Convocazione di assemblea ordinaria e straordinaria          
                                                                      
                                                                      
      I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria e
 straordinaria in Milano, corso Venezia n. 16, per il giorno 27 aprile
 2005, alle ore 11, ed eventualmente occorrendo, in seconda
 convocazione per il giorno 29 aprile 2005, stesso luogo ed ora, per
 deliberare sul seguente
Ordine del giorno:
 
    Parte ordinaria:
       Approvazione del bilancio al 31 dicembre 2004, deliberazioni
 inerenti e conseguenti;
       Nomina del Consiglio di amministrazione per il triennio 2005 -
 2007 previa determinazione del numero dei suoi componenti e dei
 relativi emolumenti;
       Nomina del Collegio sindacale per il triennio 2005 - 2007
 previa determinazione degli emolumenti;
     Approvazione del 'Regolamento di Assemblea';
       Conferimento dell'incarico triennale di revisione contabile ai
 sensi dell'art. 155, comma 1 del decreto legislativo n. 58/98.
 
 
    Parte straordinaria:
       Proposta di aumento del capitale sociale con esclusione del
 diritto di opzione ai sensi del quarto comma dell'art. 2441 del
 Codice civile: deliberazioni inerenti e conseguenti.
 
 
      Hanno diritto di intervenire all'assemblea gli azionisti per i
 quali la comunicazione dell'intermediario di cui all'art. 2370 del
 Codice civile sia pervenuta alla societa' almeno due giorni prima del
 giorno previsto per la prima convocazione; le azioni non possono
 essere ritirate prima che l'assemblea abbia avuto luogo. Si ricorda
 infine che la nomina del Collegio sindacale avviene, ai sensi
 dell'art. 24 dello statuto e con le modalita' ivi indicate, sulla
 base di liste presentate dai soci che da soli o insieme ad altri soci
 documentino di essere complessivamente titolari di azioni con diritto
 di voto nelle assemblee ordinarie rappresentanti almeno il 2% del
 capitale sociale avente diritto di voto nelle assemblee ordinarie.
      Le liste presentate dai soci devono essere depositate presso la
 sede della societa', almeno 10 giorni prima di quello fissato per
 l'assemblea in prima convocazione. Unitamente al deposito delle liste
 i soci devono presentare copia della documentazione richiesta per
 l'intervento in assemblea, attestante il possesso azionario, anche
 cumulativo, del 2% del capitale ordinario.
      Si informa che il Progetto di bilancio di esercizio ed il
 bilancio consolidato al 31 dicembre 2004, la relazione sulla gestione
 e la relazione del Collegio sindacale, nonche' la relazione sulla
 parte straordinaria, saranno a disposizione del pubblico presso la
 Sede sociale e presso la Borsa Italiana S.p.a. a partire dal giorno
 11 aprile 2005 e che, non appena disponibile, con le medesime
 modalita' e nei tempi previsti, sara' depositata anche la relazione
 della societa' di revisione.
    Gli azionisti hanno facolta' di ottenerne copia.
    Tali documenti saranno anche disponibili sul sito: www.actelios.it
 
     Milano, 18 marzo 2005
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
               Il presidente: dott. ing. Federico Falck               
                                                                      
S-2961 (A pagamento).