Le iniziative della Commissione europea e del Comitato delle
autorita' europee di vigilanza bancaria (CEBS), volte ad assicurare
un recepimento corretto e uniforme negli Stati membri delle direttive
2006/48/CE e 2006/49/CE, e gli approfondimenti effettuati da questo
Istituto, anche attraverso un'intensa interlocuzione con gli
intermediari, rendono necessario apportare integrazioni e fornire
chiarimenti sulle Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le
banche (Circolare n. 263 del 27 dicembre 2006). In particolare, le
modifiche recepiscono le indicazioni interpretative fornite dal
Capital Requirements Directive Transposition Group (CRDTG) e
incorporano le risposte fornite ai quesiti pervenuti dalle banche
nonche' disposizioni gia' emanate.
Gli interventi piu' rilevanti riguardano i seguenti profili:
a) patrimonio di vigilanza (Titolo I, Capitolo 2)
- viene consentita l'inclusione nel «patrimonio di 3° livello»
(utile ai fini della copertura dei soli rischi di mercato) della
quota di passivita' subordinate di 2° livello non computabile nel
patrimonio supplementare perche' eccedente il 50 per cento del
patrimonio di base al lordo delle deduzioni;
- nella definizione di «partecipazione» e' stato precisato, fra
i criteri identificativi, anche quello dell'esercizio di un'influenza
notevole da parte della banca o del gruppo bancario partecipante;
- l'obbligo di deduzione delle partecipazioni in assicurazioni
viene circoscritto ai casi in cui la banca o il gruppo detenga il 20%
o piu' del capitale (o dei diritti di voto) dell'impresa
assicurativa. Tale modifica ha carattere transitorio, in attesa che
venga adottata una soluzione uniforme a livello europeo sul
trattamento prudenziale di tali partecipazioni; e' infatti emersa
un'applicazione non omogenea negli Stati membri della norma
comunitaria di riferimento, con distorsioni concorrenziali tra gli
operatori dei diversi Paesi;
b) rischio di credito - metodologia standardizzata (Titolo II,
Capitolo 1, Parte Prima)
- le norme sul trattamento delle esposizioni verso intermediari
vigilati sono state integrate per precisare che fra dette esposizioni
rientrano anche quelle verso societa' di gestione di mercati
regolamentati e societa' che gestiscono sistemi di garanzia,
compensazione e liquidazione;
- le regole concernenti la determinazione delle esposizioni
relative a operazioni di leasing su immobili residenziali sono state
allineate a quelle della metodologia IRB, precisando i casi in cui,
oltre al valore attualizzato dei canoni, anche il prezzo
dell'eventuale opzione finale di acquisto possa beneficiare della
ponderazione del 35%;
- sono state inserite le disposizioni che hanno esteso la lista
delle banche multilaterali di sviluppo che ricevono ponderazione zero
in conformita' della direttiva 2007/18/CE, includendovi la Banca
islamica di sviluppo e lo Strumento internazionale di finanziamento
per le vaccinazioni (1);
(1) Cfr. Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana -
serie generale - n. 244 del 19 ottobre 2007, pag. 23.
- sono stati meglio precisati i meccanismi di calcolo per la
verifica del rispetto delle due soglie quantitative previste per
l'inserimento delle esposizioni nel portafoglio «al dettaglio»;
- conformemente alle Disposizioni di Vigilanza del 25 gennaio
2008 (2), la competenza sul procedimento amministrativo di
riconoscimento delle agenzie esterne di valutazione del merito di
credito e' stata attribuita al Servizio Vigilanza
sull'intermediazione finanziaria (in precedenza di competenza del
Servizio Vigilanza sugli enti creditizi);
(2) Entrate in vigore il giorno della loro pubblicazione
nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana (cfr.
serie generale, n. 40 del 16 febbraio 2008, pag. 63).
c) rischio di credito - metodologia basata sui rating interni
(Titolo II, Capitolo 1, Parte Seconda)
- il trattamento delle esposizioni verso organismi di
investimento collettivo del risparmio (OICR) e' stato riformulato
secondo le linee concordate nel CRDTG;
- sono state trasfuse le indicazioni gia' fornite al sistema in
materia di esclusione dal processo di stima della probabilita' di
default (PD) e dei tassi di perdita in caso di default (LGD) delle
esposizioni scadute e/o sconfinanti di natura tecnica (cd. «pastdue
tecnici»);
d) tecniche di attenuazione del rischio di credito (Titolo II,
Capitolo 2, Parte Prima)
- la definizione di «strumenti assimilabili al contante»,
emessi dalla banca che acquista protezione, e' stata emendata per
includervi espressamente le obbligazioni e i covered bond e per
precisare che essa comprende altri strumenti non subordinati con
obbligo di rimborso al valore nominale;
- nel contesto del metodo standardizzato, vengono precisati i
requisiti che devono possedere le garanzie dirette e le
contro-garanzie affinche' la banca possa sostituire la ponderazione
del soggetto garante con quella, piu' favorevole, del contro-garante.
In tale ambito e' stato espressamente disciplinato il trattamento
delle garanzie rilasciate dalla SACE;
e) operazioni di cartolarizzazione (Titolo II, Capitolo 2, Parte
Seconda)
- vengono precisate le modalita' con cui tenere conto, nel
trattamento delle posizioni verso cartolarizzazioni cui e' attribuito
un fattore di ponderazione del 1250%, delle rettifiche di valore
specifiche a fronte delle attivita' cartolarizzate;
f) rischi di mercato (Titolo II, Capitolo 4)
- nelle disposizioni per il calcolo del rischio di posizione
specifico su titoli di debito sono stati precisati i criteri relativi
al trattamento degli effetti delle operazioni di copertura effettuate
con contratti derivati di credito;
- in presenza di copertura mediante derivati di credito su un
basket di debitori del tipo «first-to-default» si considera protetta,
per ragioni prudenziali, l'attivita' del basket cui corrisponde la
minore esposizione ponderata per il rischio specifico;
g) rischio operativo (Titolo II, Capitolo 5)
- sono stati rivisti i criteri di calcolo del requisito
patrimoniale con il metodo base o con il metodo standardizzato: in
entrambi i casi, le osservazioni dell'indicatore rilevante devono
essere riferite alla situazione di fine esercizio anziche' a quella
trimestrale;
h) informativa al pubblico (Titolo IV, Capitolo 1)
- sono stati rivisti i termini per la pubblicazione delle
informazioni, rendendoli coincidenti con quelli previsti per la
diffusione di altre forme di informativa societaria;
i) concentrazione dei rischi (Titolo V, Capitolo 1)
- sono state precisate le regole sulla ponderazione dei
certificati di partecipazione a OICR nel senso che il fattore di
ponderazione 100 per cento si applica a tutti i certificati, ad
eccezione di quelli rientranti nel portafoglio di negoziazione a fini
di vigilanza e assoggettati al «metodo della scomposizione
integrale»;
- per i crediti ipotecari e i contratti di leasing immobiliare
e' stato precisato che le ponderazioni 35% e 50% si applicano
soltanto qualora le attivita' di rischio non eccedano il limite del
50% del valore dell'immobile.
Le disposizioni introdotte con il presente aggiornamento si
applicano al calcolo del patrimonio di vigilanza alla data del
31 dicembre 2007 e dei requisiti patrimoniali a partire dal
1° gennaio 2008.
Le disposizioni delle Istruzioni di Vigilanza per le banche
(Circolare n. 229 del 21 aprile 1999) in materia di coefficiente di
solvibilita' (Titolo IV, Capitolo 2), requisiti patrimoniali sui
rischi di mercato (Titolo IV, Capitolo 3) e requisito patrimoniale
complessivo (Titolo IV, Capitolo 4) sono abrogate dal 1° gennaio 2008
ma restano valide ai soli fini del calcolo del floor transitoriamente
previsto (cfr. Titolo II, Capitolo 6, Sezione II, paragrafo 6 della
Circolare n. 263) per le banche e per i gruppi bancari che utilizzano
le metodologie IRB (rischio di credito) o AMA (rischio operativo). E'
altresi' abrogata dal 1° gennaio 2008 la disciplina sulla
concentrazione dei rischi contenuta nel Titolo IV, Capitolo 5 della
Circolare n. 229.
Roma, 27 dicembre 2006
Il Governatore: Draghi