1. Il testo unico in materia bancaria e creditizia (d.lgs. n.
385/1993) ha attribuito alla Banca d'Italia il potere di impartire -
in conformita' delle deliberazioni del CICR - istruzioni di carattere
generale aventi a oggetto l'adeguatezza patrimoniale e il
contenimento del rischio, nelle sue diverse configurazioni, delle
banche e dei gruppi bancari.
Con propria delibera del 12 gennaio 1994 il CICR e' intervenuto su
tali materie. Conseguentemente, e' stato emanato nel febbraio del
1994 il 107 aggiornamento della circolare n. 4 del 29 marzo 1988, con
il quale la Banca d'Italia ha disciplinato la materia del patrimonio
di vigilanza e del coefficiente di solvibilita' individuale e
consolidato.
Vengono ora apportate alcune modifiche alla disciplina di
vigilanza, coerenti con le linee definite dal CICR, volte ad adeguare
la normativa italiana alle recenti innovazioni introdotte in sede
internazionale e ad eliminare alcune differenze di trattamento delle
banche italiane rispetto alla banche dei paesi dell'Unione Europea e
del Gruppo dei Dieci.
2. Le innovazioni derivanti dal quadro regolamentare
internazionale riguardano innanzitutto l'adeguamento alla direttiva
96/10 che ammette, ai fini del calcolo degli equivalenti creditizi e
coerentemente con le indicazioni del Comitato di Basilea, la
compensazione contrattuale per le operazioni che determinano
l'insorgere di rischi connessi con l'andamento dei prezzi di mercato.
In particolare, viene previsto che le banche, in presenza di
accordi di compensazione, applichino immediatamente la metodologia di
calcolo stabilita dalla direttiva e sottopongano alla Banca d'Italia
gli schemi contrattuali, corredati dei necessari pareri giuridici. La
Banca d'Italia si riserva di intervenire qualora ravvisi che
l'accordo di compensazione non determina un'effettiva riduzione del
rischio di credito.
Sono stati inoltre recepiti due emendamenti all'Accordo sul
Capitale di Basilea: il primo prevede la modifica dei fattori di
conversione (c.d. matrice degli "add-ons") per il calcolo
dell'esposizione creditizia futura delle attivita' di rischio fuori
bilancio, con l'inclusione di nuove categorie di contratti (su titoli
di capitale, su metalli preziosi e su altre merci).
Il secondo emendamento dispone che non possa essere applicata
alcuna ponderazione preferenziale per i paesi che abbiano concluso un
accordo di ristrutturazione del proprio debito sovrano negli ultimi
cinque anni; pertanto, nei confronti delle controparti di questi
paesi si applica sempre la ponderazione piena (100 per cento).
3. Tra le modifiche alla disciplina sul patrimonio, assume
particolare rilievo la possibilita' di compensare le minusvalenze su
titoli con tutte le plusvalenze sia del portafoglio immobilizzato sia
di quello di negoziazione; in precedenza, la compensazione era
ammessa solo all'interno del portafoglio immobilizzato e per
categorie omogenee di titoli.
Viene inoltre consentito di non dedurre dal patrimonio di
vigilanza le partecipazioni in societa' bancarie e finanziarie che
escludano in maniera certa la possibilita' di doppia computabilita'
(c.d. "double gearing"). Tale facolta' e' riconosciuta qualora, in
virtu' di clausole statutarie o contrattuali, sia esclusa la
possibilita' di indebitamento della societa' emittente ovvero i
valori mobiliari emessi non siano considerati nel patrimonio di
vigilanza della societa' stessa.
Un ulteriore intervento ha riguardato i finanziamenti finalizzati
all'acquisto di titoli rappresentativi di prestiti subordinati di
propria emissione, che vengono equiparati al riacquisto di tali
strumenti e pertanto dedotti dal patrimonio di vigilanza. La Banca
d'Italia si riserva inoltre di richiedere la deduzione di ulteriori
elementi che, per le loro caratteristiche, possano determinare un
"annacquamento" del patrimonio.
4. In materia di coefficiente di solvibilita', viene eliminata la
maggiore ponderazione per le sofferenze ed estesa a questi crediti la
possibilita' di beneficiare della "traslazione del rischio".
L'omogeneizzazione del trattamento dei crediti in sofferenza con
gli altri impieghi e' conseguente all'applicazione dei piu' precisi
criteri introdotti dalla disciplina sui bilanci bancari. Essa viene
inoltre accompagnata dal rafforzamento del sistema informativo di
vigilanza e sara' seguita dalla definizione di procedure
organizzative per una piu' efficace azione di monitoraggio da parte
degli organi decisionali delle banche sulla qualita' degli attivi
bancari.
Viene infine previsto che le banche rendano nota alla Banca
d'Italia la struttura tecnico-giuridica delle operazioni di
cartolarizzazione dei crediti che intendono porre in essere; la Banca
d'Italia valuta se queste comportino un effettivo trasferimento dei
rischi su altri soggetti, stabilendo eventualmente uno specifico
trattamento ai fini del coefficiente di solvibilita'.
Le allegate istruzioni danno luogo a una nuova versione del
capitolo XII (parte riservata agli enti creditizi). Attesa la
rilevanza che assumono anche per i soggetti esterni al sistema
bancario, le nuove disposizioni saranno pubblicate nella Gazzetta
Ufficiale della Repubblica Italiana.
La previsione normativa che consente anche ai crediti in
sofferenza di beneficiare della "traslazione del rischio" ha
determinato la necessita' di intervenire anche sulla sezione IV del
capitolo XXIV.
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Considerati i progetti di revisione segnaletica gia' in atto, le
innovazioni normative saranno recepite dalle segnalazioni di
vigilanza riferite al 30 giugno 1997, salvo quelle concernenti la
nuova ponderazione dei crediti in sofferenza e la matrice dei fattori
di conversione (matrice degli "add-ons"), per le quali la prima
rilevazione e' prevista per il 31 dicembre 1996.
Il Governatore: FAZIO