Allegato 1
(articolo 17, comma 1, lettera b)
"ALLEGATO TECNICO
MODALITA' E TERMINI DI RILASCIO DELLE GARANZIE
DI CUI ALL'ARTICOLO 6, COMMA 14-BIS
SEZIONE A - DEFINIZIONI
SEZIONE B - CRITERI, MODALITA' E CONDIZIONI PER IL RILASCIO DELLA
GARANZIA
SEZIONE C - OPERATIVITA' DELLA GARANZIA DELLO STATO
SEZIONE D - REMUNERAZIONE DELLA GARANZIA E COMMISSIONI SPETTANTI A
SACE S.P.A.
SEZIONE E - GESTIONE, INDENNIZZI E RECUPERI
A. DEFINIZIONI
1. Ai fini del presente allegato tecnico si intendono per:
a) Codice delle leggi antimafia e delle misure di prevenzione: il
decreto legislativo 6 settembre 2011, n. 159;
b) Condizioni di mercato: le condizioni conformi al principio
dell'operatore privato in una economia di mercato, in
conformita' alla Comunicazione della Commissione europea
(2008/C 155/02) del 20 giugno 2008 sull'applicazione degli
articoli 87 e 88 del trattato CE agli aiuti di Stato concessi
sotto forma di garanzie;
c) Conto Corrente: il conto corrente di tesoreria centrale
intestato a SACE S.p.A. di cui all'articolo 1, comma 14, del
Decreto Liquidita';
d) Controparte: Impresa Beneficiaria ovvero una persona giuridica
terza nel caso in cui il rimborso del finanziamento sia da
questa coperto, integralmente o parzialmente, in garanzia
autonoma e a prima richiesta;
e) Decreto Liquidita': il decreto-legge 8 aprile 2020, n. 23,
convertito, con modificazioni, dalla legge 5 giugno 2020, n.
40;
f) Finanziamenti: i finanziamenti, anche subordinati, sotto
qualsiasi forma (ivi inclusi la locazione finanziaria,
l'acquisto di crediti a titolo oneroso, il rilascio di
fideiussioni, l'apertura di credito documentaria, nonche' ogni
altra forma di concessione di crediti, garanzie e impegni di
firma), come definiti dall'articolo 2 del decreto del Ministro
dell'economia e delle finanze 2 aprile 2015, n. 53, concessi in
favore di Imprese Beneficiarie, ovvero concessi ad altro
soggetto abilitato all'esercizio del credito in Italia per
effettuare i finanziamenti alle Imprese Beneficiarie;
g) Fondo: il fondo di cui all'articolo 1, comma 14, del Decreto
Liquidita';
h) Garanzie: le garanzie sotto qualsiasi forma, ivi incluse
controgaranzie, fideiussioni e altri impegni di firma
rilasciati da SACE S.p.A. ai sensi dell'articolo 6, comma
14-bis, del decreto-legge 30 settembre 2003, n. 269,
convertito, con modificazioni, dalla legge 24 novembre 2003, n.
326;
i) Gruppo di Controparti connesse: il "gruppo di clienti connessi"
secondo la definizione di cui all'articolo 4, punto 39), del
regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 26 giugno 2013;
l) Imprese Beneficiarie: le imprese aventi sede legale in Italia e
le imprese aventi sede legale all'estero con una stabile
organizzazione in Italia, purche' le stesse non risultino
classificate dal Soggetto Garantito o dal sistema bancario tra
le esposizioni deteriorate, non presentino un rapporto tra
«totale sconfinamenti per cassa» e «totale accordato operativo
per cassa» superiore al 20 per cento e non rientrino nella
categoria di Imprese in difficolta';
m) Impresa in difficolta': le imprese che rientrano nella
definizione di "imprese in difficolta'" ai sensi della
Comunicazione della Commissione europea (2014/C 249/01) recante
"Orientamenti sugli aiuti di Stato per il salvataggio e la
ristrutturazione di imprese non finanziarie in difficolta'";
n) Limiti di rischio: i limiti e i criteri individuati in
relazione ai rischi che si intende assumere nell'anno di
riferimento, come indicati alla Sezione B, paragrafi 5 e 6;
o) Organo Deliberante: il Consiglio di amministrazione di SACE
S.p.A. ovvero il diverso organo di SACE S.p.A. che risulta
competente per la delibera di assunzione, variazione, gestione
e indennizzo di ciascuna operazione in base al sistema di
deleghe di volta in volta vigente;
p) Soggetti Garantiti: banche, istituzioni finanziarie nazionali e
internazionali e altri soggetti abilitati all'esercizio del
credito in Italia, confidi, nonche' imprese di assicurazione
nazionali e internazionali, autorizzate all'esercizio in Italia
del ramo credito e cauzioni ovvero, con riferimento alle
Garanzie su Titoli di debito, i sottoscrittori di Titoli di
debito emessi dalle Imprese Beneficiarie;
q) Titoli di debito: prestiti obbligazionari, cambiali
finanziarie, titoli di debito e altri strumenti finanziari,
emessi dalle Imprese Beneficiarie.
2. Ai fini del rilascio delle Garanzie, il titolare o il legale
rappresentante dell'Impresa Beneficiaria, nonche' i soggetti
indicati all'articolo 85, commi 1, 2, 2-bis e 2-ter, del Codice
delle leggi antimafia e delle misure di prevenzione, dichiarano di
non trovarsi nelle condizioni ostative previste dall'articolo 67
dello stesso Codice. Con protocollo d'intesa sottoscritto tra il
Ministero dell'interno, il Ministero dell'economia e delle finanze
e la SACE S.p.A. sono disciplinati i controlli, anche con
procedure semplificate, di cui al libro II del Codice delle leggi
antimafia e delle misure di prevenzione.
B. CRITERI, MODALITA' E CONDIZIONI PER IL RILASCIO DELLA GARANZIA
1. Fermo restando quanto previsto al paragrafo 6, al fine di
sostenere e rilanciare l'economia, supportare la crescita
dimensionale delle aziende e l'incremento della loro
competitivita', potenziare lo sviluppo tecnologico e la
sostenibilita' ambientale, le infrastrutture e le filiere
strategiche e favorire l'occupazione, SACE S.p.A. e' abilitata a
rilasciare, a Condizioni di mercato e in conformita' con la
normativa dell'Unione europea, Garanzie su Finanziamenti e Titoli
di debito entro l'importo complessivo massimo di 200 miliardi di
euro.
2. Le Garanzie su Finanziamenti sono concesse in favore di Soggetti
Garantiti per una percentuale massima di copertura del 70 per
cento.
3. Nel rispetto della Comunicazione della Commissione europea (2008/C
155/02) del 20 giugno 2008 sull'applicazione degli articoli 87 e
88 del trattato CE agli aiuti di Stato concessi sotto forma di
garanzie, la percentuale di copertura delle Garanzie su Titoli di
debito concesse in favore di Soggetti Garantiti puo' essere
innalzata fino al 100 per cento qualora i Titoli di debito non
siano subordinati, non siano convertibili e fermi restando i
limiti declinati nel documento di gestione dei rischi di cui alla
Sezione C, paragrafo 4.
4. SACE S.p.A. rilascia le Garanzie, secondo i procedimenti di
seguito disciplinati:
a) nel caso di Garanzie il cui importo massimo garantito in quota
capitale ecceda 375 milioni di euro e superi il 25 per cento
del fatturato dell'Impresa Beneficiaria ovvero del consolidato
del gruppo di riferimento, ove esistente, considerati i dati
risultanti dall'ultimo bilancio approvato e in ogni caso
qualora l'importo massimo garantito in quota capitale ecceda 1
miliardo di euro:
1) la competenza deliberativa e' dell'Organo Deliberante di
SACE S.p.A. coerentemente con il proprio sistema di deleghe
decisionali e il rilascio della garanzia e' subordinato alla
decisione assunta con decreto del Ministro dell'economia e
delle finanze;
2) SACE S.p.A. informa prontamente il Ministero dell'economia e
delle finanze dell'avvio delle attivita' istruttorie,
fornendo tutte le informazioni disponibili;
3) SACE S.p.A. informa il Ministero dell'economia e delle
finanze sugli esiti dell'attivita' istruttoria;
b) in tutti gli altri casi, la competenza deliberativa e'
dell'Organo Deliberante di SACE S.p.A. coerentemente con il
proprio sistema di deleghe decisionali.
5. SACE S.p.A. rilascia le Garanzie nel rispetto dei seguenti Limiti
di Rischio:
a) limite di durata massima della singola garanzia pari a 20 anni;
b) limite di massima esposizione su singola Controparte, pari
all'8 per cento dell'importo massimo delle garanzie concedibili
ai sensi dell'articolo 6, comma 14-bis, del decreto-legge 30
settembre 2003, n. 269, convertito, con modificazioni, dalla
legge 24 novembre 2003, n. 326;
c) limite di massima esposizione su Gruppo di Controparti
connesse, pari al 15 per cento dell'importo massimo delle
garanzie concedibili ai sensi dell'articolo 6, comma 14-bis,
del decreto-legge 30 settembre 2003, n. 269, convertito, con
modificazioni, dalla legge 24 novembre 2003, n. 326;
d) limite di massima esposizione su settore di attivita'
economica, pari al 25 per cento dell'importo massimo delle
garanzie concedibili ai sensi dell'articolo 6, comma 14-bis,
del decreto-legge 30 settembre 2003, n. 269, convertito, con
modificazioni, dalla legge 24 novembre 2003, n. 326;
e) rating minimo assegnato alla Controparte al momento del
rilascio delle Garanzie non inferiore alla classe equivalente
"B", secondo la scala Standard & Poor's fermo restando il
perseguimento di un adeguato bilanciamento del merito di
credito delle esposizioni assunte.
6. La somma degli impegni, tempo per tempo in essere, assunti da SACE
S.p.A. ai sensi dell'articolo 1 del Decreto Liquidita' e degli
impegni assunti da SACE S.p.A. ai sensi dell'articolo 6, comma
14-bis, del decreto-legge 30 settembre 2003, n. 269, convertito,
con modificazioni, dalla legge 24 novembre 2003, n. 326, non
supera l'importo complessivo massimo di 200 miliardi di euro.
Fermo restando tale limite, per i primi diciotto mesi dalla data
di entrata in vigore del presente allegato tecnico, SACE S.p.A.
non rilascia Garanzie su Finanziamenti e Titoli di debito, oltre
l'importo complessivo massimo di 70 miliardi di euro, pari al 35
per cento dell'importo massimo previsto dall'articolo 6, comma
14-bis, del decreto-legge 30 settembre 2003, n. 269, convertito,
con modificazioni, dalla legge 24 novembre 2003, n. 326. Inoltre,
nel periodo di tempo anzidetto, la percentuale di Garanzie
rilasciate a Controparti aventi rating inferiore alla classe
equivalente "BB-" secondo la scala Standard & Poor's non supera,
sia complessivamente sia in riferimento alla medesima Controparte,
l'importo di 3,5 miliardi di euro, pari al 5 per cento
dell'importo complessivo massimo consentito per il sopra citato
periodo di diciotto mesi, decorrenti dalla data di entrata in
vigore del presente allegato tecnico. In ogni caso, fermo quanto
previsto dal paragrafo 3, la porzione di Garanzie su Titoli di
debito non puo' superare, per i primi diciotto mesi dalla data di
entrata in vigore del presente allegato tecnico, l'importo
complessivo massimo di 6 miliardi di euro e, comunque, anche
successivamente, non potra' superare il 15 per cento dell'importo
complessivo massimo previsto dall'articolo 6, comma 14-bis, del
decreto-legge 30 settembre 2003, n. 269, convertito, con
modificazioni, dalla legge 24 novembre 2003, n. 326.
7. SACE S.p.A. declina ulteriormente i limiti di cui al paragrafo 5
sulla base delle differenti forme tecniche di intervento,
nell'ambito del documento riguardante le politiche di gestione del
rischio e linee guida adottate da SACE S.p.A., di cui alla Sezione
C, paragrafo 4. SACE S.p.A. individua tali limiti tenendo conto
altresi' delle ulteriori esposizioni dello Stato, derivanti da
altri strumenti di garanzia gestiti dalla stessa SACE S.p.A. Al
fine di contenere i rischi assunti dallo Stato, d'intesa con il
Ministero dell'economia e delle finanze, possono essere modificati
i Limiti di Rischio sopra riportati anche in dipendenza delle
informazioni fornite da SACE S.p.A. ai sensi della Sezione C,
paragrafo 4, sull'andamento del portafoglio garantito e dei volumi
di attivita' attesi.
8. Ai fini della migliore gestione del rischio e fermi restando tutti
i limiti declinati nella presente Sezione, SACE S.p.A. assicura un
adeguato bilanciamento tra le diverse forme tecniche di cui alla
presente Sezione, secondo criteri e specifiche contenuti nel
documento riguardante le politiche di gestione del rischio e linee
guida adottate da SACE S.p.A., di cui alla Sezione C, paragrafo 4.
9. Nello svolgimento dell'attivita' istruttoria delle operazioni da
cui derivano gli impegni da assumere SACE S.p.A. opera con la
dovuta diligenza professionale, attraverso le proprie strutture
competenti per l'analisi, valutazione e gestione dei rischi, ed
esegue la valutazione, caso per caso, di ciascuna richiesta di
concessione della Garanzia, tenuto conto dell'eterogeneita' che
contraddistingue le Imprese Beneficiarie e delle peculiarita' di
ciascun Finanziamento o Titolo di debito, nonche' dello specifico
livello di rischio. Nell'ambito della procedura di istruttoria,
SACE S.p.A. valuta il rispetto da parte dei Soggetti Garantiti,
diversi dai sottoscrittori dei Titoli di Debito, di adeguati
principi di organizzazione, vigilanza, patrimonializzazione ed
operativita'. Non sono ricompresi nei Soggetti Garantiti i
soggetti destinatari di sanzioni, divieti, misure restrittive o
altri provvedimenti in materia di sanzioni di tipo economico o
finanziario, oppure inerenti embarghi commerciali, che siano
emanati, amministrati o imposti ai sensi o per effetto di
risoluzioni delle Nazioni Unite, dall'Unione Europea, dalla
Repubblica italiana o (nei limiti in cui compatibile con la
normativa europea e italiana) dalle autorita' degli Stati Uniti
d'America ovvero di leggi o regolamenti adottati dall'Unione
europea, dalla Repubblica italiana o (nei limiti in cui
compatibile con la normativa europea e italiana) dalle autorita'
degli Stati Uniti d'America nonche' i soggetti che risiedono in
Paesi o territori non cooperativi ai fini fiscali.
10. Le modalita' operative ai fini della assunzione e gestione delle
Garanzie, della loro escussione e del recupero dei crediti,
nonche' la documentazione necessaria ai fini del rilascio delle
Garanzie inclusi i rimedi contrattuali previsti in relazione
all'inadempimento da parte del Soggetto Garantito agli impegni
previsti, sono ulteriormente specificate da SACE S.p.A.
11. Le disposizioni del presente allegato tecnico non attribuiscono
diritti soggettivi o interessi legittimi in relazione alla
concessione della garanzia.
C. OPERATIVITA' DELLA GARANZIA DELLO STATO
1. Ai sensi dell'articolo 6, comma 14-bis, del decreto-legge 30
settembre 2003, n. 269, convertito, con modificazioni, dalla legge
24 novembre 2003, n. 326, sulle obbligazioni di SACE S.p.A.
derivanti dalle Garanzie e' accordata di diritto la garanzia dello
Stato a prima richiesta e senza regresso, restando in ogni caso
inteso che le richieste di indennizzo e qualsiasi comunicazione o
istanza dei Soggetti Garantiti devono essere rivolte unicamente a
SACE S.p.A.
2. La garanzia dello Stato e' esplicita, incondizionata, irrevocabile
e si estende al rimborso del capitale, al pagamento degli
interessi e a ogni altro onere accessorio, al netto dei premi
incassati da SACE S.p.A. a titolo di remunerazione delle Garanzie
e versati al Fondo al netto delle commissioni spettanti a SACE
S.p.A., ai sensi di quanto previsto dalla Sezione D.
3. SACE S.p.A. registra le attivita' svolte ai sensi del presente
allegato tecnico con contabilita' separata.
4. SACE S.p.A., anche al fine di consentire un'adeguata
programmazione pluriennale della dotazione del Fondo, trasmette al
Ministero dell'economia e delle finanze - Dipartimento del Tesoro
- Direzione VI:
a) periodicamente, con cadenza almeno annuale, un'informativa
volta a fornire, su base previsionale e tenuto conto dei Limiti
di rischio applicabili, una panoramica dei volumi, della
composizione del portafoglio delle Garanzie e delle relative
stime di rischio, unitamente ad una informativa sulle politiche
di gestione del rischio relativo alle operativita' di cui al
presente allegato tecnico e sulle linee guida adottate da SACE
S.p.A.;
b) periodicamente, con cadenza almeno trimestrale:
1) un'informativa ex ante sugli impegni da assumere in termini
di Garanzie, volumi e possibili stime di rischio ad essi
associati e sulle altre decisioni aziendali rilevanti ai
fini dell'assunzione di impegni;
2) un'informativa contenente:
2.1) le deliberazioni adottate dai propri organi;
2.2) gli impegni assunti e in essere in termini di volumi,
premi, richieste di indennizzo, pagamenti effettuati a
fronte delle richieste di indennizzo, recupero dei crediti,
spese amministrative, stima delle commissioni spettanti a
SACE S.p.A.;
2.3) il "Risk Reporting" contenente le stime di rischio e le
risultanze dell'attivita' di monitoraggio del fabbisogno di
risorse del Fondo, sulla base della metodologia definita
all'interno del documento riguardante le politiche di
gestione del rischio e le linee guida adottate da SACE
S.p.A., di cui alla lettera a) del presente paragrafo,
unitamente ad una descrizione delle eventuali misure di
contenimento individuate come necessarie;
2.4) eventuali modifiche al sistema aziendale di deleghe
decisionali in materia di assunzione, di gestione degli
impegni in essere, delle richieste di indennizzo e del
recupero dei crediti.
5. SACE S.p.A. trasmette al Ministero dell'economia e delle finanze
un tempestivo aggiornamento delle informative di cui al paragrafo
4, qualora si manifestino variazioni significative con particolare
riferimento, a titolo esemplificativo, alle variazioni relative ad
impegni, premi, indennizzi ovvero ad altre voci che comportino
movimentazioni di cassa.
D. REMUNERAZIONE DELLA GARANZIA E COMMISSIONI SPETTANTI A SACE S.P.A.
1. SACE S.p.A. determina i premi a titolo di remunerazione delle
Garanzie a Condizioni di mercato nel rispetto della Comunicazione
della Commissione europea (2008/C 155/02) del 20 giugno 2008
sull'applicazione degli articoli 87 e 88 del trattato CE agli
aiuti di Stato concessi sotto forma di garanzie, in conformita'
alla metodologia di cui al prospetto tecnico concordato con il
Ministero dell'economia e delle finanze. Il livello dei premi e'
rivisto almeno annualmente per verificarne l'adeguatezza ai fini
dell'autofinanziamento del regime di garanzia. I premi riscossi da
SACE S.p.A. sono versati sul Conto Corrente, al netto delle
commissioni trattenute da SACE S.p.A. per le attivita' svolte ai
sensi del presente allegato tecnico e risultanti dalla
contabilita' di SACE S.p.A. e salvo conguaglio all'esito
dell'approvazione del bilancio.
2. Le commissioni dovute a SACE S.p.A. sono limitate alla copertura
dei costi sostenuti da questa e imputabili alle attivita' svolte
per l'acquisizione, gestione, ristrutturazione e recupero degli
impegni connessi alle Garanzie, come risultanti da idonea
rendicontazione certificata dal soggetto incaricato della
revisione dei conti.
3. SACE S.p.A. trasmette al Ministero dell'economia e delle finanze:
a) entro il 15 novembre di ogni anno, per eventuali osservazioni
da formulare nei successivi trenta giorni, la
pre-rendicontazione attestante le commissioni maturate per le
attivita' svolte fino al 30 settembre dello stesso esercizio;
decorso il termine per formulare le osservazioni e in assenza
di queste, SACE trattiene dal Conto Corrente le commissioni
maturate fino a tale data;
b) entro il 28 febbraio di ogni anno la rendicontazione
certificata attestante le commissioni maturate per le attivita'
svolte nell'esercizio precedente; all'esito dell'approvazione
del bilancio SACE trattiene dal Conto Corrente l'importo delle
commissioni maturate e non gia' trattenute ai sensi della
lettera a).
E. GESTIONE, INDENNIZZI E RECUPERI
1. SACE S.p.A. svolge con la dovuta diligenza professionale, per
conto del Ministero dell'economia e delle finanze, l'attivita' di
gestione delle garanzie rilasciate, l'attivita' di pagamento degli
importi dovuti in relazione alle Garanzie e l'attivita' di
recupero crediti.
2. SACE S.p.A. gestisce direttamente le attivita' di recupero dei
crediti ovvero conferendo mandato a terzi o agli stessi garantiti,
e monitorando lo svolgimento delle attivita' esternalizzate
nonche' l'adeguatezza delle stesse.".