IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno od estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto ministeriale n. 105532 del 23 dicembre 2015
emanato in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente
della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono per l'anno
finanziario 2016 gli obiettivi, i limiti e le modalita' cui il
dipartimento del Tesoro dovra' attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal direttore generale del Tesoro
o, per sua delega, dal direttore della Direzione seconda del
dipartimento medesimo e che, in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo, le operazioni predette possano essere disposte dal
medesimo direttore generale del Tesoro, anche in presenza di delega
continuativa;
Vista la determinazione n. 100215 del 20 dicembre 2012, con la
quale il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti, altresi', gli articoli 4 e 11 del ripetuto decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale n. 130 del 6 giugno 2000, con cui e' stato
adottato il regolamento concernente la disciplina della gestione
accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale n. 204 del 1° settembre 2000, con cui e' stato affidato
alla Monte Titoli S.p.A. il servizio di gestione accentrata dei
titoli di Stato;
Visto il decreto legislativo n. 50 del 18 aprile 2016 recante il
«Codice dei contratti pubblici relativi a lavori, servizi e forniture
in attuazione delle direttive 2004/17/CE e 2004/18/CE», ed in
particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Visto il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
Italiana S.p.A., come modificato con delibera dell'Assemblea di Borsa
Italiana del 10 giugno 2014 e approvato dalla Consob con delibera n.
18973 del 16 luglio 2014;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 111
del 13 maggio 2004, recante disposizioni in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 294
del 18 dicembre 2012, recante l'introduzione delle clausole di azione
collettiva (CACs) nei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 13 del 17 gennaio 2015,
recante norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei
titoli di Stato;
Vista la legge 28 dicembre 2015, n. 209, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2016, ed in
particolare il terzo comma dell'art. 2, con cui si e' stabilito il
limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 13
ottobre 2016 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici gia'
effettuati, a 72.916 milioni di euro e tenuto conto dei rimborsi
ancora da effettuare;
Ritenuto opportuno disporre un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali indicizzati all'inflazione italiana, con godimento 24
ottobre 2016 e scadenza 24 ottobre 2024, indicizzati, nel capitale e
negli interessi, all'andamento dell'indice nazionale dei prezzi al
consumo per famiglie di operai ed impiegati al netto dei tabacchi (di
seguito «FOI ex tabacchi») pubblicato dall'ISTAT, da offrire tramite
il Mercato telematico delle obbligazioni - MOT, diretto dalla Borsa
Italiana S.p.A.;
Considerata l'opportunita' di affidare la gestione della raccolta
delle adesioni all'offerta dei citati buoni alla Monte dei Paschi di
Siena Capital Services Banca per le Imprese S.p.A. e alla BNP
Paribas, London Branch, nonche' alla Aletti & C. Banca d'Investimento
Mobiliare S.p.A. e alla ICCREA Banca S.p.A._- Istituto Centrale del
Credito Cooperativo, con il compito di coadiuvare la predette banche
nelle operazioni medesime; la predetta BNP Paribas, London Branch
agira' sul MOT per il tramite della BNP Paribas S.A.;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverra' in
conformita' all'«Information Memorandum» del 14 ottobre 2016;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonche' del decreto
ministeriale n. 105532 del 23 dicembre 2015, entrambi citati nelle
premesse, e' disposta un'emissione di buoni del Tesoro poliennali
indicizzati all'Indice «FOI senza tabacchi» (di seguito: «BTP
Italia»), di cui alle premesse, con le seguenti caratteristiche:
importo minimo: 1.000 milioni di euro;
decorrenza: 24 ottobre 2016;
scadenza: 24 ottobre 2024;
interessi: indicizzati all'andamento dell'indice «FOI ex
tabacchi» secondo le disposizioni di cui all'art. 4 del presente
decreto, e pagabili in due semestralita' posticipate il 24 aprile ed
il 24 ottobre di ogni anno di durata del prestito;
importi della rivalutazione del capitale: calcolati sulla base
dell'andamento dell'indice «FOI ex tabacchi» secondo le disposizioni
di cui all'art. 4 del presente decreto; gli importi di rivalutazione
del capitale sono pagati in due semestralita' posticipate il 24
aprile ed il 24 ottobre di ogni anno di durata del prestito, per la
parte maturata in ciascun semestre;
tasso cedolare reale annuo: da determinarsi, in relazione alle
condizioni di mercato del giorno 20 ottobre 2016 con il decreto di
cui in seguito, e comunque in misura non inferiore allo 0,35%;
prezzo di emissione: 100%;
taglio unitario: 1.000 euro;
regolamento: 24 ottobre 2016.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, i predetti titoli sono soggetti alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini Comuni di Riferimento» allegati al
decreto medesimo (Allegato A).
Il capitale nominale verra' rimborsato in unica soluzione alla
scadenza, al valore nominale non rivalutato.
Il Ministero dell'economia e delle finanze procedera' all'offerta
dei «BTP Italia» in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'«Information Memorandum» del 14 ottobre 2016, citato nelle
premesse.
Il periodo di collocamento sara' suddiviso in due separate fasi,
una nei giorni 17, 18 e 19 ottobre 2016 salvo chiusura anticipata (la
«Prima Fase») e l'altra il 20 ottobre 2016 (la «Seconda Fase»), alle
quali saranno ammessi a partecipare due distinti e complementari
gruppi di soggetti. In particolare, nella Prima Fase le categorie di
investitori ammessi a partecipare sono persone fisiche comunque
classificate e altri soggetti al dettaglio (con esclusione di
controparti qualificate e clienti professionali di diritto), oltre a
intermediari che prestano un servizio di gestione di portafogli
individuali e societa' fiduciarie che partecipano alla Prima Fase per
conto di soggetti ammessi a questa stessa Prima Fase, come
individuati alla sezione «Distribuzione e Mercato Secondario» del
citato «Information Memorandum» del 14 ottobre 2016, mentre alla
Seconda Fase potranno partecipare tutti e solo i soggetti non ammessi
alla Prima Fase di distribuzione, come individuati alla medesima
sezione dello stesso «Information Memorandum».
L'emissione verra' perfezionata con successivo decreto, da emanarsi
al termine del periodo di collocamento, con il quale sara' accertato
il quantitativo dei titoli emessi e verra' fissata la misura del
tasso cedolare reale annuo, sulla base dell'andamento del mercato
alla chiusura del medesimo periodo di collocamento.
A coloro che abbiano acquistato «BTP Italia» durante la Prima Fase
del periodo di collocamento, essendo in possesso dei requisiti
richiesti per partecipare alla medesima Fase, e li abbiano detenuti
ininterrottamente fino alla data di scadenza sara' corrisposto un
«premio di fedelta'» pari allo 0,40% del capitale nominale non
rivalutato di tali titoli.