IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale e' stato approvato il
«testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «testo unico») e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto ministeriale n. 288 del 3 gennaio 2020, emanato in
attuazione dell'art. 3 del testo unico (di seguito «decreto
cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2020 gli
obiettivi, i limiti e le modalita' cui il Dipartimento del tesoro
dovra' attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori «Specialisti in titoli
di Stato italiani»;
Visto il decreto dirigenziale n. 993039 dell'11 novembre 2011
(decreto dirigenziale specialisti), concernente la selezione e
valutazione degli specialisti in titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale 17 aprile 2000, n. 143, con cui e'
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui e' stato affidato alla
Monte Titoli S.p.a. il servizio di gestione accentrata dei titoli di
Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004, recante
disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle operazioni di
emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 3088 del 15 gennaio 2015, recante
norme per la trasparenza nelle operazioni di collocamento dei titoli
di Stato (di seguito «decreto trasparenza»);
Visto il decreto legislativo n. 50 del 18 aprile 2016, e successive
modifiche, recante il «Codice dei contratti pubblici», ed in
particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Vista la legge 27 dicembre 2019, n. 160, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2020 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2020-2022», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, cosi' come integrato dall'art. 126 del decreto-legge 17
marzo 2020, n. 18, convertito, con modificazioni, in legge 24 aprile
2020, n. 27, con cui e' stato stabilito il limite massimo di
emissione dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Visto il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa
italiana S.p.a. del 28 giugno 2011, approvato dalla Consob con
delibera n. 17904 del 25 agosto 2011, come modificato con delibere
del consiglio di amministrazione di Borsa italiana del 22 ottobre e
del 27 novembre 2019 e approvato dalla Consob con delibere n. 21141
del 13 novembre e n. 21194 del 18 dicembre 2019;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 14
maggio 2020 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici gia'
effettuati, a 49.846 milioni di euro;
Ritenuto opportuno disporre un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali, con godimento 26 maggio 2020 e scadenza 26 maggio 2025,
indicizzati nel capitale e negli interessi all'inflazione italiana
(andamento dell'indice nazionale dei prezzi al consumo per famiglie
di operai ed impiegati al netto dei tabacchi, di seguito «FOI senza
tabacchi»), pubblicato dall'ISTAT, da offrire tramite il Mercato
telematico delle obbligazioni - MOT, diretto dalla Borsa italiana
S.p.a.;
Viste le linee guida della gestione del debito pubblico 2020, ed in
particolare l'aggiornamento aprile 2020 determinato dalle necessita'
causate dall'emergenza COVID-19;
Considerato che i proventi della presente emissione verranno
destinati all'adozione di misure straordinarie per il contrasto degli
effetti dell'epidemia da COVID-19, in conformita' alle disposizioni
di cui all'art. 126 del decreto-legge 17 marzo 2020, n. 18,
convertito, con modificazioni, in legge 24 aprile 2020, n. 27,
nonche' secondo quanto previsto dal DEF 2020 e dall'allegata
relazione al Parlamento, approvato dalla Camera dei deputati il 29
aprile 2020 e dal Senato della Repubblica il 30 aprile 2020;
Considerata l'opportunita' di affidare la gestione della raccolta
delle adesioni all'offerta dei citati buoni a Banca IMI S.p.a., a BNP
Paribas Succursale di Londra, MPS Capital Services Banca per le
imprese S.p.a. ed a UniCredit S.p.a. nella qualita' di Dealers,
nonche' a Banca Akros S.p.a. - Gruppo Banco BPM, Banca Sella Holding
S.p.a. ed ad ICCREA Banca S.p.a. - Istituto centrale del credito
cooperativo, Capogruppo del Gruppo bancario cooperativo ICCREA nella
qualita' di co-dealers, con il compito di coadiuvare le predette
banche nelle operazioni medesime;
Considerato che l'offerta dei suddetti buoni avverra' in
conformita' all'«Information Memorandum» del 15 maggio 2020;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «testo unico» nonche'
del «decreto cornice», e' disposta un'emissione di buoni del Tesoro
poliennali indicizzati all'indice «FOI senza tabacchi» (di seguito:
«BTP Italia») con le seguenti caratteristiche:
importo minimo: 1.000 milioni di euro;
decorrenza: 26 maggio 2020;
scadenza: 26 maggio 2025;
interessi: indicizzati all'andamento dell'indice «FOI senza
tabacchi» secondo le disposizioni di cui all'art. 4 del presente
decreto, e pagabili in due semestralita' posticipate il 26 maggio ed
il 26 novembre di ogni anno di durata del prestito;
importi della rivalutazione del capitale: calcolati sulla base
dell'andamento dell'indice «FOI senza tabacchi» secondo le
disposizioni di cui all'art. 4 del presente decreto; gli importi di
rivalutazione del capitale sono pagati in due semestralita'
posticipate il 26 maggio ed il 26 novembre di ogni anno di durata del
prestito, per la parte maturata in ciascun semestre;
tasso cedolare reale annuo: da determinarsi, in relazione alle
condizioni di mercato del giorno 21 maggio 2020 in misura non
inferiore al tasso annuo minimo garantito dello 1,40%, e del quale si
dara' notizia, entro le ore 10 del medesimo giorno, tramite
comunicato stampa del Ministero dell'economia e delle finanze;
prezzo di emissione: 100 (alla pari);
taglio unitario: 1.000 euro;
regolamento: 26 maggio 2020.
Ai sensi del decreto ministeriale del 7 dicembre 2012, citato nelle
premesse, i predetti titoli sono soggetti alle clausole di azione
collettiva di cui ai «termini comuni di riferimento» allegati al
decreto medesimo (allegato A).
Il capitale nominale verra' rimborsato in unica soluzione alla
scadenza, al valore nominale non rivalutato.
Il Ministero dell'economia e delle finanze procedera' all'offerta
dei «BTP Italia» in conformita' e secondo le modalita' descritte
nell'«Information Memorandum» del 15 maggio 2020.
Il periodo di collocamento sara' suddiviso in due separate fasi:
una nei giorni 18, 19 e 20 maggio 2020 («prima fase»), e l'altra il
21 maggio 2020 («seconda fase»), alle quali saranno ammessi a
partecipare due distinti e complementari gruppi di soggetti. In
particolare, nella prima fase, le categorie di investitori ammessi a
partecipare, come riportati nell'allegato alla scheda informativa del
titolo pubblicata dal Ministero dell'economia e delle finanze ed
individuati nella sezione «distribuzione e mercato secondario» del
citato «Information Memorandum» del 15 maggio 2020, sono:
A) persone fisiche comunque classificate;
B) soggetti al dettaglio, con esclusione di controparti
qualificate e clienti professionali di diritto (di cui all'allegato 3
del regolamento CONSOB n. 20307/2018 e sue successive modifiche ed
integrazioni). Sono quindi inclusi i clienti al dettaglio divenuti
professionali su richiesta (di cui al numero II dell'allegato 3 del
regolamento CONSOB n. 20307/2018 e sue successive modifiche ed
integrazioni), che ai fini dell'operazione dovranno farsi
identificare come soggetti al dettaglio dall'intermediario a cui
inviano o sottomettono l'ordine di acquisto o comunque far risultare
all'intermediario tale loro qualifica;
C) societa' di gestione autorizzate alla prestazione del servizio
di gestione su base individuale di portafogli di investimento per
conto delle categorie definite ai punti A) e B);
D) intermediari autorizzati abilitati alla gestione dei
portafogli individuali per conto delle categorie definite ai punti A)
e B);
E) societa' fiduciarie che prestano servizi di gestione di
portafogli di investimento, anche mediante intestazione fiduciaria,
esclusivamente per conto di clienti appartenenti alle categorie
definite ai punti A) e B).
Nella seconda fase potranno partecipare tutti i soggetti esclusi
dalla prima fase di distribuzione, come indicati dall'allegato alla
scheda riepilogativa del titolo ed individuati alla medesima sezione
dello stesso «Information Memorandum».
Il tasso cedolare reale annuo definitivo, fissato sulla base
dell'andamento del mercato, verra' reso noto entro le ore 10 del
giorno 21 maggio 2020, mediante comunicato stampa del Ministero
dell'economia e delle finanze.
L'emissione verra' poi perfezionata con successivo decreto di
accertamento, da emanarsi al termine del periodo di collocamento, con
il quale sara' accertato il quantitativo dei titoli emessi durante la
prima e la seconda fase del periodo di collocamento e il tasso
cedolare reale annuo definitivo.
A coloro che abbiano acquistato «BTP Italia» durante la prima fase
di collocamento, dotati dei requisiti richiesti per la partecipazione
e li abbiano detenuti ininterrottamente fino alla data di scadenza,
sara' corrisposto un «premio di fedelta'» pari allo 0,80% del
capitale nominale non rivalutato di tali titoli.