1. L'art. 6 del decreto-legge 3 maggio 1991, n. 143, convertito,
con modificazioni, dalla legge 5 luglio 1991, n. 197 (*), prevede al
primo comma che "l'esercizio in via prevalente di una o piu' delle
attivita' di cui all'art. 4, comma 2, e' riservato agli intermediari
iscritti in apposito elenco tenuto dal Ministro del tesoro, che si
avvale dell'Ufficio italiano dei cambi".
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(*) Pubblicata nella Gazzetta Ufficiale - serie generale - n. 157
del 6 luglio 1991).
Al fine di impartire le necessarie direttive per la tenuta
dell'elenco, di uniformare le relative procedure di iscrizione,
gestione e cancellazione e di precisare gli adempimenti prescritti a
carico degli intermediari, anche in relazione ai quesiti nel
frattempo pervenuti e alle perplessita' manifestate, si forniscono le
precisazioni di seguito indicate, che sostituiscono le considerazioni
contenute nei comunicati ministeriali pubblicati nella Gazzetta
Ufficiale del 7 agosto 1991, n. 184, e del 27 settembre 1991, n. 227.
2. "L'esercizio in via prevalente" di una o piu' delle attivita'
indicate nell'art. 4, comma 2, ai fini del rispetto dell'obbligo di
iscrizione nell'Elenco, e dei connessi adempimenti, sussiste quando,
in base ai dati dell'ultimo bilancio approvato dell'intermediario,
risulta che:
a) l'ammontare complessivo degli elementi dell'attivo di natura
finanziaria di cui alle anzidette attivita', unitariamente consider-
ate - inclusi gli impegni a erogare fondi e le garanzie rilasciate -
sia superiore al 50 per cento del totale dell'attivo, inclusi gli
impegni a erogare fondi e le garanzie rilasciate;
b) l'ammontare complessivo dei proventi prodotti dagli elementi
dell'attivo di cui alla precedente lettera a), dei profitti derivanti
da operazioni di intermediazione su valute e delle commissioni attive
percepite sui servizi di cui al medesimo art. 4, comma 2, sia
superiore al 50 per cento dei proventi complessivi.
La suindicata condizione di prevalenza sussiste quando ricorrano
entrambi i presupposti di cui ai punti a) e b). Nei confronti degli
intermediari esercenti servizi di incasso, pagamento e trasferimento
di fondi e di intermediazione in cambi e' sufficiente il verificarsi
del presupposto di cui al punto b).
Al fine di dare evidenza all'esercizio con carattere di
professionalita' di attivita' finanziaria di cui alla legge in esame,
le societa' di nuova costituzione che intendano richiedere
l'iscrizione nell'Elenco provvedono ad indicare espressamente nello
statuto l'esercizio di una o piu' delle attivita' di cui al citato
art. 4, comma 2; analoga previsione viene recepita nello statuto alla
prima favorevole occasione anche dalle societa' gia' iscritte
nell'Elenco.
3. Le prescrizioni di cui all'art. 6, comma 2 e seguenti
riguardano, in particolare, gli intermediari che esercitano la
propria attivita' "nei confronti del pubblico" o che erogano credito
al consumo anche se nell'ambito dei propri soci.
L'esistenza di una attivita' rivolta al pubblico si riscontra con
riferimento alle caratteristiche di vastita' ed estensione, anche
potenziale, della gestione. E' da escludersi pertanto che l'attivita'
possa considerarsi non svolta nei confronti del pubblico allorche'
l'intermediario si rivolga ad un numero di soggetti potenzialmente
vasto, anche in relazione alla indeterminatezza dei terzi contraenti.
3.1. Il medesimo criterio di valutazione trova applicazione anche
per quanto concerne la societa', comprese quelle costituite in forma
cooperativa, che prevedono nello statuto sociale di svolgere la
propria attivita' esclusivamente nei confronti dei soci; l'esistenza
di una operativita' nei confronti del pubblico va infatti ugualmente
verificata con riferimento alla vastita' ed estensione anche
potenziale dell'attivita' dell'impresa.
E' pertanto svolta nei confronti del pubblico l'attivita' di una
societa', anche in forma cooperativa, che sia diretta nei confronti
dei soci, ove la qualita' di socio possa essere assunta agevolmente
(ad esempio, non essendo richiesti particolari requisiti soggettivi)
e sia acquisibile da una estesa cerchia di persone (fisiche o
giuridiche).
3.2 In relazione all'espresso disposto di legge le societa' cooper-
ative che erogano "credito al consumo" sono comunque tenute agli
adempimenti di cui al comma 2 e seguenti del ripetuto art. 6.
4. Per "credito al consumo" deve intendersi - in relazione anche
alle disposizioni di cui alla legge 19 febbraio 1992, n. 142 - la
"concessione nell'esercizio di una attivita' commerciale o
professionale di credito sotto forma di dilazione di pagamento o di
prestito o di analoga facilitazione finanziaria (finanziamento) a
favore di una persona fisica (consumatore) che agisce, in tale
rispetto, per scopi estranei all'attivita' imprenditoriale o
professionale eventualmente svolta".
Non sono, pertanto, qualificabili crediti al consumo i
finanizamenti a favore di persone giuridiche, nonche' di imprenditori
o "professionisti - persone fisiche" che ottengano il finanziamento
per l'attivita' di impresa o professionale.
5. Le societa' di partecipazione, con funzioni di capogruppo la cui
attivita' si esplica all'interno del gruppo, non sono tenute agli
adempimenti di cui all'art. 6, comma 2 e seguenti. Parimenti non sono
tenute ai predetti adempimenti le societa' del gruppo nell'ipotesi di
esercizio di altre attivita' finanziarie di cui all'art. 4, comma 2,
sempreche' non sussista l'esercizio di attivita' "nei confronti del
pubblico".
Si considerano facenti parte del gruppo le societa' controllate o
collegate ai sensi dell'art. 2359 del codice civile.
6. Definizione di intermediari che abbiano per oggetto prevalente o
svolgano in via prevalente attivita' di assunzione di partecipazioni.
Sono soggette alla disposizione di cui all'art. 6, comma 1, tutte
le societa' che svolgono attivita' di acquisizione, detenzione e
gestione di partecipazioni a capitale di rischio (azioni, quote di
capitali di societa', ecc.). L'attivita' suindicata assume la
caratteristica di operativita' nei confronti del pubblico, ai sensi
dell'art. 6 comma 2, nell'ipotesi in cui le assunzioni di
partecipazioni in imprese, anche costituende, abbiano carattere
temporaneo, siano finalizzate alla alienazione e, per il periodo di
detenzione, siano caratterizzate da interventi volti alla
riorganizzazione aziendale e/o allo sviluppo produttivo nonche' al
soddisfacimento delle esigenze finanziarie delle aziende partecipate
anche tramite il reperimento di capitale di rischio e di credito.
La disposizione trova applicazione anche nei confronti di
intermediari a partecipazione statale o regionale.
7. Con l'espressione "concessione di finanziamenti", sotto
qualsiasi forma, si intende la concessione di crediti di cassa e di
firma (avalli, fidejussioni ecc.).
8. Le disposizioni del Capo II della legge n. 197/91, non si
applicano giusta quanto previsto dall'art. 8, comma 2- ter, alle
seguenti categorie di intermediari:
societa' di factoring, iscritte all'albo di cui alla legge 21
febbraio 1991, n. 52; rimangono pertanto soggette all'iscrizione
nell'Elenco esclusivamente le societa' esercenti l'attivita' di
acquisto e cessione di crediti sorti al di fuori dell'esercizio di
una impresa;
societa' finanziarie con funzioni di capogruppo di gruppi
creditizi di cui al decreto legislativo 20 novembre 1990, n. 356;
cambiavalute autorizzati ai sensi dell'art. 4 del decreto del
Presidente della Repubblica 31 marzo 1988, n. 148;
societa' finanziarie per l'innovazione e lo sviluppo delle piccole
imprese di cui alla legge 5 ottobre 1991, n. 317.
Per contro, non rientrano nelle previsioni del menzionato art. 8,
comma 2- ter, per carenza di un sistema di vigilanza equiparabile a
quello previsto dalla legge 5 luglio 1991, n. 197:
le societa' cooperative che svolgano attivita' di cui all'art. 4,
comma 2, della legge 5 luglio 1991, n. 197, sottoposte alla vigilanza
del Ministero del lavoro e della previdenza sociale di cui al decreto
legislativo del Capo provvisorio dello Stato 14 dicembre 1947, n.
1577;
le societa' finanziarie sottoposte a vigilanza del Ministero del
lavoro e della previdenza sociale ai sensi della legge 27 febbraio
1945, n. 49;
le societa' finanziarie tenute agli obblighi verso la CONSOB ai
sensi della legge 7 giugno 1974, n. 216, e successive modificazioni.
9. Ai fini dell'iscrizione nell'elenco gli intermediari devono
inoltrare apposita domanda, corredata dell'atto costitutivo, dello
statuto e dell'ultimo bilancio approvato, ove disponibile,
all'Ufficio italiano dei cambi - Via delle Quattro Fontane n. 123 -
00184 Roma, datata e sottoscritta dal legale rappresentante di cui
vanno indicate le generalita'; la stessa deve contenere i seguenti
dati:
I) denominazione o ragione sociale;
II) forma societaria;
III) sede legale;
IV) codice fiscale;
V) capitale sottoscritto e versato in conformita' delle
disposizioni del codice civile;
VI) data prevista per la chiusura dell'esercizio sociale;
VII) indicazione delle attivita' esercitate o da esercitare:
concessione di finanziamenti, specificando se trattasi di
"credito al consumo";
locazione finanziaria;
assunzione di partecipazioni;
intermediazione in cambi;
servizi di incasso, pagamento e trasferimento di fondi;
emissione e gestione di carte di credito;
VIII) soggetti nei confronti dei quali sono esercitate le
attivita' di cui al punto VII:
pubblico (cfr. definizione punto 3);
soci destinatari dell'attivita' di credito al consumo;
societa' controllate o collegate facenti parte di un gruppo ai
sensi dell'art. 2359 del codice civile.
Gli intermediari, la cui attivita' non sia rivolta alle categorie
sopra indicate, devono precisare nella domanda di iscrizione quali
siano i soggetti destinatari della loro attivita', esponendone le
caratteristiche.
Il rappresentante legale degli intermediari deve altresi'
dichiarare, nell'ambito dell'istanza di iscrizione, che risultano
rispettate le disposizioni di cui all'art. 8 della legge n. 197/91,
in tema di "onorabilita' dei soci e degli esponenti".
Per gli intermediari di nuova costituzione che intendano esercitare
la propria attivita' nei confronti del pubblico o erogare credito al
consumo, anche se nell'ambito dei propri soci, deve inoltre
richiamarsi, nell'istanza di iscrizione, l'osservanza delle
disposizioni di cui ai commi 3 e 4 dell'art. 6. Per quanto concerne
il capitale sociale lo stesso deve essere interamente versato,
secondo le modalita' stabilite dal codice civile, nella misura minima
fissata in conformita' dei commi 2 e 2- bis del predetto art. 6.
Per le societa' di nuova costituzione e per le societa' costituite
prima del 7 luglio 1991 che intendano esercitare una o piu' delle
attivita' di cui all'art. 4, comma 2, l'iscrizione nell'elenco deve
precedere l'inizio dell'attivita'.
9.1 Eventuali variazioni dei dati e delle informazioni forniti
dagli intermediari ai fini dell'iscrizione devono essere, anche in
considerazione delle precisazioni di cui alla presente circolare,
comunicate all'Ufficio italiano dei cambi.
10. La cancellazione dall'Elenco puo' essere richiesta dagli
intermediari, tra l'altro, nelle ipotesi di seguito indicate:
cessazione delle attivita' di cui all'art. 4, comma 2, che risulti
anche da apposita variazione statutaria concernente l'oggetto sociale
dell'intermediario;
venir meno "dell'esercizio in via prevalente" di una o piu' delle
attivita' di cui al suindicato disposto di legge. Tale circostanza
deve essere attestata con dichiarazione del rappresentante legale
della societa' circa la non sussistenza della condizione prevista dal
punto 2 della presente circolare con riguardo agli ultimi due bilanci
approvati;
operazioni di fusione e/o incorporazione che determinino il venir
meno dell'intermediario iscritto;
adozione di provvedimenti di liquidazione compresa l'ipotesi di
assoggettamento alle procedure previste del regio decreto-legge 16
marzo 1942, n. 267.
La richiesta di cancellazione va in ogni caso sottoscritta dal
rappresentante legale della societa', anche in considerazione di
quanto disposto dal comma 9 dell'art. 6, documentando le motivazioni
su cui si basa l'istanza di cancellazione.
11. Per le societa' nei cui confronti trovano applicazione le
disposizioni di cui al capo II della legge 5 luglio 1991, n. 197,
restano salve le prescrizioni previste da altre leggi.
Roma, 26 giugno 1992
Il Ministro: CARLI