LA COMMISSIONE NAZIONALE
PER LE SOCIETA' E LA BORSA
Visto il decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, «Testo unico
delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria» (nel
seguito, «TUF») e successive modificazioni e integrazioni;
Visto, in particolare, l'art. 31, comma 4, del TUF, che attribuisce
all'Organismo di vigilanza e tenuta dell'Albo unico dei consulenti
finanziari (nel seguito, «OCF» o «Organismo») le competenze in
materia di tenuta dell'Albo unico dei consulenti finanziari;
Viste, altresi', le attribuzioni all'Organismo di vigilanza e
tenuta dell'Albo unico dei consulenti finanziari delle competenze in
materia di esercizio, nei confronti dei soggetti iscritti al medesimo
Albo, dei poteri di vigilanza di cui all'art. 31, comma 7, del TUF,
dei poteri cautelari di cui all'art. 7-septies, comma 2, del TUF e
dei poteri sanzionatori di cui all'art. 196 del TUF;
Vista la legge 28 dicembre 2015, n. 208, recante disposizioni per
la formazione annuale e pluriennale del bilancio dello Stato (nel
seguito, «legge di stabilita' 2016»);
Visto l'art. 10, comma 3, del decreto legislativo 3 agosto 2017, n.
129, ai sensi del quale la data di avvio dell'operativita' dell'Albo
unico dei consulenti finanziari e la data di avvio dell'operativita'
dell'Organismo di vigilanza e tenuta dell'Albo unico dei consulenti
finanziari, di cui all'art. 31, comma 4, del TUF, sono stabilite
dalla CONSOB con proprie delibere ai sensi della «legge di stabilita'
2016»;
Visto l'art. 13, del decreto-legge 16 ottobre 2017, n. 148, (come
convertito, con modificazioni, dalla legge n. 172 del 4 dicembre
2017), ai sensi del quale le delibere di cui al citato comma 3
dell'art. 10 del decreto legislativo 3 agosto 2017, n. 129, sono
adottate entro il 31 ottobre 2018 e, in ogni caso, le funzioni di cui
all'art. 1, comma 36, della «legge di stabilita' 2016», sono
esercitate dall'Organismo di vigilanza e tenuta dell'Albo unico dei
consulenti finanziari, anche in assenza delle citate delibere, a
decorrere dal 1º dicembre 2018;
Visto l'art. 10, comma 5, del decreto legislativo 3 agosto 2017, n.
129, ai sensi del quale, fino dalla data di avvio dell'operativita'
dell'Albo unico dei consulenti finanziari, la riserva di attivita' di
cui all'art. 18 del TUF non pregiudica la possibilita' per i soggetti
che, alla data del 31 ottobre 2007, prestano la consulenza in materia
di investimenti, di continuare a svolgere il servizio di cui all'art.
1, comma 5, lettera f), del TUF, senza detenere somme di denaro o
strumenti finanziari di pertinenza dei clienti;
Visto il regolamento adottato dalla CONSOB con delibera n. 20307
del 15 febbraio 2018 (nel seguito, «regolamento intermediari») con
cui e' stata data attuazione, tra l'altro, alle disposizioni di cui
all'art. 1, comma 36, della «legge di stabilita' 2016»;
Vista la disciplina transitoria contenuta nell'art. 4, commi 3, 4 e
5, della propria delibera n. 20307 del 15 febbraio 2018 recante il
«regolamento intermediari»;
Considerato che ai sensi dell'art. 1, comma 41, della «legge di
stabilita' 2016», entro sei mesi dall'adozione del regolamento della
CONSOB attuativo, tra l'altro, delle disposizioni di cui all'art. 1,
comma 36, della citata «legge di stabilita' 2016», la CONSOB e l'OCF
stabiliscono con protocollo d'intesa le modalita' operative e i tempi
del trasferimento delle funzioni, gli adempimenti occorrenti per dare
attuazione al nuovo assetto statutario e organizzativo nonche' le
attivita' propedeutiche connesse all'iscrizione, con esonero dalla
prova valutativa, delle persone fisiche consulenti finanziari
autonomi e delle societa' di consulenza finanziaria;
Visti lo statuto e il regolamento dell'OCF, approvati con
disposizione del 24 maggio 2018 dal Ministero dell'economia e delle
finanze, sentita la CONSOB, ai sensi dell'art. 31, comma 4 del TUF;
Visto l'art. 31-bis del TUF che, nel demandare alla CONSOB la
definizione delle modalita' di esecuzione dell'attivita' di vigilanza
sull'Organismo, improntate a criteri di proporzionalita' ed
economicita', sancisce che le finalita' di tale vigilanza consistono
nella verifica dell'adeguatezza delle procedure interne adottate
dall'Organismo per lo svolgimento dei compiti allo stesso affidati e
definisce i poteri nei confronti dell'OCF a tal fine spettanti
all'Autorita', prevedendo peraltro la reciproca collaborazione, anche
mediante scambio di informazioni, al fine di agevolare lo svolgimento
delle rispettive funzioni;
Considerato che, ai sensi dell'art. 31 del TUF, l'OCF opera nel
rispetto dei principi e dei criteri stabiliti con regolamento dalla
CONSOB e sotto la vigilanza della medesima;
Visto il protocollo d'intesa stipulato tra la CONSOB e l'OCF avente
ad oggetto «Modalita' operative e tempi del trasferimento delle
funzioni dalla CONSOB all'OCF, adempimenti occorrenti per dare
attuazione al nuovo assetto statutario e organizzativo e attivita'
propedeutiche connesse all'iscrizione, con esonero dalla prova
valutativa, delle persone fisiche consulenti finanziari autonomi e
delle societa' di consulenza finanziaria»;
Premesso che l'Organismo, con nota del 5 giugno 2018, ha trasmesso
alla CONSOB il «Manuale operativo gestione Albo CFF/CFA/SCF», il
documento di policy relativo alla «Vigilanza consulenti finanziari
abilitati fuori sede, consulenti finanziari autonomi e societa' di
consulenza finanziaria» e la modulistica per l'iscrizione all'Albo,
con esonero dalla prova valutativa, dei consulenti finanziari
autonomi e delle societa' di consulenza finanziaria;
Ritenuto, dall'esame dei documenti trasmessi, che l'Organismo sia
idoneo ad esercitare l'attivita' istruttoria per le iscrizioni
all'Albo dei consulenti finanziari autonomi e delle societa' di
consulenza finanziaria con esonero dalla prova valutativa;
Ritenuto, altresi', che l'Organismo sia idoneo ad esercitare
l'attivita' istruttoria concernente l'avvio di procedimenti
sanzionatori e cautelari ad un anno nei confronti dei consulenti
finanziari abilitati all'offerta fuori sede;
Considerata la necessita' di garantire la continuita'
dell'attivita' da parte dei consulenti finanziari autonomi e delle
societa' di consulenza finanziaria gia' operanti in virtu' del regime
di proroga stabilito dall'art. 19, comma 14 del decreto legislativo
n. 164 del 17 settembre 2007 e da ultimo confermato dall'art. 10,
comma 5, del decreto legislativo 3 agosto 2017, n. 129, ai sensi del
quale, fino dalla data di avvio dell'operativita' dell'Albo unico dei
consulenti finanziari, la riserva di attivita' di cui all'art. 18 del
TUF non pregiudica la possibilita' per i soggetti che, alla data del
31 ottobre 2007, prestano la consulenza in materia di investimenti,
di continuare a svolgere il servizio di cui all'art. 1, comma 5,
lettera f), del TUF;
Considerata, altresi', la necessita' di assicurare un'ordinato,
corretto e graduale trasferimento all'Organismo dei procedimenti di
vigilanza relativi ai consulenti finanziari abilitati all'offerta
fuori sede;
Ritenuto, pertanto, che nulla osti a che l'Organismo eserciti
l'attivita' istruttoria relativamente alle iscrizioni all'Albo dei
consulenti finanziari autonomi e delle societa' di consulenza
finanziaria con esonero dalla prova valutativa;
Ritenuto, altresi', che nulla osti a che l'Organismo eserciti, nei
confronti dei consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede,
i poteri di vigilanza di cui all'art. 31, comma 7, del TUF, per lo
svolgimento dell'attivita' istruttoria concernente l'avvio del
procedimento cautelare ad un anno di cui all'art. 7-septies, comma 2
del TUF nonche' del procedimento sanzionatorio di cui all'art. 196
del TUF;
Delibera:
A partire dal 2 luglio 2018 l'OCF avvia la propria operativita'
limitatamente all'esercizio:
i. dell'attivita' istruttoria concernente le iscrizioni, con
esonero dalla prova valutativa, all'Albo dei consulenti finanziari
autonomi e delle societa' di consulenza finanziaria;
ii. dei poteri di vigilanza di cui all'art. 31, comma 7, del TUF,
per lo svolgimento dell'attivita' istruttoria concernente l'avvio del
procedimento cautelare ad un anno di cui all'art. 7-septies, comma 2
del TUF nonche' del procedimento sanzionatorio di cui all'art. 196
del TUF, nei confronti dei consulenti finanziari abilitati
all'offerta fuori sede.
La presente delibera e' portata a conoscenza dell'Organismo ed e'
pubblicata nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica e sul sito
internet dell'Istituto.
Avverso il presente provvedimento e' ammesso ricorso al Tribunale
amministrativo regionale del Lazio entro sessanta giorni dalla data
di comunicazione.
Roma, 28 giugno 2018
Il Presidente: Nava