Dal  17  maggio  2001 e' pagabile presso le banche incaricate, la
cedola  n.  28  d'interesse relativa al trimestre 17 febbraio 2001-16
maggio  2001  del  prestito "Ferrovie dello Stato S.p.a. 1994-2002" a
tasso  variabile di nominali Lire 2.000 miliardi - ISIN IT0000518362,
ridenominato  in Euro 1.032.912.000 ai sensi del decreto ministeriale
30 novembre  1998  nella  misura  dell'1,25%  al  lordo  dell'imposta
sostitutiva del 12,50%.
    Si comunica inoltre che:
      il  tasso  di  interesse  trimestrale  lordo posticipato per la
cedola n. 29, pagabile dal 17 agosto 2001, resta fissato nella misura
dell'1,20%   al   lordo  dell'imposta  sostitutiva  del  12,50%.  Gli
interessi  saranno  indicizzati all'Euro InterbanK Offered Rate a tre
mesi (Euribor) maggiorato di 0,25% p.p. p.a.;
      il  valore  di  ogni  cedola  trimestrale successiva alla prima
corrispondera'  al  tasso  trimestrale  (arrotondato  allo 0,05% piu'
vicino)  derivante  dal  tasso  nominale  annuo pari al tasso Euribor
(media semplice delle migliori dieci quotazioni lettera operative per
almeno  cinque  miliardi rilevate sul mercato telematico dei depositi
interbancari - M.I.D. alle ore 12 a.m. di Roma) a tre mesi cosi' come
rilevato  nella  pagina  ATIA  del circuito Reuters nel quarto giorno
lavorativo   bancario   precedente   il  godimento  di  ogni  cedola,
maggiorato di uno spread di 0,25 p.p.
    In  caso  di mancata rilevazione del tasso Euribor di cui sopra -
ferme  rimanendo  l'applicazione  del  margine  di 0,25 p.p. p.a., le
modalita' di rilevazione del tasso e di computo dei giorni - si fara'
esclusivo  riferimento  al tasso Libor per depositi in Eurolire a tre
mesi  cosi'  come rilevato dalla pag. 3740 del circuito Telerate alle
ore 11 a.m. di Londra.
    N.B.  -  Ai  sensi dell'art. 2, comma 12, della legge 23 dicembre
1996, n. 662, tutte le emissioni obbligazionarie delle Ferrovie dello
Stato  sono  da intendersi a tutti gli effetti debito dello Stato; la
Ferrovie  dello  Stato  S.p.a.  ne  effettua  la  gestione  in  nome,
nell'interesse  e  per  conto  del Ministero del tesoro, ai sensi del
decreto del Ministero del tesoro n. 146206 del 21 marzo 1997.