La nuova normativa prudenziale internazionale ha introdotto
rilevanti novita' per quanto riguarda l'operativita' degli
intermediari finanziari.
In particolare, le banche possono assimilare - a fini prudenziali
- i crediti verso intermediari finanziari a quelli verso altre
banche, ove tali intermediari: (i) siano autorizzati a operare dalla
medesima Autorita' di vigilanza che autorizza le banche; (ii) siano
sottoposti a forme di vigilanza prudenziale «equivalenti» a quelle
delle banche e delle imprese di investimento.
Con le presenti istruzioni viene realizzata la vigilanza
«equivalente», prevedendo per gli intermediari finanziari iscritti
nell'elenco speciale previsto dall'art. 107 del testo unico bancario
una regolamentazione prudenziale basata sui medesimi istituti
previsti per le banche, modulata pero' in funzione delle
caratteristiche operative di tali intermediari.
Le accluse istruzioni modificano l'attuale capitolo V delle
«Istruzioni di vigilanza degli Intermediari finanziari iscritti
nell'elenco speciale», che viene ora articolato in 12 sezioni: I)
disposizioni di carattere generale; II) patrimonio di vigilanza; III)
requisiti patrimoniali a fronte del rischio di credito; IV)
attenuazione del rischio di credito; V) cartolarizzazione; VI)
rischio di controparte; VII) requisiti patrimoniali a fronte dei
rischi di mercato; VIII) rischio di cambio; IX) requisiti
patrimoniali a fronte dei rischi operativi; X) concentrazione dei
rischi; XI) processo di controllo prudenziale; XII) informativa al
pubblico.
Tra le principali innovazioni, rilevano le seguenti:
- sono state disciplinate in dettaglio le opzioni meno
complesse tra quelle previste dalla normativa internazionale,
consentendo comunque agli intermediari finanziari di adottare, ove
ricorrano i requisiti, i metodi piu' avanzati per il calcolo dei
requisiti patrimoniali a fronte delle diverse tipologie di rischio;
- sono stati stabiliti requisiti patrimoniali a fronte del
rischio di credito differenziati in funzione della circostanza che
l'intermediario raccolga o meno risparmio tra il pubblico. In
particolare, il requisito viene fissato ad un livello analogo a
quello delle banche (patrimonio di vigilanza pari all'8% dell'attivo
a rischio) per gli intermediari che si avvalgono della possibilita'
di raccolta del risparmio. E' invece previsto un requisito
patrimoniale inferiore (pari al 6% dell'attivo a rischio) per tutti
gli altri intermediari;
- per gli intermediari appartenenti a gruppi, in quanto
sottoposti a vigilanza consolidata, e' stata prevista una riduzione
di tutti i coefficienti prudenziali individuali pari al 25 per cento;
- sono stati previsti limiti alla concentrazione dei rischi che
tendono gradualmente a quelli previsti dalla disciplina bancaria
(limite individuale pari al 25% del patrimonio di vigilanza,
definizione di «grande rischio» per le posizioni che superano il 10%
del patrimonio di vigilanza e limite globale pari a 8 volte il
patrimonio di vigilanza). In particolare, e' stato previsto un
periodo transitorio (fino al 31 dicembre 2011) durante il quale gli
intermediari finanziari possono mantenere un limite di fido
individuale pari al 40% e definire «grandi rischi» le posizioni che
superano il 15% del patrimonio di vigilanza;
- sono state introdotte specifiche discipline riguardanti
l'informativa al pubblico e il processo di controllo prudenziale,
quest'ultimo comprensivo del processo interno di determinazione
dell'adeguatezza patrimoniale (ICAAP) e del processo di revisione e
valutazione prudenziale (SREP). Tali discipline sono state
opportunamente graduate per tenere conto della dimensione e delle
specificita' operative degli intermediari finanziari.
Le presenti disposizioni entrano in vigore a partire dal
1° gennaio 2008.
Gli intermediari sono tenuti a trasmettere alla Banca d'Italia la
prima rendicontazione completa relativa al processo interno di
determinazione dell'adeguatezza patrimoniale (ICAAP) riferita alla
situazione al 31 dicembre 2008 entro il 31 marzo 2009.
Omissis
Il direttore generale: Saccomanni