IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale e' stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico», (di seguito «testo unico») e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto ministeriale n. 162 del 2 gennaio 2019, emanato in
attuazione dell'art. 3 del testo unico, (di seguito «decreto
cornice») ove si definiscono per l'anno finanziario 2019 gli
obiettivi, i limiti e le modalita' cui il Dipartimento del Tesoro
dovra' attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visti, altresi', gli articoli 4, 11 e 12 del «testo unico»,
riguardanti la dematerializzazione dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, con cui e'
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui e' stato affidato alla
Monte Titoli S.p.a. il servizio di gestione accentrata dei titoli di
Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004, recante
disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle operazioni di
emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015, recante
norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei titoli
di Stato (di seguito «decreto trasparenza»);
Visto il decreto legislativo del 18 aprile 2016, n. 50, recante il
«Codice dei contratti pubblici», e successive modifiche, ed in
particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti i servizi finanziari relativi all'emissione,
all'acquisto, alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri
strumenti finanziari;
Vista la legge 30 dicembre 2018, n. 145, recante il «Bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2019 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2019-2021», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui e' stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Visto il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
Italiana S.p.a. del 28 giugno 2011, approvato dalla Consob con
delibera n. 17904 del 25 agosto 2011, come modificato con delibera
del consiglio di amministrazione di Borsa Italiana del 18 luglio 2019
e approvato dalla Consob con delibera n. 21018 del 31 luglio 2019;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 17
ottobre 2019 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici gia'
effettuati, a 65.633 milioni di euro e tenuto conto dei rimborsi
ancora da effettuare;
Ritenuto opportuno disporre un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali, con godimento 28 ottobre 2019 e scadenza 28 ottobre 2027,
indicizzati nel capitale e negli interessi all'inflazione italiana
(andamento dell'indice nazionale dei prezzi al consumo per famiglie
di operai ed impiegati al netto dei tabacchi, di seguito «FOI senza
tabacchi»), pubblicato dall'ISTAT, da offrire tramite il Mercato
telematico delle obbligazioni - MOT, diretto dalla Borsa Italiana
S.p.a.;
Considerata l'opportunita' di affidare la gestione della raccolta
delle adesioni all'offerta dei citati buoni a Banca IMI S.p.a. e a
Unicredit S.p.a., nonche' a Banca Akros S.p.a. - Gruppo Banco BPM e a
Banca Sella Holding S.p.a., con il compito di coadiuvare le predette
banche nelle operazioni medesime;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverra' in
conformita' all'«Information memorandum» del 18 ottobre 2019;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «testo unico» nonche'
del «decreto cornice», e' disposta un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali indicizzati all'indice «FOI senza tabacchi» (di seguito:
«BTP Italia») con le seguenti caratteristiche:
importo minimo: 1.000 milioni di euro;
decorrenza: 28 ottobre 2019;
scadenza: 28 ottobre 2027;
interessi: indicizzati all'andamento dell'indice «FOI senza
tabacchi» secondo le disposizioni di cui all'art. 4 del presente
decreto, e pagabili in due semestralita' posticipate il 28 aprile ed
il 28 ottobre di ogni anno di durata del prestito;
importi della rivalutazione del capitale: calcolati sulla base
dell'andamento dell'indice «FOI senza tabacchi» secondo le
disposizioni di cui all'art. 4 del presente decreto; gli importi di
rivalutazione del capitale sono pagati in due semestralita'
posticipate il 28 aprile ed il 28 ottobre di ogni anno di durata del
prestito, per la parte maturata in ciascun semestre;
tasso cedolare reale annuo: da determinarsi, in relazione alle
condizioni di mercato del giorno 23 ottobre 2019 in misura non
inferiore al tasso annuo minimo garantito dello 0,60%, e del quale si
dara' notizia, entro le ore 10,00 del medesimo giorno, tramite
comunicato stampa del Ministero dell'economia e delle finanze;
prezzo di emissione: 100 (alla pari);
taglio unitario: 1.000 euro;
regolamento: 28 ottobre 2019.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, i predetti titoli sono soggetti alle clausole di azione
collettiva di cui ai «Termini comuni di riferimento» allegati al
decreto medesimo (allegato A).
Il capitale nominale verra' rimborsato in unica soluzione alla
scadenza, al valore nominale non rivalutato.
Il Ministero dell'economia e delle finanze procedera' all'offerta
dei «BTP Italia» in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'«Information memorandum» del 18 ottobre 2019.
Il periodo di collocamento sara' suddiviso in due separate fasi:
una nei giorni 21 e 22 ottobre 2019, salvo chiusura anticipata
(«prima fase»), e l'altra il 23 ottobre 2019 («seconda fase»), alle
quali saranno ammessi a partecipare due distinti e complementari
gruppi di soggetti. In particolare, nella prima fase, le categorie di
investitori ammessi a partecipare, come riportati nell'allegato alla
scheda informativa del titolo pubblicata dal Ministero dell'economia
e delle finanze ed individuati nella sezione «Distribuzione e mercato
secondario» del citato «Information memorandum» del 18 ottobre 2019,
sono: A) persone fisiche comunque classificate; B) soggetti al
dettaglio, con esclusione di controparti qualificate e clienti
professionali di diritto (di cui all'allegato 3 del regolamento
Consob n. 20307/2018 e sue successive modifiche ed integrazioni).
Sono quindi inclusi i clienti al dettaglio divenuti professionali su
richiesta (di cui al numero II dell'allegato 3 del regolamento Consob
n. 20307/2018 e sue successive modifiche ed integrazioni), che ai
fini dell'operazione dovranno farsi identificare come soggetti al
dettaglio dall'intermediario a cui inviano o sottomettono l'ordine di
acquisto o comunque far risultare all'intermediario tale loro
qualifica; C) societa' di gestione autorizzate alla prestazione del
servizio di gestione su base individuale di portafogli di
investimento per conto delle categorie definite ai punti A) e B); D)
intermediari autorizzati abilitati alla gestione dei portafogli
individuali per conto delle categorie definite ai punti A) e B); E)
societa' fiduciarie che prestano servizi di gestione di portafogli di
investimento, anche mediante intestazione fiduciaria, esclusivamente
per conto di clienti appartenenti alle categorie definite ai punti A)
e B).
Nella seconda fase potranno partecipare tutti i soggetti esclusi
dalla prima fase di distribuzione, come indicati dall'allegato alla
scheda riepilogativa del titolo ed individuati alla medesima sezione
dello stesso «Information memorandum».
Il tasso cedolare reale annuo definitivo, fissato sulla base
dell'andamento del mercato, verra' reso noto entro le ore 10,00 del
giorno 23 ottobre 2019, mediante comunicato stampa del Ministero
dell'economia e delle finanze.
L'emissione verra' poi perfezionata con successivo decreto di
accertamento, da emanarsi al termine del periodo di collocamento, con
il quale sara' accertato il quantitativo dei titoli emessi durante la
prima e la seconda fase del periodo di collocamento e il tasso
cedolare reale annuo definitivo.
A coloro che abbiano acquistato «BTP Italia» durante la prima fase
di collocamento, dotati dei requisiti richiesti per la partecipazione
e li abbiano detenuti ininterrottamente fino alla data di scadenza,
sara' corrisposto un «premio di fedelta'» pari allo 0,40% del
capitale nominale non rivalutato di tali titoli.