LA COMMISSIONE NAZIONALE
                     PER LE SOCIETA' E LA BORSA
  Vista la  legge  19  giugno  1986,  n.  289,  recante  disposizioni
relative   all'amministrazione   accentrata   di   valori   mobiliari
attraverso la Monte Titoli S.p.a.;
  Visto in particolare l'art. 10, comma  2,  della  citata  legge  n.
289/1986  con  il  quale,  tra l'altro, viene disposto che lo statuto
della Monte Titoli S.p.a. e' approvato dalla Consob d'intesa  con  la
Banca d'Italia;
  Vista  la  delibera  n.  2376  del 3 settembre 1986 e le successive
modifiche ed integrazioni;
  Vista la lettera del 7 maggio 1996 con la  quale  la  Monte  Titoli
S.p.a. ha chiesto l'approvazione delle modifiche statutarie approvate
dalla assemblea straordinaria degli azionisti in data 29 aprile 1996;
  Vista  la lettera del 4 giugno 1996, con la quale la Banca d'Italia
ha comunicato il proprio  assenso  all'approvazione  delle  modifiche
allo  Statuto deliberate dall'assemblea straordinaria degli azionisti
della Monte Titoli S.p.a.;
                              Delibera:
  Sono approvate le unite modifiche allo statuto della  Monte  Titoli
S.p.a.  deliberate  dall'assemblea  straordinaria  in  data 29 aprile
1996. Tali modifiche costituiscono parte  integrante  della  presente
delibera.
  La  presente  delibera  sara'  pubblicata  nella Gazzetta Ufficiale
della Repubblica e nel Bollettino della Consob.
   Milano, 10 giugno 1996
                                            p. Il presidente: ZURZOLO