1. Premessa
La presente comunicazione modifica la disciplina contenuta nella
comunicazione del 31 marzo 2014 (1) concernente l'applicazione alle
SIM e ai gruppi di SIM delle norme CRDIV/CRR (2) , per adeguarla
all'evoluzione del quadro normativo europeo in materia di gestione
del rischio di tasso d'interesse e di prove di stress degli enti. (3)
Le modifiche sono volte a recepire gli Orientamenti
dell'Autorita' bancaria europea (European Banking Authority - EBA)
su:
i. la gestione del rischio di tasso di interesse derivante da
attivita' diverse dalla negoziazione (non-trading book activities)
che contengono linee guida indirizzate alle banche e alle SIM
relative alle aspettative di vigilanza sui sistemi che gli enti sono
tenuti ad attuare per identificare, valutare e gestire il rischio di
tasso di interesse del «portafoglio bancario» (banking book);
ii. le prove di stress degli enti che contengono linee guida
indirizzate alle banche e alle SIM su requisiti organizzativi,
metodologie e processi comuni per l'esecuzione delle prove di stress
interne.
Le discrezionalita' che si e' deciso di esercitare rispetto alla
regolamentazione europea sono state oggetto di consultazione
pubblica. I punti piu' rilevanti sono stati:
i. le modifiche apportate alle modalita' semplificate per la
misurazione dell'esposizione al rischio di tasso di interesse sul
portafoglio bancario;
ii. la declinazione del principio di proporzionalita';
iii. l'esplicita attribuzione alla funzione di Risk management
di compiti connessi alla valutazione della robustezza ed efficacia
del programma delle prove di stress.
Sul sito web della Banca d'Italia sono pubblicati il resoconto
della consultazione e le osservazioni pervenute per le quali non e'
stata chiesta la riservatezza.
Non sono state effettuate analisi di impatto ulteriori rispetto a
quanto gia' valutato in sede EBA.
2. Modifiche alla disciplina
Per adeguare la disciplina del rischio tasso e delle prove di
stress agli Orientamenti dell'EBA, le SIM e i gruppi di SIM
applicano:
i. gli Orientamenti sulla gestione del rischio di tasso di
interesse derivante da attivita' diverse dalla negoziazione
(non-trading book activities) (EBA/GL/2018/02) come recepiti nella
circolare n. 285;
ii. gli Orientamenti relativi alle prove di stress degli enti
(EBA/GL/2018/04) come recepiti nella circolare n. 285.
3. Entrata in vigore
La presente modifica normativa entra in vigore il giorno
successivo alla data di pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale. In
linea con quanto gia' disposto per le banche, le SIM e i gruppi di
SIM, entro sessanta giorni dalla pubblicazione, devono adeguare
almeno i sistemi di risk management, per poi completare il pieno
allineamento alle nuove GL nel resoconto ICAAP del 2021.
La presente comunicazione e' stata emanata previo parere della
Consob, ai sensi dell'art. 6, comma 1, TUF.
__________
(1) Cfr. Comunicazione del 31 marzo 2014 pubblicata nel Bollettino di
Vigilanza 3/2014 e successivamente integrata con Comunicazione
del 4 gennaio 2018 e del 29 luglio 2019.
(2) Direttiva 2013/36/UE (CRDIV) e regolamento 575/2013/UE (CRR).
(3) La disciplina delle banche e' stata oggetto di un intervento
normativo analogo. Cfr. il 32° aggiornamento della circolare n.
285 «Disposizioni di vigilanza per le banche», con cui sono stati
modificati i capitoli in materia di «Processo di controllo
prudenziale» (Parte prima, titolo III, cap. 1), «Il sistema dei
controlli interni» (Parte prima, titolo IV, cap. 3) e «Governo e
gestione del rischio di liquidita'» (Parte prima, titolo IV, cap.
6).