Le presenti disposizioni costituiscono il capitolo XVIII del vol-
ume: "Istruzioni di vigilanza per gli enti creditizi" pubblicato
dalla Banca d'Italia.
VIGILANZA CREDITIZIA E FINANZIARIA
Circolare n. 4 del 29 marzo 1988 - 102 aggiornamento
OGGETTO: Le partecipazioni delle banche e dei gruppi bancari.
In attuazione del decreto legislativo 14 dicembre 1992, n. 481, di
recepimento delle seconda direttiva CEE di coordinamento bancario, il
Ministro del tesoro, previa deliberazione del Comitato
interministeriale per il credito e il risparmio, ha emanato i decreti
numeri 242632, 242630, 242631, 242633 del 22 giugno 1993, in materia
rispettivamente di assunzione di partecipazioni, operativita' a
medio-lungo termine, raccolta e grandi fidi.
Con le allegate istruzioni si da' attuazione alle deliberazioni
del Comitato e del Ministro del tesoro in materia di partecipazioni.
Seguiranno le discipline applicative relative alle restanti materie.
La nuova disciplina delle partecipazioni introduce regole
prudenziali coerenti con il principio di despecializzazione e
risponde al criterio di "neutralita'" della norma di vigilanza, in
base al quale quest'ultima non deve a priori influenzare le scelte
dell'imprenditorebancario in ordine al modello organizzativo
multidivisionale o di gruppo.
Essa consente nuove opportunita' nel campo dell'assistenza
finanziaria alla clientela, rendendo possibile alle banche la
sottoscrizione di capitale di rischio delle imprese. Queste dovranno
essere selezionate sulla base dei vantaggi economici e patrimoniali
rivenienti alle banche dall'investimento.
La disciplina suddivide le partecipazioni acquisibili in due
insiemi:
partecipazioni in banche, in societa' finanziarie e strumentali,
e in imprese di assicurazione;
partecipazioni in imprese non finanziarie.
I. Per gli investimenti nel settore bancario, finanziario e
assicurativo e' previsto l'intervento della Banca d'Italia nei casi
in cui la partecipazione supera soglie qualificate. Si mira a
verificare la capacita' dell'impresa bancaria di investire in nuovi
comparti, nonche' a valutare l'impatto dell'operazione sulla
situazione tecnica e organizzativa e la compatibilita'
dell'articolazione in gruppo con le esigenze della vigilanza su base
consolidata.
Rispetto alla precedente disciplina, vengono abolite le
limitazioni poste all'operativita' degli intermediari finanziari
partecipati.
II. L'assunzione di partecipazioni nel comparto delle imprese non
finanziarie e' una facolta' data alle banche che puo' arricchire, se
usata con le dovute cautele, la gamma degli strumenti di
finanziamento all'impresa.
La nuova opportunita' e' volta a favorire sia il rafforzamento
patrimoniale sia l'affermazione nei mercati regolamentati di societa'
con buone prospettive economiche e di sviluppo.
Rispetto alle altre forme tipiche di finanziamento, l'acquisizione
di partecipazioni comporta l'assunzione di maggiori rischi connessi
non solo con la circostanza che il rimborso dei diritti patrimoniali
avviene in via residuale rispetto ai creditori ordinari, ma anche con
la possibile fluttuazione del valore delle azioni in relazione alle
prospettive economiche dell'impresa affidata.
Le banche devono dotarsi di strutture e di procedure interne
idonee a presidiare adeguatamente i rischi insiti in tale forma di
finanza di impresa.
Fermo restando il principio che gli investimenti in partecipazioni
e immobili non possono eccedere l'ammontare del patrimonio di
vigilanza, le banche assumono partecipazioni nel comparto non
finanziario entro limiti determinati rispetto al:
patrimonio di vigilanza, con riferimento alla singola
partecipazione e al complesso delle partecipazioni;
capitale della societa' partecipata.
Banche di primaria importanza, con un patrimonio non inferiore a
2.000 miliardi di lire e con una situazione patrimoniale pienamente
soddisfacente rispetto al coefficiente di solvibilita', possono
essere autorizzate, su richiesta, a una maggiore operativita' nel
comparto delle partecipazioni non finanziarie.
Le banche che possiedono i requisiti sopra indicati e che hanno
inoltre una struttura del passivo caratterizzata da una raccolta
prevalentemente a medio e lungo termine, con preclusione di quella a
vista, possono essere autorizzate, su richiesta, ad acquisire
partecipazioni non finanziarie entro limiti massimi consentiti dalla
seconda direttiva CEE di coordinamento bancario.
Nell'esame delle richieste, la Banca d'Italia considera l'ampiezza
dell'esperienza maturata dalla Banca nel comparto dell'assistenza
finanziaria alle imprese e i risultati conseguiti, la situazione
tecnica, l'adeguatezza della struttura organizzativa a selezionare la
clientela.
Le allegate istruzioni recano particolari disposizioni in materia
di partecipazioni acquisite per recupero crediti. Esse confermano che
le interessenze della specie, considerata la loro origine, debbano
essere smobilizzate dalla banca alla prima favorevole occasione. E'
precisato che, nelle more, tali partecipazioni impegnano i limiti
stabiliti per la detenibilita' di interessenze non finanziarie.
Nei confronti di imprese in difficolta' non temporanea, non e'
consentita la conversione di crediti in partecipazioni e la
sottoscrizione di azioni; esse possono essere ammesse solo se si
tratta di imprese in temporanea difficolta' finanziaria.
L'accertamento della temporaneita' della crisi deve avvenire
nell'ambito di una procedura volta a far emergere i punti di
criticita' e le possibili soluzioni alla difficolta' dell'impresa
affidata.
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Le banche che, all'entrata in vigore della presente disciplina,
non rispettino i limiti ivi stabiliti in materia di partecipazioni
presentano alla Banca d'Italia un programma che preveda il
riallineamento nel piu' breve tempo possibile.
Il Governatore