Le presenti disposizioni costituiscono il capitolo XXIV del volume:
"Istruzioni di vigilanza per gli enti creditizi" pubblicato dalla
Banca d'Italia.
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VIGILANZA CREDITIZIA E FINANZIARIA
Roma, 18 ottobre 1993
Circolare n. 4 del 29 marzo 1988 - 104 aggiornamento.
OGGETTO: Concentrazione dei rischi.
La teoria della finanza, la tecnica bancaria, la prassi comune
agli organi di vigilanza di un gran numero di Paesi, individuano
nell'eccessiva concentrazione dei rischi una causa di instabilita'
delle banche. La presenza di criteri anche severi nella selezione del
merito di credito non puo' evitare che alcuni clienti si rivelino
insolventi. Ma se un portafoglio di prestiti e' ben diversificato, e'
meno probabile che le perdite assumano dimensioni tali da
compromettere l'equilibrio patrimoniale degli intermediari.
Nella disciplina di vigilanza, il frazionamento del rischio viene
di norma assicurato da limiti prudenziali a carattere quantitativo
volti a impedire esposizioni eccessivamente elevate nei confronti di
un unico cliente e a contenere l'ammontare complessivo dei grandi
rischi assunti.
In applicazione del decreto del Ministro del tesoro n. 242633 del
22 giugno 1993, la presente disciplina interviene sulla materia della
concentrazione dei rischi accogliendo i principi e le disposizioni
della direttiva CEE n. 92/121, e introducendo rispetto alla
disciplina precedente alcune novita' rilevanti. Esse riguardano:
il carattere inderogabile dei limiti all'assunzione di rischi che
si applicano indistintamente a tutte le banche;
l'ampliamento della nozione di rischio a tutte le forme con cui
le banche assicurano sostegno finanziario alla clientela;
la rilevanza delle connessioni esistenti tra la clientela; i
limiti sono riferiti non solo al singolo soggetto prenditore di
credito ma al gruppo di soggetti fra di loro connessi;
l'applicazione dei nuovi limiti su base consolidata, qualora
l'impresa bancaria sia organizzata in forma di gruppo.
Considerate le caratteristiche strutturali del sistema finanziario
del nostro Paese, si e' compiuta la scelta di utilizzare la facolta',
concessa dalla direttiva comunitaria, di fissare per un periodo
transitorio limiti meno stringenti di quelli previsti a regime.
Il rispetto della disciplina emanata richiede comportamenti
coerenti con l'obiettivo di modificare alcuni caratteri di struttura
del sistema finanziario italiano, in linea con l'ampia serie di
interventi normativi gia' posti in atto.
Innanzitutto va rilevato che il processo di privatizzazione delle
aziende pubbliche ormai disegnato in numerosi atti di governo
consentira', tra l'altro, di operare un naturale processo di
frazionamento nei confronti di alcuni grandi prenditori che
caratterizzano l'attuale contesto economico.
Per quel che piu' direttamente concerne gli intermediari e'
necessario che essi perseguano obiettivi di rafforzamento
dimensionale e patrimoniale; come e' noto infatti, le banche che
all'interno del nostro sistema creditizio rivestono le posizioni di
vertice appaiono relativamente piccole, non solo nel confronto
internazionale, ma anche in rapporto alla dimensione dei principali
gruppi di imprese non finanziarie che operano nel nostro Paese.
Al riguardo sono gia' stati posti in atto alcuni interventi:
inducendo le banche pubbliche ad assumere la struttura di societa'
per azioni sono state rese piu' agevoli le operazioni di
concentrazione ed e' divenuta possibile la ricapitalizzazione di tali
banche attraverso l'accesso al mercato dei capitali; perche' gli
interventi compiuti si traducano in modifiche significative nella
struttura dell'offerta sui mercati creditizi, occorre che gli
intermediari assumano i comportamenti conseguenti.
E' inoltre necessario che si pervenga a un rafforzamento del
mercato in cui si scambiano i titoli di proprieta' e di debito emessi
dalle imprese: cio' infatti consentira' una diversificazione delle
fonti di finanziamento delle imprese, che sono oggi costituite in
misura rilevante da prestiti bancari. Su questo fronte sono state
introdotte importanti modifiche normative che hanno interessato il
mercato di borsa e hanno ampliato le possibilita' per le imprese di
emettere titoli di debito. Allo sviluppo dei nuovi mercati le banche
potranno dare un contributo significativo, assumendo, tra i propri
compiti, quello di favorire l'ingresso delle imprese su tali mercati.
Anche al di la' dei vincoli imposti dai caratteri di struttura del
sistema finanziario italiano, rimane il fatto che la disciplina sulla
concentrazione dei rischi opera sulla base del principio meramente
probabilistico della diversificazione degli attivi; dunque, oltre al
rispetto quantitativo dei limiti previsti, e' necessario che le
banche adottino nel comparto dei grandi rischi specifiche cautele,
valutando con particolare rigore il merito di credito del soggetto
affidato e l'evoluzione della sua situazione economico-finanziaria.
Con l'obiettivo di vincolare le banche al rispetto dei criteri di
sana e prudente gestione, nelle presenti istruzioni viene dedicata
una specifica sezione alle procedure interne che devono presidiare
l'assunzione di grandi rischi.
Il Governatore