IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno od estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto ministeriale n. 104477 del 28 dicembre 2017,
emanato in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente
della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono per l'anno
finanziario 2018 gli obiettivi, i limiti e le modalita' cui il
Dipartimento del Tesoro dovra' attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal direttore generale del Tesoro
o, per sua delega, dal direttore della Direzione seconda del
Dipartimento medesimo e che, in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo, le operazioni predette possano essere disposte dal
medesimo direttore generale del Tesoro, anche in presenza di delega
continuativa;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti altresi' gli articoli 4, 11 e 12 del succitato decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, con cui e' stato
adottato il regolamento concernente la disciplina della gestione
accentrata dei titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del decreto del Presidente della
Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398 sopracitato, in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui e' stato affidato alla
Monte Titoli S.p.A. il servizio di gestione accentrata dei titoli di
Stato;
Visto il decreto legislativo n. 50 del 18 aprile 2016, recante il
«Codice dei contratti pubblici», come modificato dal decreto
legislativo n. 56 del 19 aprile 2017, ed in particolare l'art. 17,
comma 1, lettera e, ove si stabilisce che le disposizioni del codice
stesso non si applicano ai contratti concernenti servizi finanziari
relativi all'emissione, all'acquisto, alla vendita ed al
trasferimento di titoli o di altri strumenti finanziari e successive
modifiche ed integrazioni;
Visto il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
Italiana S.p.A. del 28 giugno 2011, approvato dalla Consob con
delibera n. 17904 del 25 agosto 2011, come modificato con delibera
dell'Assemblea di Borsa Italiana del 19 luglio 2018 e approvato dalla
Consob con delibera n. 20575 dell'11 settembre 2018;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004, recante
disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle operazioni di
emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015, recante
norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei titoli
di Stato, (di seguito «decreto trasparenza»);
Vista la legge 27 dicembre 2017, n. 205, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2018, ed in
particolare il secondo comma dell'art. 3, con cui e' stato stabilito
il limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno
stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 15
novembre 2018 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici
gia' effettuati, a 72.238 milioni di euro e tenuto conto dei rimborsi
ancora da effettuare;
Ritenuto opportuno disporre un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali, con godimento 26 novembre 2018 e scadenza 26 novembre
2022, indicizzati nel capitale e negli interessi all'inflazione
italiana (andamento dell'indice nazionale dei prezzi al consumo per
famiglie di operai ed impiegati al netto dei tabacchi, di seguito
«FOI senza tabacchi»), pubblicato dall'ISTAT, da offrire tramite il
Mercato telematico delle obbligazioni - MOT, diretto dalla Borsa
Italiana S.p.A.;
Considerata l'opportunita' di affidare la gestione della raccolta
delle adesioni all'offerta dei citati buoni a Banca IMI S.p.A. e a
BNP Paribas, che agisce attraverso la propria succursale di Londra,
nonche' a Banca Akros S.p.A., Credit Agricole Corporate and
Investment Bank e a Invest Banca S.p.A., con il compito di coadiuvare
le predette banche nelle operazioni medesime. Ai fini delle attivita'
da svolgersi quale operatore aderente al MOT, BNP Paribas, succursale
di Londra agira' per il tramite degli uffici di Parigi di BNP
Paribas.
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverra' in
conformita' all'«Information Memorandum» del 16 novembre 2018;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonche' del decreto
ministeriale n. 104477 del 28 dicembre 2017, entrambi citati nelle
premesse, e' disposta un'emissione di buoni del Tesoro poliennali
indicizzati all'Indice «FOI senza tabacchi» (di seguito: «BTP
Italia») con le seguenti caratteristiche:
importo minimo: 1.000 milioni di euro;
decorrenza: 26 novembre 2018;
scadenza: 26 novembre 2022;
interessi: indicizzati all'andamento dell'indice «FOI senza
tabacchi» secondo le disposizioni di cui all'art. 4 del presente
decreto, e pagabili in due semestralita' posticipate il 26 maggio ed
il 26 novembre di ogni anno di durata del prestito;
importi della rivalutazione del capitale: calcolati sulla base
dell'andamento dell'indice «FOI senza tabacchi» secondo le
disposizioni di cui all'art. 4 del presente decreto; gli importi di
rivalutazione del capitale sono pagati in due semestralita'
posticipate il 26 maggio ed il 26 novembre di ogni anno di durata del
prestito, per la parte maturata in ciascun semestre;
tasso cedolare reale annuo: da determinarsi, in relazione alle
condizioni di mercato del giorno 22 novembre 2018 con il decreto di
cui in seguito, e comunque in misura non inferiore all'1,45%;
prezzo di emissione: 100 (alla pari);
taglio unitario: 1.000 euro;
regolamento: 26 novembre 2018.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, i predetti titoli sono soggetti alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini comuni di riferimento» allegati al
decreto medesimo (Allegato A).
Il capitale nominale verra' rimborsato in unica soluzione alla
scadenza, al valore nominale non rivalutato.
Il Ministero dell'economia e delle finanze procedera' all'offerta
dei «BTP Italia» in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'«Information Memorandum» del 16 novembre 2018, citato nelle
premesse.
Il periodo di collocamento sara' suddiviso in due separate fasi,
una nei giorni 19, 20 e 21 novembre 2018 salvo chiusura anticipata
(«Prima fase»), e l'altra il 22 novembre 2018 («Seconda fase»), alle
quali saranno ammessi a partecipare due distinti e complementari
gruppi di soggetti. In particolare, nella Prima fase, le categorie di
investitori ammessi a partecipare sono: persone fisiche comunque
classificate e altri soggetti al dettaglio (con esclusione di
controparti qualificate e clienti professionali di diritto), le
societa' di gestione autorizzate alla prestazione del servizio di
gestione su base individuale di portafoglio di investimento per conto
delle categorie definite sopra, oltre a intermediari che prestano un
servizio di gestione di portafogli individuali e societa' fiduciarie
che partecipano alla Prima fase per conto di soggetti ammessi alla
medesima, come individuati alla sezione «Distribuzione e Mercato
secondario» del citato «Information Memorandum» del 16 novembre 2018.
Nella Seconda fase potranno partecipare tutti e solo i soggetti non
ammessi alla Prima fase di distribuzione, come individuati alla
medesima sezione dello stesso «Information Memorandum».
L'emissione verra' perfezionata con successivo decreto, da emanarsi
al termine del periodo di collocamento, con il quale sara' accertato
il quantitativo dei titoli emessi e verra' fissata la misura del
tasso cedolare reale annuo, sulla base dell'andamento del mercato
alla chiusura del medesimo periodo di collocamento.
A coloro che abbiano acquistato «BTP Italia» durante la Prima fase
di collocamento, dotati dei requisiti richiesti per la partecipazione
e li abbiano detenuti ininterrottamente fino alla data di scadenza,
sara' corrisposto un «premio di fedelta'» pari allo 0,40% del
capitale nominale non rivalutato di tali titoli.