IL MINISTRO DEL TESORO
Visto l'art. 38 della legge 30 marzo 1981, n. 119, recante
disposizioni per la formazione del bilancio dello Stato (legge
finanziaria 1981) come risulta modificato dall'art. 14 della legge 23
dicembre 1992, n. 498, in virtu' del quale il Ministro del tesoro e'
autorizzato ad effettuare operazioni di indebitamento anche
attraverso l'emissione di prestiti internazionali;
Visto l'art. 9 del decreto-legge 20 maggio 1993, n. 149,
convertito, con modificazioni, nella legge 19 luglio 1993, n. 237,
con il quale si e' stabilito, fra l'altro, che con decreti del
Ministro del tesoro e' determinata, anche in deroga alle norme della
contabilita' di Stato, ogni caratteristica, condizione e modalita' di
emissione dei titoli da emettere in lire, in ECU, o in altre valute,
nonche' il foro competente e la legge applicabile nelle controversie
derivanti dall'indebitamento;
Vista la legge 28 dicembre 1995, n. 551, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 1996, ed in
particolare il comma 4 dell'art. 3, come modificato dall'art. 1 del
decreto-legge 21 novembre 1996, n. 590, con il quale si e' stabilito
il limite massimo di emissione dei titoli pubblici per l'anno in
corso;
Tenuto conto che l'importo delle emissioni effettuate a tutto il 6
dicembre 1996 ammonta, al netto dei rimborsi, a lire 110.704
miliardi;
Visto il decreto-legge 19 settembre 1986, n. 556, convertito, con
modificazioni, nella legge 17 novembre 1986, n. 759, recante
modifiche al regime delle esenzioni dalle imposte sul reddito degli
interessi ed altri proventi di obbligazioni;
Visto il decreto-legge 9 settembre 1992, n. 372, convertito, con
modificazioni, nella legge 5 novembre 1992, n. 429, concernente fra
l'altro modifiche al trattamento tributario di taluni redditi di
capitale;
Attesa l'opportunita' di completare il programma di raccolta sui
mercati internazionali per l'anno 1996, procedendo ad una emissione
obbligazionaria sul mercato internazionale per l'ammontare di 1.500
milioni di dollari statunitensi, della durata di sedici anni, con
opzione di rimborso anticipato, a tasso fisso;
Vista la proposta del 27 novembre 1996 formulata dalla Direzione
generale del tesoro;
Considerato che l'offerta della J P Morgan, in qualita' di banca
coordinatrice del consorzio di collocamento, e' risultata la piu'
conveniente per il Tesoro in termini di riduzione dei costi derivanti
dall'accensione e gestione di tale prestito;
Considerato che, sul mercato internazionale, e' possibile emettere
titoli obbligazionari a tasso fisso e sostituire, secondo gli usi
internazionali che regolano i contratti di "swap", i relativi
pagamenti a tasso fisso con pagamenti a tasso variabile - anche
denominati in altra valuta - ottenendo condizioni di costo piu'
favorevoli di quelle che si conseguirebbero attraverso un prestito
contratto direttamente a tasso variabile nella valuta originaria o in
quella di indebitamento finale;
Decreta:
Art. 1.
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 38 della legge 30 marzo 1981,
n. 119, e successive modificazioni, e' disposta un'emissione sui
mercati internazionali di titoli del Tesoro, alle condizioni di
seguito descritte:
importo: 1.500 milioni di dollari statunitensi;
durata: 16 anni, salvo quanto previsto dal successivo art. 3;
prezzo d'emissione: 100%;
tasso di interesse da corrispondere per i primi otto anni: 5,97%
annuo, pagabile in rate semestrali posticipate a partire dal 20
giugno 1997 fino al 20 dicembre 2004;
tasso di interesse da corrispondere dal nono anno in poi: 6,52%
annuo pagabile in rate semestrali posticipate a partire dal 20 giugno
2005 fino al 20 dicembre 2012;
commissione di sottoscrizione e collocamento: 0,10%;
decorrenza: 20 dicembre 1996;
scadenza: 20 dicembre 2012;
netto ricavo: 1.498.500.000 dollari statunitensi.