IL DIRETTORE GENERALE DEL TESORO
Visto il decreto del Presidente della Repubblica 30 dicembre 2003,
n. 398, e successive modifiche, con il quale e' stato approvato il
«Testo unico delle disposizioni legislative e regolamentari in
materia di debito pubblico» (di seguito «Testo unico»), e in
particolare l'art. 3, ove si prevede che il Ministro dell'economia e
delle finanze e' autorizzato, in ogni anno finanziario, ad emanare
decreti cornice che consentano, fra l'altro, al Tesoro di effettuare
operazioni di indebitamento sul mercato interno o estero nelle forme
di prodotti e strumenti finanziari a breve, medio e lungo termine,
indicandone l'ammontare nominale, il tasso di interesse o i criteri
per la sua determinazione, la durata, l'importo minimo
sottoscrivibile, il sistema di collocamento ed ogni altra
caratteristica e modalita';
Visto il decreto n. 66608 del 28 luglio 2021 (di seguito «decreto
di massima»), come modificato dal decreto n. 100976 del 28 dicembre
2021, con il quale sono state stabilite in maniera continuativa le
caratteristiche e la modalita' di emissione dei titoli di Stato a
medio e lungo termine da collocare tramite asta;
Visto il decreto ministeriale n. 25952 del 30 dicembre 2021,
emanato in attuazione dell'art. 3 del «Testo unico» (di seguito
«decreto cornice»), ove si definiscono per l'anno finanziario 2022
gli obiettivi, i limiti e le modalita' cui il Dipartimento del Tesoro
dovra' attenersi nell'effettuare le operazioni finanziarie di cui al
medesimo articolo prevedendo che le operazioni stesse vengano
disposte dal direttore generale del Tesoro o, per sua delega, dal
direttore della Direzione seconda del Dipartimento medesimo e che, in
caso di assenza o impedimento di quest'ultimo, le operazioni predette
possano essere disposte dal medesimo direttore generale del Tesoro,
anche in presenza di delega continuativa;
Visto il decreto ministeriale n. 216 del 22 dicembre 2009 ed in
particolare l'art. 23, relativo agli operatori «specialisti in titoli
di Stato italiani»;
Visto il decreto dirigenziale n. 993039 dell'11 novembre 2011
(decreto dirigenziale specialisti), concernente la selezione e
valutazione degli specialisti in titoli di Stato;
Visti gli articoli 24 e seguenti del «Testo unico», in materia di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 143 del 17 aprile 2000, con cui e'
stato adottato il regolamento concernente la disciplina della
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto 23 agosto 2000, con cui e' stato affidato a Monte
Titoli S.p.a. (oggi Euronext Securities Milan) il servizio di
gestione accentrata dei titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 43044 del 5 maggio 2004, recante
disposizioni in caso di ritardo nel regolamento delle operazioni di
emissione, concambio e riacquisto di titoli di Stato;
Visto il decreto ministeriale n. 96717 del 7 dicembre 2012, recante
l'introduzione delle clausole di azione collettiva (CACs) nei titoli
di Stato;
Vista la circolare emanata dal Ministro dell'economia e delle
finanze n. 5619 del 21 marzo 2016, riguardante la determinazione
delle cedole di CCT e CCTeu in caso di tassi di interesse negativi;
Visto il decreto legislativo 18 aprile 2016, n. 50, e successive
modifiche, recante il «Codice dei contratti pubblici», ed in
particolare l'art. 17, comma 1, lettera e), ove si stabilisce che le
disposizioni del codice stesso non si applicano ai contratti
concernenti servizi finanziari relativi all'emissione, all'acquisto,
alla vendita ed al trasferimento di titoli o di altri strumenti
finanziari;
Vista la legge 30 dicembre 2021, n. 234, recante il «bilancio di
previsione dello Stato per l'anno finanziario 2022 e il bilancio
pluriennale per il triennio 2022-2024», ed in particolare l'art. 3,
comma 2, con cui e' stato stabilito il limite massimo di emissione
dei prestiti pubblici per l'anno stesso;
Vista la determinazione n. 73155 del 6 settembre 2018, con la quale
il direttore generale del Tesoro ha delegato il direttore della
Direzione seconda del Dipartimento del Tesoro a firmare i decreti e
gli atti relativi alle operazioni suddette;
Considerato che l'importo delle emissioni disposte a tutto il 22
marzo 2022 ammonta, al netto dei rimborsi di prestiti pubblici gia'
effettuati, a 40.993 milioni di euro;
Ritenuto opportuno, in relazione alle condizioni di mercato,
disporre l'emissione di una prima tranche di certificati di credito
del Tesoro con tasso d'interesse indicizzato al tasso Euribor a sei
mesi, con godimento 15 ottobre 2021 e scadenza 15 ottobre 2030;
Considerata l'opportunita' di affidare la gestione dell'emissione
dei citati certificati ad un sindacato di collocamento coordinato
dagli specialisti in titoli di Stato, in qualita' di lead manager,
BNP Paribas, Credit Agricole Corp. Inv. Bank, Intesa Sanpaolo S.p.a.
e Monte dei Paschi di Siena Capital Services Banca per le Imprese
S.p.a. e da altri specialisti in titoli di Stato italiani in qualita'
di co-lead manager, al fine di ottenere la piu' ampia distribuzione
del prestito presso gli investitori e di contenere i costi derivanti
dall'accensione del medesimo;
Considerato che l'offerta dei suddetti certificati avverra' in
conformita' all'«Offering circular» del 23 marzo 2022;
Decreta:
Art. 1
Ai sensi e per gli effetti dell'art. 3 del «Testo unico» nonche'
del «decreto cornice», e' disposta l'emissione di una prima tranche
di certificati di credito del Tesoro con tasso d'interesse
indicizzato al tasso Euribor a sei mesi (di seguito «CCTeu»), con le
seguenti caratteristiche:
importo: 5.000 milioni di euro
decorrenza: 15 ottobre 2021
scadenza: 15 ottobre 2030
interesse: pagabile posticipatamente in due semestralita', il 15
aprile ed il 15 ottobre di ogni anno di durata del prestito
spread su Euribor a sei mesi: 0,75%
tasso cedolare semestrale relativo alla prima cedola: 0,114%
tasso annualizzato relativo alla prima cedola: 0,226%
data di regolamento: 30 marzo 2022
dietimi d'interesse: centosessantasei giorni
prezzo di emissione: 99,739
rimborso: alla pari
commissione di collocamento: 0,125% dell'importo nominale
dell'emissione
La prima semestralita' e' pagabile il 15 aprile 2022 e l'ultima
il 15 ottobre 2030.
Il tasso di interesse semestrale da corrispondere sui predetti
CCTeu sara' determinato sulla base del tasso annuo lordo, pari al
tasso Euribor a sei mesi maggiorato dello 0,75%, e verra' calcolato
contando i giorni effettivi del semestre di riferimento sulla base
dell'anno commerciale, con arrotondamento al terzo decimale.
Nel caso in cui il processo di determinazione del tasso di
interesse semestrale sopra descritto dia luogo a valori negativi, la
cedola corrispondente sara' posta pari a zero.
Le caratteristiche dei predetti titoli sono quelle definite nel
«decreto di massima», con particolare riguardo all'art. 20, a cui si
rinvia per quanto non espressamente disposto dal presente decreto.