di ripartizione degli oneri
prevista dall'articolo 22, comma 2 (cfr. articolo  22,  comma 7 del
decreto legge)

Numero e prezzo di sottoscrizione delle azioni  di  nuova emissione
attribuite al Ministero

  Il numero di azioni ordinarie  di  nuova emissione  attribuite al
Ministero e il prezzo di sottoscrizione sono determinati secondo le
seguenti formule:

          AUCAPMEF
NAZNMEF = --------
          PAZNMEF


          NAZV * PAZV - (NAZV * PAZV + AUCAPMEF) * Z
PAZNMEF = ------------------------------------------ * (1-W)
                            NAZV

dove:
NAZNMEF = numero nuove azioni ordinarie assegnate al Ministero

AUCAPMEF = aumento di capitale sottoscritto dal Ministero

PAZNMEF = prezzo delle azioni ordinarie di nuova emissione assegnate
al Ministero

NAZV  =  numero  delle  azioni  ordinarie   in   circolazione prima
dell'aumento di capitale previsto dall'articolo 18 del decreto legge

PAZV = valore  delle  azioni  ordinarie  determinato  secondo quanto
previsto dagli articoli 15, comma 2, lettera c) e 18, comma 4

Z = 15%

W = 25%

Se per effetto dell'applicazione del fattore di sconto Z il  valore
di PAZNMEF e' negativo, PAZNMEF = 37,5%*PAZV

    
                                                                   ».