LA BANCA D'ITALIA
Visto il decreto legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58, recante
il Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione
finanziaria («TUF»);
Visto il decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385, recante il
Testo unico delle leggi in materia bancaria e creditizia («TUB»);
Vista la direttiva 2019/2034/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 27 novembre 2019, relativa alla vigilanza prudenziale
sulle imprese di investimento e recante modifica delle direttive
2002/87/CE, 2009/65/CE, 2011/61/UE, 2013/36/UE, 2014/59/UE e
2014/65/UE;
Visto il regolamento (UE) 2019/2033, del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 27 novembre 2019, relativo ai requisiti prudenziali
delle imprese di investimento e che modifica i regolamenti (UE) n.
1093/2010, (UE) n. 575/2013, (UE) n. 600/2014 e (UE) n. 806/2014;
Visto il regolamento delegato (UE) 2021/2153 della Commissione, del
6 agosto 2021, che integra la direttiva 2019/2034/UE del Parlamento
europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di
regolamentazione che specificano i criteri per assoggettare talune
imprese di investimento ai requisiti del regolamento (UE) n.
575/2013;
Visto il regolamento delegato (UE) 2022/25 della Commissione, del
22 settembre 2021, che integra il regolamento (UE) 2019/2033 del
Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme
tecniche di regolamentazione che precisano i metodi di misurazione
dei fattori K di cui all'art. 15 di tale regolamento;
Visto il regolamento delegato (UE) 2022/26 della Commissione, del
24 settembre 2021, che integra il regolamento (UE) 2019/2033 del
Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme
tecniche di regolamentazione che specificano la nozione di conti
separati per garantire la protezione del denaro dei clienti in caso
di fallimento di un'impresa di investimento;
Visto il regolamento delegato (UE) 2022/76 della Commissione, del
22 settembre 2021, che integra il regolamento (UE) 2019/2033 del
Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme
tecniche di regolamentazione che specificano gli adeguamenti dei
coefficienti del fattore K «flusso di negoziazione giornaliero»
(K-DTF);
Visto il regolamento delegato (UE) 2022/244 della Commissione, del
24 settembre 2021, che integra il regolamento (UE) 2019/2033 del
Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme
tecniche di regolamentazione che specificano l'importo del margine
totale per il calcolo del fattore K «margine di compensazione
fornito» (K-CMG);
Visto il regolamento delegato (UE) 2022/1455 della Commissione,
dell'11 aprile 2022, che integra il regolamento (UE) 2019/2033 del
Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme
tecniche di regolamentazione relative al requisito di fondi propri
sulla base delle spese fisse generali applicabile alle imprese di
investimento;
Vista la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti
finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva
2011/61/UE («MiFID2»);
Visto il regolamento delegato (UE) 2017/1943 della Commissione, del
14 luglio 2016, che integra la direttiva 2014/65/UE del Parlamento
europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di
regolamentazione sulle informazioni e i requisiti per
l'autorizzazione delle imprese di investimento;
Visto il regolamento delegato (UE) 2017/1946 della Commissione,
dell'11 luglio 2017, che integra le direttive 2004/39/CE e 2014/65/UE
del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme
tecniche di regolamentazione relative all'elenco esauriente di
informazioni che i candidati acquirenti devono includere nella
notifica di un progetto di acquisizione di una partecipazione
qualificata in un'impresa di investimento;
Visto il regolamento (UE) n. 600/2014 del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 15 maggio 2014, sui mercati degli strumenti finanziari
e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 («MiFIR»);
Vista la direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del
Consiglio, del 26 giugno 2013, sull'accesso all'attivita' degli enti
creditizi e sulla vigilanza prudenziale sugli enti creditizi e sulle
imprese di investimento, che modifica la direttiva 2002/87/CE e
abroga le direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE («CRD»);
Visto il decreto legislativo 5 novembre 2021, n. 201, recante
attuazione della IFD e di adeguamento della normativa nazionale alle
disposizioni dell'IFR;
Vista la circolare della Banca d'Italia n. 285 del 17 dicembre
2013;
Visto il regolamento in materia di intermediari del mercato
mobiliare, adottato dalla Banca d'Italia con provvedimento del 4
agosto 2000;
Visto il protocollo di intesa tra la Banca d'Italia e la Consob,
adottato ai sensi dell'art. 5, comma 5-bis, del TUF, in data 5
novembre 2019;
Visto il regolamento di attuazione del decreto legislativo 24
febbraio 1998, n. 58, in materia di intermediari, adottato dalla
Consob con delibera n. 20307 del 15 febbraio 2018;
Visto il regolamento di attuazione degli articoli 4-undecies e 6,
comma 1, lettere b) e c-bis), del TUF, adottato dalla Banca d'Italia
con provvedimento del 5 dicembre 2019;
Considerata l'esigenza di completare la normativa nazionale di
recepimento delle disposizioni europee contenute nel pacchetto
IFD/IFR nelle materie che il TUF assegna alla disciplina secondaria
della Banca d'Italia e di adeguare la vigente disciplina della Banca
d'Italia in materia di vigilanza sulle SIM alle citate disposizioni
europee, ai relativi atti delegati, alle norme tecniche di
regolamentazione e attuazione, agli orientamenti e alle
raccomandazioni delle autorita' di supervisione europee;
Considerata l'opportunita' di aggiornare, riordinare e consolidare,
per ragioni di organicita' e sistematicita', la normativa della Banca
d'Italia in materia di vigilanza sulle SIM, contenuta in molteplici
disposizioni succedutesi nel tempo, in un nuovo apposito regolamento;
Valutate le osservazioni pervenute in risposta al documento di
consultazione sullo Schema di regolamento in materia di vigilanza
sulle SIM pubblicato il 6 maggio 2022;
Acquisito il parere della Consob ai sensi dell'art. 6, comma 1,
lettera a), 11, comma 1, 11-bis, comma 6 del TUF,
Emana
L'unito regolamento in materia di vigilanza sulle SIM. Il presente
provvedimento e' pubblicato nella Gazzetta Ufficiale della Repubblica
italiana e sul sito web della Banca d'Italia.
Roma, 23 dicembre 2022
Il Governatore: Visco