LA COMMISSIONE NAZIONALE
PER LE SOCIETA' E LA BORSA
Vista la legge 7 giugno 1974, n. 216, e successive modificazioni e
integrazioni;
Visto l'articolo 8 del d.p.r. 31 marzo 1975, n. 138, come
sostituito dall'articolo 20 della legge 4 giugno 1985,
n. 281;
Vista la direttiva del Consiglio delle Comunita' europee 5 marzo
1979, n. 279, recante disposizioni in materia di coordinamento delle
condizioni per l'ammissione di valori mobiliari alla quotazione
ufficiale di una borsa valori;
Vista la direttiva del Consiglio delle Comunita' europee 17 marzo
1980, n. 390, recante disposizioni in materia di coordinamento delle
condizioni di redazione, controllo e diffusione del prospetto da
pubblicare per l'ammissione di valori mobiliari alla quotazione
ufficiale di una borsa valori;
Vista la direttiva del Consiglio delle Comunita' europee 22 giugno
1987, n. 345, che modifica la direttiva 80/390/CEE per il
coordinamento delle condizioni di redazione, controllo e diffusione
del prospetto da pubblicare per l'ammissione di valori mobiliari alla
quotazione ufficiale di una borsa valori;
Vista la direttiva del Consiglio delle Comunita' europee 23 aprile
1990, n. 211, che modifica la direttiva 80/390/CEE per quanto
riguarda il reciproco riconoscimento dei prospetti di offerta
pubblica come prospetti di ammissione alla quotazione ufficiale ad
una borsa valori;
Visto il regolamento per l'ammissione di titoli alla quotazione
ufficiale nelle borse valori approvato con delibera n. 4088 del 24
maggio 1989 e pubblicato nel supplemento ordinario n. 48 alla
Gazzetta Ufficiale della Repubblica - serie generale - n. 147 del 26
giugno 1989;
Ritenuta la necessita' di apportare modificazioni ed integrazioni
al predetto regolamento;
Delibera:
Il regolamento per l'ammissione di titoli alla quotazione ufficiale
nelle borse valori citato nelle premesse, e' modificato ed integrato
come segue:
Al primo comma dell'art. 6, dopo la lettera b), e' aggiunto:
" c) per le societa' o enti richiedenti l'ammissione a quotazione
di obbligazioni anche convertibili in azioni o con buoni di acquisto
o di sottoscrizione di azioni, conferimento dell'incarico di
certificazione del bilancio ad una societa' di revisione iscritta
all'albo di cui all'art. 8 del d.p.r. 31 marzo 1975, n. 136,
risultante dalla copia autentica del verbale della riunione
dell'organo conferente (Assemblea o Consiglio di Amministrazione
ovvero organo avente poteri equivalenti).".
Il primo ed il secondo comma dell'art. 7 sono cosi' sostituiti:
"(1) Gli emittenti di diritto estero devono dimostrare che non
sussistono impedimenti alla sostanziale osservanza da parte loro
delle disposizioni, contenute nel presente regolamento ed in leggi o
altri regolamenti ad essi applicabili, concernenti le informazioni da
mettere a disposizione del pubblico o della Commissione.".
(2) La Commissione puo' stabilire per singoli emittenti, tenuto
conto dei rispettivi ordinamenti e sentiti gli amministratori,
modalita' e termini diversi da quelli previsti in via generale per
l'osservanza delle disposizioni e dei regolamenti emanati dalla
Commissione.".
Il quarto comma dell'art. 17 e' cosi' sostituito:
"(4) Gli obblighi di cui ai commi precedenti incombono sui
redattori del prospetto per le parti di rispettiva competenza. Con la
sottoscrizione dell'apposita dichiarazione contenuta nel prospetto,
ciascuno dei redattori assume la responsabilita' in ordine alla
completezza e veridicita' dei dati e delle notizie di propria
pertinenza nonche' di ogni altro dato o notizia che fosse tenuto a
conoscere e verificare. La predetta dichiarazione deve altresi'
essere sottoscritta dal presidente del collegio sindacale di ciascuna
delle societa' interessate.".
Dopo il secondo comma dell'art. 18 e' aggiunto:
"(3) Qualora la domanda di ammissione riguardi un titolo gia'
ammesso alla quotazione ufficiale in borse valori di altri Stati
appartenenti alla CEE da meno di sei mesi, la Commissione sentite le
autorita' competenti che hanno gia' ammesso il titolo alla quotazione
ufficiale, puo' dispensare l'emittente dalla redazione di un nuovo
prospetto salva l'eventuale necessita' di un aggiornamento o di un
supplemento corrispondenti alle esigenze proprie della normativa
nazionale. Il prospetto deve essere integralmente tradotto in lingua
italiana sottoscritto da un rappresentante legale dell'emittente che
ne attesti la conformita' al prospetto informativo approvato da
un'altra autorita' competente.".
Il primo e sesto comma dell'art. 19 sono cosi' sostituiti:
"(1) Entro sei mesi dal giorno in cui la domanda prende data ai
sensi del precedente articolo 14, la Commissione delibera e comunica
al richiedente l'ammissione o il rigetto della domanda e, nella prima
ipotesi, il nulla osta al deposito presso l'archivio prospetti della
Consob del relativo prospetto di cui all'Allegato D) o della nota
informativa di cui al precedente articolo 18. Ai fini del deposito
deve essere trasmesso alla Commissione il prospetto o la nota
informativa, nelle forme destinate alla pubblica diffusione, firmato
foglio per foglio dai redattori dello stesso per le parti di
rispettiva pertinenza.".
"(6) Nel caso di ammissione di titoli emessi da meno di due anni in
occasione di un'operazione di fusione mediante incorporazione o di
scissione di una societa', ovvero di costituzione di una nuova
societa', o di scorporo di societa', di conferimento di aziende o di
complessi aziendali relativi a singoli rami di imprese, di una
offerta pubblica di scambio o come corrispettivo di conferimenti in
natura, l'emittente deve mettere a disposizione del pubblico, secondo
le modalita' di cui al precedente comma, i documenti che indicano i
termini e le condizioni di tali operazioni.".
Dopo l'art. 19 e' aggiunto il seguente articolo:
"Art. 19-bis. - (1) Gli emittenti che presentino domanda di
ammissione di propri titoli ai sensi dell'articolo 14, quarto comma e
assumano l'impegno di:
a) comunicare alla Commissione, unitamente alla direzione del
Consorzio di collocamento, i risultati dell'offerta pubblica entro
dieci giorni dalla data fissata per il pagamento dei titoli da parte
dei sottoscrittori o degli acquirenti;
b) consegnare i titoli agli aventi diritto mediante deposito
presso la Monte Titoli entro dieci giorni dalla data del pagamento;
possono chiedere altresi' che la Commissione deliberi, previo parere
degli Organi locali di borsa competenti, l'ammissione dei titoli
contestualmente al nulla osta alla pubblicazione del prospetto
relativo all'offerta al pubblico.".
"(2) L'emittente informa il pubblico della delibera di cui al comma
precedente mediante un avviso redatto ai sensi dell'articolo 8,
lettera b), delle "Disposizioni di carattere generale, concernenti la
redazione di prospetti informativi ed i modi in cui l'offerta deve
essere resa pubblica relativa ad operazioni di sollecitazione del
pubblico risparmio effettuate ai sensi dell'art. 18, sub art. 1,
della legge 7 giugno 1974, n. 216", approvate con delibera n. 4173
del 18 luglio 1989.".
"(3) L'ammissione a quotazione si perfeziona quando la sufficiente
diffusione dei titoli tra il pubblico sia realizzata entro novanta
giorni dalla delibera di cui al primo comma. L'inizio delle
negoziazioni, subordinato all'accertamento della sufficiente
diffusione dei titoli previo parere degli Organi locali di borsa
competenti, puo' essere stabilito anche con provvedimento urgente del
Presidente ai sensi dell'articolo 7, secondo comma, del d.p.r. 31
marzo 1975, n. 138.
"(4) L'inizio delle negoziazioni e' preceduto da un avviso redatto
secondo lo schema di cui all'Allegato G e pubblicato con le modalita'
previste nel terzo comma dell'articolo precedente. Tale avviso deve
dare notizia dell'esito del collocamento nonche' di ogni fatto nuovo,
tale da influenzare in modo significativo la valutazione dei titoli,
che si sia verificato successivamente alla data di deposito del
prospetto. Tra la data di pubblicazione dell'avviso e quella di
inizio delle negoziazioni puo' trascorrere un periodo inferiore a
quello stabilito dall'articolo 19, quarto comma.".
Il secondo comma dell'art. 22 e' cosi' sostituito:
"(2) Il progetto di prospetto deve essere integralmente tradotto in
lingua italiana, sottoscritto da un rappresentante legale
dell'emittente che ne attesti la conformita' rispetto a quello
inviato all'autorita' competente ad approvarlo e contenere le notizie
indicate nel primo comma del successivo articolo 23.".
Il primo comma dell'art. 23 e' cosi' sostituito:
"(1) Il prospetto informativo approvato da un'autorita' estera
competente ai sensi del precedente articolo 21 e' riconosciuto dalla
Commissione quale prospetto per l'ammissione, previa traduzione
integrale in lingua italiana, sottoscrizione da parte di un
rappresentante legale dell'emittente che ne attesti la conformita' al
prospetto informativo approvato e inserzione di notizie riguardanti
il regime fiscale italiano dei redditi prodotti dai titoli, nonche' i
soggetti residenti in Italia presso i quali i portatori dei titoli
stessi possono esercitare i loro diritti patrimoniali.".
Il primo e secondo comma dell'art. 24 sono cosi' sostituiti:
"(1) Qualora, in occasione di un'offerta pubblica di vendita, di
sottoscrizione o di scambio di titoli effettuata in uno Stato
appartenente alla CEE, sia stato approvato dall'autorita' competente
un prospetto informativo redatto in conformita' della direttiva n.
80/390/CEE e, nei tre mesi successivi, l'emittente presenti domanda
di ammissione a quotazione dei titoli in una borsa valori dello Stato
italiano, il prospetto stesso e' riconosciuto dalla Commissione quale
prospetto per l'ammissione.".
"(2) Il prospetto e' riconosciuto previa traduzione integrale in
lingua italiana, sottoscrizione da parte di un rappresentante legale
dell'emittente che ne attesti la conformita' al prospetto informativo
approvato e inserzione di notizie riguardanti il regime fiscale
italiano dei redditi prodotti dai titoli, nonche' i soggetti
residenti in Italia presso i quali i portatori dei titoli stessi
possono esercitare i loro diritti patrimoniali. La Commissione puo'
tuttavia esigere che nel prospetto siano inseriti ulteriori dati
specifici relativi al mercato italiano.".
Il punto i) della Tavola 1 dell'Allegato A e' cosi' sostituito:
( i) elenco dei possessi azionari, quali risultano dal libro soci,
dalle comunicazioni ricevute e da altri dati a disposizione,
ripartiti per classi di azionariato secondo la seguente tabella:
Classi di possesso azionario N. azionisti N. azioni possedute
- - -
da 1 a 100
da 101 a 500
da 501 a 1.000
da 1.001 a 5.000
da 5.001 a 10.000
da 10.001 a 50.000
da 50.001 a 100.000
da 100.001 a 500.000
da 500.001 a 1.000.000
da 1.000.001 a oltre"
I punti n), t), p) rispettivamente delle Tavole 1, 2, 3
dell'Allegato A sono cosi' sostituiti:
"nel caso in cui il titolo di cui viene richiesta l'ammissione sia
gia' quotato presso altra borsa valori estera o mercato ristretto
italiano, in luogo del certificato peritale di cui al punto
precedente, indicazione dei prezzi ufficiali e delle quantita'
scambiate negli ultimi tre mesi precedenti la data di presentazione
della domanda."
I punti m), s), o) rispettivamente delle Tavole 1, 2, 3
dell'Allegato A sono cosi' sostituiti:
"certificato peritale, di data non anteriore a trenta giorni dalla
domanda attestante il valore venale dei titoli, rilasciato dal
Comitato Direttivo degli Agenti di cambio o dalla Commissione per il
Listino della borsa valori dove e' stata richiesta la quotazione. Il
certificato peritale deve essere corredato da una dettagliata
relazione nella quale risultino analiticamente illustrati i metodi
seguiti per la determinazione del valore venale attribuito. Nella
relazione deve altresi' essere indicato il costo del rilascio del
certificato. In caso di contemporanea richiesta di ammissione in piu'
borse valori, il certificato deve essere redatto dal Comitato
Direttivo degli Agenti di cambio o dalla Commissione per il Listino
della borsa valori topograficamente piu' vicina alla sede della
societa' o dell'ente.".
Gli ultimi due capoversi della Tavola 1 dell'Allegato A sono
sostituiti:
"Gli emittenti di diritto estero devono, inoltre, allegare alla
domanda una propria dichiarazione nella quale venga confermato che:
l'emittente e' regolarmente costituito ed il suo statuto e'
conforme alle leggi ed ai regolamenti ai quali l'emittente medesimo
e' soggetto;
i titoli di cui viene chiesta l'ammissione sono conformi alle
leggi ed ai regolamenti ai quali sono soggetti, anche per cio' che
concerne la loro rappresentazione cartolare;
non sussistono impedimenti di alcun genere alla osservanza da
parte dell'emittente delle disposizioni dell'ordinamento italiano
concernenti le informazioni che i soggetti aventi titoli ammessi
devono mettere a disposizione del pubblico o della Commissione;
non sussistono impedimenti di alcun genere all'esercizio di tutti
i diritti relativi ai titoli dell'emittente che saranno negoziati
nelle borse italiane;
l'emittente assicura il medesimo trattamento a tutti i portatori
dei suoi titoli ammessi che si trovino in condizioni identiche;
idonea attestazione dell'emittente circa le modalita' di esercizio
dei diritti spettanti ai titolari, con particolare riguardo alle
modalita' di esercizio dei diritti patrimoniali di cui all'art. 33
del Regolamento di attuazione della legge n. 289/86 per il tramite
della Monte Titoli S.p.A.;
idonea attestazione della Monte Titoli S.p.A. dalla quale risulti
che i titoli da ammettere alla quotazione potranno essere regolati
nelle procedure di liquidazione a Stanza di compensazione attraverso
i conti di deposito presso la Monte Titoli S.p.A. stessa;
Tale dichiarazione deve essere suffragata da un parere legale
rilasciato da un avvocato abilitato a svolgere la professione nel
Paese in cui l'emittente ha la sede principale.".
Alla Tavola 4 dell'Allegato A e' aggiunto il seguente punto l):
"( l) certificato peritale di data non anteriore a trenta giorni
dalla domanda, attestante il valore venale dei titoli obbligazionari
convertibili o con buoni di acquisto o di sottoscrizione di azioni
rilasciato dal Comitato Direttivo degli agenti di cambio o dalla
Commissione per il Listino della borsa valori dove e' stata richiesta
la quotazione. Il certificato peritale deve essere corredato da una
dettagliata relazione nella quale risultano analiticamente illustrati
i metodi seguiti per la determinazione del valore venale attribuito
al titolo. Nella relazione deve altresi' essere indicato il costo del
rilascio del certificato. In caso di contemporanea richiesta di
ammissione in piu' borse valori, il certificato deve essere redatto
dal Comitato Direttivo degli Agenti di cambio o dalla Commissione per
il Listino della borsa valori topograficamente piu' vicina alla sede
legale della Societa' o ente.".
L'allegato D e' cosi' sostituito:
"(Modalita' di redazione del prospetto per l'ammissione di titoli
alla quotazione ufficiale nelle borse valori).
I - AZIONI E TITOLI RAPPRESENTATIVI DI QUOTE DI CAPITALE EMESSI DA
ENTI PUBBLICI ESERCENTI L'ATTIVITA' BANCARIA.
1. Il prospetto relativo all'ammissione alla quotazione ufficiale
di azioni, o di titoli rappresentativi di quote di capitale emessi da
enti pubblici esercenti l'attivita' bancaria, deve contenere le
informazioni previste nello schema 1.
2. Se dello stesso emittente sono stati gia' ammessi alla
quotazione in Italia azioni o titoli rappresentativi di quote di
capitale, il prospetto relativo all'ammissione alla quotazione di
azioni puo' contenere le sole informazioni previste dallo schema 2.
II - OBBLIGAZIONI.
1. Il prospetto relativo all'ammissione alla quotazione ufficiale
di obbligazioni deve contenere le informazioni previste nello schema
3.
2. Se dello stesso emittente sono stati gia' ammessi alla
quotazione in Italia azioni, titoli rappresentativi di quote di
capitale ovvero obbligazioni anche convertibili in azioni o con buoni
di acquisto o di sottoscrizione di azioni, il prospetto relativo
all'ammissione alla quotazione di obbligazioni puo' contenere le sole
informazioni previste nello schema 4.
III - OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI IN AZIONI O CON BUONI DI ACQUISTO O
DI SOTTOSCRIZIONE DI AZIONI (C.D. WARRANTS) EMESSE DA UN SOGGETTO
DIVERSO DALL'EMITTENTE LE AZIONI ATTRIBUIBILI IN CONVERSIONE O DI
COMPENDIO.
1. Il prospetto relativo all'ammissione alla quotazione di
obbligazioni convertibili in azioni o con buoni acquisto o di
sottoscrizione di azioni, quando l'emittente le obbligazioni e'
diverso dall'emittente le azioni attribuibili in conversione o di
compendio, deve contenere le informazioni previste nello schema 5.
2. Se dello stesso emittente le obbligazioni sono stati gia'
ammessi alla quotazione in Italia azioni o titoli rappresentativi di
quote del capitale il prospetto indicato nel comma precedente puo'
contenere le seguenti semplificazioni:
nella sezione prima possono essere riportate le sole informazioni
previste dallo schema 4, sezione prima;
nella sezione terza, in luogo della documentazione di cui al
capitolo XIX parte prima, punti da 1 a 7, puo' essere fornita quella
di cui allo schema 4, capitolo XI.
3. Se dello stesso emittente le azioni da offrire in conversione o
di compendio sono stati gia' ammessi alla quotazione in Italia azioni
o titoli rappresentativi di quote del capitale, il prospetto indicato
al primo comma puo' contenere le seguenti semplificazioni:
nella sezione seconda possono essere riportate le sole
informazioni previste nello schema 2, sezione prima;
nella sezione terza, in luogo della documentazione di cui allo
schema 5, capitolo XIX parte seconda, puo' essere fornita quella di
cui allo schema 2, capitolo XI.
IV - OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI IN AZIONI O CON BUONI DI ACQUISTO O DI
SOTTOSCRIZIONE DI AZIONI (C.D. WARRANTS) EMESSE DALLO STESSO SOGGETTO
EMITTENTE LE AZIONI ATTRIBUIBILI IN CONVERSIONE O DI COMPENDIO.
1. Il prospetto relativo all'ammissione alla quotazione ufficiale
di obbligazioni convertibili in azioni o con buoni di acquisto o di
sottoscrizione di azioni (c.d. warrants), quando l'emittente le
obbligazioni e' anche l'emittente le azioni attribuibili in
conversione o di compendio, deve contenere le informazioni previste
nello schema 5 sezioni seconda e terza, escluse quelle previste al
capitolo XIX, parte seconda.
2. Se dello stesso emittente le obbligazioni sono stati gia'
ammessi alla quotazione in Italia azioni e/o titoli rappresentativi
di quote del capitale il prospetto indicato nel comma precedente puo'
contenere:
in luogo delle informazioni richieste dallo schema 5 sezione
seconda, le sole informazioni previste dallo schema 2, sezione prima;
in luogo della documentazione richiesta dallo schema 5, capitolo
XIX, parte prima, paragrafi da 1 a 6 la sola documentazione prevista
dallo schema 2, capitolo XI.
V - OBBLIGAZIONI EMESSE DA ENTI CREDITIZI.
1. Il prospetto relativo all'ammissione alla quotazione ufficiale
di obbligazioni, emesse in modo continuo o ripetuto da parte di enti
creditizi che pubblicano regolarmente i loro conti annuali e che
all'interno della CEE sono istituiti o disciplinati in base ad una
legge speciale, o sono soggetti al controllo pubblico sulla raccolta
del risparmio per l'esercizio del credito, puo' contenere le sole
informazioni previste nello schema 3, ai capitoli I; II, paragrafi 1,
8 e 9; VII; VIII; IX; X; XI, paragrafi 6 e 7 e XII.
2. Il prospetto relativo all'ammissione alla quotazione ufficiale
di obbligazioni convertibili, o con buoni di acquisto o di
sottoscrizione di azioni, emesse dai soggetti di cui al precedente
comma, redatto secondo le disposizioni di cui all'art. III, puo'
contenere le seguenti semplificazioni:
nella sezione prima dello schema 5 le sole informazioni previste
nel capitolo I; II, paragrafi 1, 8 e 9; VII;
nel cap. XIX, parte prima, dello schema 5, le sole informazioni
previste ai paragrafi 6, 7 e 8.
3. In allegato ai prospetti informativi di cui ai paragrafi
precedenti devono inoltre essere forniti il conto dei profitti e
delle perdite e lo stato patrimoniale relativi all'ultimo esercizio
(eventualmente redatti anche su base consolidata).
4. I soggetti indicati al primo comma dovranno tenere a
disposizione del pubblico presso la sede sociale e gli organismi
incaricati del servizio finanziario, i conti annuali relativi
all'ultimo esercizio (eventualmente redatti su base consolidata).
VI - OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI IN AZIONI O CON BUONI DI ACQUISTO O DI
SOTTOSCRIZIONE DI AZIONI (C.D. WARRANTS) EMESSE DAGLI ENTI DI
GESTIONE DELLE PARTECIPAZIONI STATALI.
1. Il prospetto relativo all'ammissione alla quotazione ufficiale
di obbligazioni convertibili in azioni o con buoni di acquisto o di
sottoscrizione di azioni (c.d. warrants), emesse dagli enti di
gestione delle partecipazioni statali, redatto secondo le
disposizioni di cui all'art. III, puo' contenere le seguenti
semplificazioni:
nella sezione prima dello schema 5 le sole informazioni previste
nel capitolo I e nel capitolo II, paragrafo 1;
nel capitolo XIX, parte prima, dello schema 5, le sole
informazioni previste ai paragrafi 6, 7 e 8.
2. In allegato ai prospetti informativi di cui al paragrafo
precedente devono inoltre essere forniti il conto dei profitti e
delle perdite e lo stato patrimoniale relativi all'ultimo esercizio
(eventualmente redatti anche su base consolidata).
VII - OBBLIGAZIONI ASSISTITE DA GARANZIA PERSONALE.
1. Il prospetto relativo all'ammissione alla quotazione ufficiale
di obbligazioni garantite da una persona giuridica, deve contenere,
oltre alle informazioni previste nell'art. II, per cio' che concerne
il garante, le informazioni previste nello schema 3, sezione prima, e
nel capitolo XI, paragrafi 1 e 6.
2. In caso di pluralita' di garanti, le informazioni suddette sono
richieste per ciascuno di essi.
3. Il contratto di fideiussione deve essere tenuto a disposizione
del pubblico presso la sede dell'emittente e presso gli organismi
incaricati del servizio finanziario per conto di quest'ultimo. Copia
del contratto deve essere fornita a chiunque lo richieda.
VIII - BUONI DI ACQUISTO O DI SOTTOSCRIZIONE DI TITOLI (C.D.
WARRANTS).
Il prospetto relativo all'ammissione alla quotazione ufficiale di
buoni di acquisto o di sottoscrizione di titoli (c.d. warrants) deve
contenere:
A) per quanto concerne l'emittente i buoni di acquisto o di
sottoscrizione di titoli (c.d. warrants), le informazioni previste
nello schema 3, sezione prima, e capitolo XI paragrafi da 1 a 6;
ovvero
se dello stesso emittente i buoni di acquisto o di sottoscrizione
di titoli sono gia' ammessi alla quotazione in Italia azioni, titoli
rappresentativi di quote di capitale o obbligazioni convertibili in
azioni o con buoni di acquisto o di sottoscrizione di azioni, le
informazioni previste nello schema 4 sezione prima e capitolo XI,
paragrafi da 1 a 8;
ovvero
se l'emittente i buoni di acquisto o di sottoscrizione e' un ente
di gestione delle partecipazioni statali, le informazioni previste
nello schema 3, capitolo I, capitolo II paragrafo 1 e capitolo XI
paragrafo 6;
ovvero
se l'emittente i buoni di acquisto o di sottoscrizione e' un ente
creditizio che pubblica regolarmente i suoi conti annuali e che
all'interno della CEE e' istituito o disciplinato in base ad una
legge speciale, o e' soggetto al controllo pubblico sulla raccolta
del risparmio per l'esercizio del credito, le informazioni previste
nello schema 3, ai capitoli I; II, paragrafi 1, 8 e 9; VII; XI,
paragrafo 6;
B) per quanto concerne gli emittenti i titoli di compendio, le
informazioni previste nello schema 1, sezione prima, e capitolo XI;
ovvero
se dello stesso emittente i titoli di compendio sono gia' quotati
azioni, titoli rappresentativi di quote del capitale, o obbligazioni
convertibili in azioni o con buoni di acquisto o di sottoscrizione di
azioni, le informazioni previste nello schema 2, sezione prima e
capitolo XI;
C) per quanto concerne i buoni di acquisto o di sottoscrizione dei
titoli (c.d. warrants), informazioni in merito alle condizioni,
termini, modalita' e costi di esercizio del diritto di acquisto o di
sottoscrizione, nonche' tutti gli altri elementi della proposta
contrattuale e, per quanto compatibili, le informazioni previste
nello schema 5, capitoli XV, XVII, XVIII, XXI; inoltre dovra' essere
allegato il regolamento degli stessi buoni di acquisto o di
sottoscrizione;
D) per quanto concerne i titoli di compendio le informazioni
previste nello schema relativo al tipo di titoli di compendio;
E) le notizie richieste dallo schema 5 capitolo XX.".