Art. 162.
(Regole generali di comportamento)
1. Nella prestazione del servizio di consulenza in materia di
investimenti, i consulenti finanziari autonomi e le societa' di
consulenza finanziaria agiscono in modo onesto, equo e professionale,
per servire al meglio gli interessi dei loro clienti e rispettano in
particolare i seguenti principi:
a) tutte le informazioni, comprese le comunicazioni pubblicitarie e
promozionali, indirizzate dai consulenti finanziari autonomi e dalle
societa' di consulenza finanziaria a clienti o potenziali clienti
sono corrette, chiare e non fuorvianti. Le comunicazioni
pubblicitarie e promozionali sono chiaramente identificabili come
tali;
b) i consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria valutano una congrua gamma di strumenti finanziari
disponibili sul mercato, che devono essere sufficientemente
diversificati in termini di tipologia ed emittenti o fornitori di
prodotti in modo tale da garantire che gli obiettivi di investimento
del cliente siano opportunamente soddisfatti;
c) i consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria definiscono e attuano un processo di selezione allo scopo
di valutare e confrontare una congrua gamma di strumenti finanziari
disponibili sul mercato. Il processo di selezione comprende i
seguenti elementi:
1) il numero e la varieta' degli strumenti finanziari considerati
sono proporzionati all'ambito del servizio di consulenza prestato;
2) il numero e la varieta' degli strumenti finanziari considerati
sono adeguatamente rappresentativi degli strumenti finanziari
disponibili sul mercato;
3) i criteri per la selezione dei vari strumenti finanziari
comprendono tutti gli aspetti d'interesse, quali rischi, costi e
complessita', nonche' le caratteristiche dei clienti dei consulenti
finanziari autonomi e delle societa' di consulenza finanziaria, e
assicurano che la selezione degli strumenti che potrebbero essere
raccomandati sia obiettiva;
d) i consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria non possono accettare onorari, commissioni o altri
benefici monetari o non monetari pagati o forniti da terzi o da una
persona che agisce per conto di terzi, ad eccezione della prestazione
del servizio di ricerca in materia di investimenti da parte di terzi
qualora sia ricevuta in cambio di pagamenti diretti da parte del
consulente finanziario autonomo e della societa' di consulenza
finanziaria sulle base delle proprie risorse;
e) i consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria evitano di remunerare o valutare le prestazioni del
proprio personale secondo modalita' incompatibili con il loro dovere
di agire nel migliore interesse dei clienti. In particolare non
adottano disposizioni in materia di remunerazione o d'altro tipo che
potrebbero incentivare il personale a raccomandare ai clienti al
dettaglio un particolare strumento finanziario, se i consulenti
finanziari autonomi e le societa' di consulenza finanziaria possono
raccomandare uno strumento differente, piu' adatto alle esigenze del
cliente;
f) i consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria adottano opportune disposizioni per ottenere le
necessarie informazioni sullo strumento finanziario e sul suo
processo di approvazione, compreso il suo mercato di riferimento, e
per comprendere le caratteristiche e il mercato di riferimento
identificato di ciascuno strumento finanziario;
g) i consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria acquisiscono dai clienti o potenziali clienti le
informazioni necessarie al fine della loro classificazione come
clienti o potenziali clienti al dettaglio o professionali e al fine
di raccomandare gli strumenti finanziari adatti al cliente o
potenziale cliente;
h) i consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria valutano, sulla base delle informazioni acquisite dai
clienti, la adeguatezza delle operazioni raccomandate;
i) i consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria istituiscono e mantengono procedure interne e
registrazioni idonee;
l) i consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria osservano le disposizioni legislative e regolamentari
relative alla loro attivita', ivi incluse le disposizioni adottate
dall'Organismo ai sensi dell'articolo 139.
2. I consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria sono tenuti a mantenere la riservatezza sulle
informazioni acquisite dai clienti o dai potenziali clienti o di cui
comunque dispongano in ragione della propria attivita', salvo che nei
casi previsti dall'articolo 31, comma 7, del Testo Unico e in ogni
altro caso in cui l'ordinamento ne consenta o ne imponga la
rivelazione. E' comunque vietato l'uso delle suddette informazioni
per interessi diversi da quelli strettamente professionali.
3. I consulenti finanziari autonomi e le societa' di consulenza
finanziaria non possono ricevere procure speciali o generali per il
compimento di operazioni o deleghe a disporre delle somme o dei
valori di pertinenza dei clienti.