IL DIRETTORE GENERALE
DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398 e successive modifiche, con il quale e' stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico», (di seguito «Testo unico») e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto ministeriale n. 25952 del 30 dicembre 2021,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «Testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2022
gli obiettivi, i limiti e le modalita' cui il Dipartimento del Tesoro
dovra' attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori «Specialisti in titoli
di Stato italiani»;
Visto il decreto dirigenziale n. 993039 dell'11 novembre 2011
(decreto dirigenziale specialisti), concernente la selezione e
valutazione degli specialisti in titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «Testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, con cui e'
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui e' stato affidato alla
Monte Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) il servizio di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004, recante
disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle operazioni di
emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015, recante
norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei titoli
di Stato, (di seguito «decreto trasparenza»);
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 e successive
modifiche ed integrazioni, recante il testo unico delle disposizioni
in materia di intermediazione finanziaria («Testo unico della
finanza»);
Visto il decreto legislativo n. 50 del 18 aprile 2016 e successive
modifiche, recante il «codice dei contratti pubblici», ed in
particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Vista la legge 30 dicembre 2021, n. 234, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2022 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2022-2024», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui e' stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visto il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
italiana S.p.a. del 28 giugno 2011, approvato dalla Consob con
delibera n. 17904 del 25 agosto 2011, come modificato con delibere
del consiglio di amministrazione di Borsa italiana del 22 ottobre e
del 27 novembre 2019 e approvato dalla Consob con delibere n. 21141
del 13 novembre e n. 21194 del 18 dicembre 2019;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 16
giugno 2022 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici gia'
effettuati, a 36.413 milioni di euro;
Ritenuto opportuno disporre un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali, con godimento 28 giugno 2022 e scadenza 28 giugno 2030,
indicizzati nel capitale e negli interessi all'inflazione italiana
(andamento dell'indice nazionale dei prezzi al consumo per famiglie
di operai ed impiegati al netto dei tabacchi, di seguito «FOI senza
tabacchi»), pubblicato dall'ISTAT, da offrire tramite il Mercato
telematico delle obbligazioni - MOT, diretto dalla Borsa italiana
S.p.a.;
Viste le linee guida della gestione del debito pubblico 2022;
Considerata l'opportunita' di affidare la gestione della raccolta
delle adesioni all'offerta dei citati buoni a Intesa Sanpaolo S.p.a.
e Unicredit S.p.a. nella qualita' di dealers, nonche' a Banca Akros
S.p.a. - Gruppo Banco BPM e ad ICCREA Banca S.p.a. - Istituto
centrale del credito cooperativo, capogruppo del Gruppo bancario
cooperativo Iccrea, nella qualita' di co-dealers, con il compito di
coadiuvare le predette banche nelle operazioni medesime;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverra' in
conformita' all'«Information Memorandum» del 17 giugno 2022;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «Testo unico» nonche'
del «decreto cornice», e' disposta un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali indicizzati all'Indice «FOI senza tabacchi» (di seguito:
«BTP Italia») con le seguenti caratteristiche:
importo minimo: 1.000 milioni di euro
decorrenza: 28 giugno 2022
scadenza: 28 giugno 2030
indicizzati all'andamento
dell'indice «FOI senza
tabacchi» secondo le
disposizioni di cui all'art.
interessi: 4 del presente decreto, e
pagabili in due semestralita'
posticipate il 28 giugno ed
il 28 dicembre di ogni anno
di durata del prestito
calcolati sulla base
dell'andamento dell'indice
«FOI senza tabacchi» secondo
le disposizioni di cui
all'art. 4 del presente
importi della rivalutazione decreto; gli importi di
del capitale: rivalutazione del capitale
sono pagati in due
semestralita' posticipate il
28 giugno ed il 28 dicembre
di ogni anno di durata del
prestito, per la parte
maturata in ciascun semestre
da determinarsi, in relazione
alle condizioni di mercato
del giorno 23 giugno 2022 in
misura non inferiore al tasso
tasso cedolare reale annuo minimo garantito dello
annuo: 1,60%, e del quale si dara'
notizia, entro le ore 10,00
del medesimo giorno, tramite
comunicato stampa del
Ministero dell'economia e
delle finanze
riconosciuto all'acquirente
del titolo all'emissione che
detenga lo stesso fino al
premio fedelta': termine dei primi 4 anni (28
giugno 2026) e fino alla
scadenza finale (28 giugno
2030)
prezzo di emissione: 100 (alla pari)
taglio unitario: 1.000 euro
regolamento: 28 giugno 2022
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, i predetti titoli sono soggetti alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini comuni di riferimento» allegati al
decreto medesimo (allegato A).
Il capitale nominale verra' rimborsato in unica soluzione alla
scadenza, al valore nominale non rivalutato.
Il Ministero dell'economia e delle finanze procedera' all'offerta
dei «BTP Italia» in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'«Information Memorandum» del 17 giugno 2022.
Il periodo di collocamento sara' suddiviso in due separate fasi:
una nei giorni 20, 21 e 22 giugno 2022, («Prima fase»), e l'altra il
23 giugno 2022 («Seconda fase»), alle quali saranno ammessi a
partecipare due distinti e complementari gruppi di soggetti. In
particolare, nella Prima fase, le categorie di investitori ammessi a
partecipare, come riportati nell'allegato alla scheda informativa del
titolo pubblicata dal Ministero dell'economia e delle finanze ed
individuati nella sezione «Distribuzione e mercato secondario» del
citato «Information Memorandum» del 17 giugno 2022, sono: A) persone
fisiche comunque classificate; B) soggetti al dettaglio, con
esclusione di controparti qualificate e clienti professionali di
diritto (di cui all'allegato 3 del regolamento Consob n. 20307/2018 e
sue successive modifiche ed integrazioni). Sono quindi inclusi i
clienti al dettaglio divenuti professionali su richiesta (di cui al
numero II dell'allegato 3 del regolamento Consob n. 20307/2018 e sue
successive modifiche ed integrazioni), che ai fini dell'operazione
dovranno farsi identificare come soggetti al dettaglio
dall'intermediario a cui inviano o sottomettono l'ordine di acquisto
o comunque far risultare all'intermediario tale loro qualifica; C)
societa' di gestione autorizzate alla prestazione del servizio di
gestione su base individuale di portafogli di investimento per conto
delle categorie definite ai punti A) e B); D) intermediari
autorizzati abilitati alla gestione dei portafogli individuali per
conto delle categorie definite ai punti A) e B); E) societa'
fiduciarie che prestano servizi di gestione di portafogli di
investimento, anche mediante intestazione fiduciaria, esclusivamente
per conto di clienti appartenenti alle categorie definite ai punti A)
e B).
Nella Seconda fase potranno partecipare tutti i soggetti esclusi
dalla Prima fase di distribuzione, come indicati dall'allegato alla
scheda informativa del titolo ed individuati alla medesima sezione
dello stesso «Information Memorandum».
Il tasso cedolare reale annuo definitivo, fissato sulla base
dell'andamento del mercato, verra' reso noto entro le ore 10,00 del
giorno 23 giugno 2022, mediante comunicato stampa del Ministero
dell'economia e delle finanze.
L'emissione verra' poi perfezionata con successivo decreto di
accertamento, da emanarsi al termine del periodo di collocamento, con
il quale sara' accertato il quantitativo dei titoli emessi durante la
Prima e la Seconda fase del periodo di collocamento e il tasso
cedolare reale annuo definitivo.
A coloro che abbiano acquistato «BTP Italia» durante la Prima fase
di collocamento, dotati dei requisiti richiesti per la
partecipazione, e li abbiano detenuti fino al termine dei primi
quattro anni (28 giugno 2026) il MEF corrispondera' un premio
intermedio fisso pari allo 0,40% lordo del valore nominale non
rivalutato di tali titoli. Dopo i successivi quattro anni, alla
scadenza del titolo, agli investitori che hanno acquistato il titolo
durante la Prima fase del periodo di collocamento e che continuano a
detenerlo fino alla scadenza, sara' corrisposto un premio finale
fisso pari allo 0,60% lordo del valore nominale non rivalutato.
Pertanto, il risparmiatore che acquista il «BTP Italia» all'emissione
e lo detiene fino alla scadenza (28 giugno 2030) ricevera' un premio
complessivo pari all'1,00%.