IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, recante il testo unico delle disposizioni legislative e
regolamentari in materia di debito pubblico, e, in particolare,
l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e delle
finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare decreti
cornice che consentano al Tesoro, fra l'altro, di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno od estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto ministeriale n. 104477 del 28 dicembre 2017,
emanato in attuazione dell'art. 3 del citato decreto del Presidente
della Repubblica n. 398 del 2003, ove si definiscono per l'anno
finanziario 2018 gli obiettivi, i limiti e le modalita' cui il
Dipartimento del Tesoro dovra' attenersi nell'effettuare le
operazioni finanziarie di cui al medesimo articolo prevedendo che le
operazioni stesse vengano disposte dal direttore generale del Tesoro
o, per sua delega, dal direttore della Direzione seconda del
Dipartimento medesimo e che, in caso di assenza o impedimento di
quest'ultimo, le operazioni predette possano essere disposte dal
medesimo direttore generale del Tesoro, anche in presenza di delega
continuativa;
Vista la determinazione n. 100215 del 20 dicembre 2012, con la
quale il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visti, altresi', gli articoli 4, 11 e 12 del succitato decreto del
Presidente della Repubblica n. 398 del 2003, riguardanti la
dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, pubblicato
nella Gazzetta Ufficiale n. 130 del 6 giugno 2000, con cui e' stato
adottato il regolamento concernente la disciplina della gestione
accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, pubblicato nella Gazzetta
Ufficiale n. 204 del 1° settembre 2000, con cui e' stato affidato
alla Monte Titoli S.p.A. il servizio di gestione accentrata dei
titoli di Stato;
Visto il decreto legislativo n. 50 del 18 aprile 2016, recante il
«Codice dei contratti pubblici», come modificato dal decreto
legislativo n. 56 del 19 aprile 2017, ed in particolare l'art. 17,
comma 1, lettera e, ove si stabilisce che le disposizioni del codice
stesso non si applicano ai contratti concernenti servizi finanziari
relativi all'emissione, all'acquisto, alla vendita ed al
trasferimento di titoli o di altri strumenti finanziari e successive
modifiche ed integrazioni;
Visto il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
Italiana S.p.A. del 28 giugno 2011, approvato dalla Consob con
delibera n. 17904 del 25 agosto 2011, come modificato con delibera
dell'Assemblea di Borsa Italiana del 10 giugno 2014 e approvato dalla
Consob con delibera n. 18973 del 16 luglio 2014;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 111
del 13 maggio 2004, recante disposizioni in caso di ritardo nel
regolamento delle operazioni di emissione, concambio e riacquisto di
titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica italiana n. 294
del 18 dicembre 2012, recante l'introduzione delle clausole di azione
collettiva (CACs) nei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015,
pubblicato nella Gazzetta Ufficiale n. 13 del 17 gennaio 2015,
recante norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei
titoli di Stato;
Vista la legge 27 dicembre 2017, n. 205, recante l'approvazione del
bilancio di previsione dello Stato per l'anno finanziario 2018, ed in
particolare il secondo comma dell'art. 3, con cui e' stato stabilito
il limite massimo di emissione dei prestiti pubblici per l'anno
stesso;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 10
maggio 2018 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici gia'
effettuati, a 57.794 milioni di euro e tenuto conto dei rimborsi
ancora da effettuare;
Ritenuto opportuno disporre un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali, con godimento 21 maggio 2018 e scadenza 21 maggio 2026,
indicizzati nel capitale e negli interessi all'inflazione italiana
(andamento dell'indice nazionale dei prezzi al consumo per famiglie
di operai ed impiegati al netto dei tabacchi, di seguito «FOI senza
tabacchi»), pubblicato dall'ISTAT, da offrire tramite il Mercato
Telematico delle Obbligazioni - MOT, diretto dalla Borsa Italiana
S.p.A.;
Considerata l'opportunita' di affidare la gestione della raccolta
delle adesioni all'offerta dei citati buoni a UniCredit S.p.A., e
Monte dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le Imprese
S.p.A., nonche' a Banca Sella Holding S.p.A e alla ICCREA Banca
S.p.A. - Istituto Centrale del Credito Cooperativo, con il compito di
coadiuvare la predette banche nelle operazioni medesime;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverra' in
conformita' all'«Information Memorandum» dell'11 maggio 2018;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del decreto del Presidente
della Repubblica 30 dicembre 2003, n. 398, nonche' del decreto
ministeriale n. 104477 del 28 dicembre 2017, entrambi citati nelle
premesse, e' disposta un'emissione di buoni del Tesoro poliennali
indicizzati all'Indice «FOI senza tabacchi» (di seguito: «BTP
Italia»), di cui alle premesse, con le seguenti caratteristiche:
+---------------------------+-----------------------------+
|importo minimo: |1.000 milioni di euro |
+---------------------------+-----------------------------+
|decorrenza: |21 maggio 2018 |
+---------------------------+-----------------------------+
|scadenza: |21 maggio 2026 |
+---------------------------+-----------------------------+
| |indicizzati all'andamento |
| |dell'indice «FOI senza |
| |tabacchi» secondo le |
| |disposizioni di cui all'art. |
| |4 del presente decreto, e |
| |pagabili in due semestralita'|
| |posticipate il 21 maggio ed |
| |il 21 novembre di ogni anno |
|interessi: |di durata del prestito |
+---------------------------+-----------------------------+
| |calcolati sulla base |
| |dell'andamento dell'indice |
| |«FOI senza tabacchi» secondo |
| |le disposizioni di cui |
| |all'art. 4 del presente |
| |decreto; gli importi di |
| |rivalutazione del capitale |
| |sono pagati in due |
| |semestralita' posticipate il |
| |21 maggio ed il 21 novembre |
| |di ogni anno di durata del |
|importi della rivalutazione|prestito, per la parte |
|del capitale: |maturata in ciascun semestre |
+---------------------------+-----------------------------+
| |da determinarsi, in relazione|
| |alle condizioni di mercato |
| |del giorno 17 maggio 2018 con|
| |il decreto di cui in seguito,|
|tasso cedolare reale |e comunque in misura non |
|annuo: |inferiore allo 0,40% |
+---------------------------+-----------------------------+
|prezzo di emissione: |100 (alla pari) |
+---------------------------+-----------------------------+
|taglio unitario: |1.000 euro |
+---------------------------+-----------------------------+
|regolamento: |21 maggio 2018 |
+---------------------------+-----------------------------+
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, i predetti titoli sono soggetti alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini Comuni di Riferimento» allegati al
decreto medesimo (Allegato A).
Il capitale nominale verra' rimborsato in unica soluzione alla
scadenza, al valore nominale non rivalutato.
Il Ministero dell'economia e delle finanze procedera' all'offerta
dei «BTP Italia» in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'«Information Memorandum» dell'11 maggio 2018, citato nelle
premesse.
Il periodo di collocamento sara' suddiviso in due separate fasi,
una nei giorni 14, 15 e 16 maggio 2018 salvo chiusura anticipata
(«Prima Fase»), e l'altra il 17 maggio 2018 («Seconda Fase»), alle
quali saranno ammessi a partecipare due distinti e complementari
gruppi di soggetti. In particolare, nella Prima Fase, le categorie di
investitori ammessi a partecipare sono: persone fisiche comunque
classificate e altri soggetti al dettaglio (con esclusione di
controparti qualificate e clienti professionali di diritto), le
societa' di gestione autorizzate alla prestazione del servizio di
gestione su base individuale di portafoglio di investimento per conto
delle categorie definite sopra, oltre a intermediari che prestano un
servizio di gestione di portafogli individuali e societa' fiduciarie
che partecipano alla Prima Fase per conto di soggetti ammessi alla
medesima, come individuati alla sezione «Distribuzione e mercato
secondario» del citato «Information Memorandum» dell'11 maggio 2018.
Nella Seconda Fase potranno partecipare tutti e solo i soggetti non
ammessi alla Prima Fase di distribuzione, come individuati alla
medesima sezione dello stesso «Information Memorandum».
L'emissione verra' perfezionata con successivo decreto, da emanarsi
al termine del periodo di collocamento, con il quale sara' accertato
il quantitativo dei titoli emessi e verra' fissata la misura del
tasso cedolare reale annuo, sulla base dell'andamento del mercato
alla chiusura del medesimo periodo di collocamento.
A coloro che abbiano acquistato «BTP Italia» durante la Prima Fase
di collocamento, dotati dei requisiti richiesti per la partecipazione
e li abbiano detenuti ininterrottamente fino alla data di scadenza,
sara' corrisposto un «premio di fedelta'» pari allo 0,40% del
capitale nominale non rivalutato di tali titoli.