INVITO A MANIFESTARE INTERESSE PER L'ACQUISTO DI AZIONI
     DELLA SOCIETA' MILANO SERRAVALLE - MILANO TANGENZIALI S.P.A.
 
   La  Provincia  di  Pavia,  con deliberazione consiliare n. 10 del 7
marzo  2008  (P.G.  4964),  e  la  Camera  di  Commercio  di Como, con
deliberazione  n.  151  del 10 luglio 2008 (di seguito, i "Venditori")
hanno  autorizzato  la  dismissione  delle  proprie partecipazioni nel
capitale della societa' Milano Serravalle - Milano Tangenziali S.p.A.,
con   sede  in  Assago  (MI),  Strada  3,  Pal.  B4  (di  seguito,  la
"Societa'").
   La  Societa'  gestisce  una  rete  infrastrutturale  sul territorio
lombardo  di oltre 180 km di autostrade, ed e' concessionaria, fino al
2028,  del  tratto  autostradale  A7  da Milano a Serravalle Scrivia e
delle  tre  tangenziali  milanesi  (Ovest,  Est,  e  Sud). La societa'
detiene   alcune   partecipazioni,   incluso   il  100%  (di  cui  una
partecipazione non inferiore al 32% e' in fase di vendita alla data di
pubblicazione  del presente invito) del capitale sociale di Autostrada
Pedemontana  Lombarda  S.p.A., societa' concessionaria dell'autostrada
Pedemontana Lombarda.
   Il  capitale  sociale della Societa' e' detenuto prevalentemente da
enti  a capitale pubblico e l'azionista di riferimento e' la Provincia
di Milano.
   La  Provincia  di Pavia detiene n. 7.540.000 azioni (pari al 4,189%
dell'azionariato)  della  Societa',  mentre  la Camera di Commercio di
Como ne detiene n. 229.470 (pari allo 0,127%).
   I   Venditori  intendono  ricevere  e  valutare  manifestazioni  di
interesse  ad  acquistare  complessivamente  n. 7.769.468 azioni della
Societa'  (le  "Azioni"),  delle  quali  n.  7.539.999  attualmente di
proprieta'  della  Provincia di Pavia e n. 229.469 di proprieta' della
Camera  di  Commercio  di  Como,  da  parte di soggetti che soddisfino
almeno uno dei seguenti requisiti:
   - Societa' di capitali;
   - Fondazioni bancarie;
   - Attuali soci della Societa';
   - Banche con sede in almeno uno Stato membro dell'Unione Europea;
   -  Imprese  di  assicurazione  con  sede in almeno uno Stato membro
dell'Unione Europea;
   -  Investitori  istituzionali e fondi di investimento specializzati
in investimenti in infrastrutture.
   Per  l'operazione  oggetto  del  presente  invito,  i  Venditori si
avvalgono  della  collaborazione  del  consulente finanziario Vitale &
Associati   S.p.A.   e  dell'assistenza  legale  dello  Studio  Legale
associato  in  associazione  con  Linklaters.  Gli interessati possono
rivolgersi  per  ogni  informazione  in  merito  al presente invito a:
Dottoressa Paola Tondelli, Vitale & Associati S.p.A., Via Turati n. 8,
20121 Milano - Tel n. 02/6200121, Fax n. 02/62001220.
   Tutti  i  soggetti  interessati  potranno  manifestare  il  proprio
interesse  all'acquisto  delle  Azioni  inviando  presso la sede della
Provincia  di  Pavia,  Piazza  Italia n. 2, 27100, Pavia, entro le ore
12:00 del 31 ottobre 2008, una lettera predisposta in conformita' allo
schema  di  manifestazione  di  interesse  disponibile  presso il sito
internet  della  Provincia di Pavia www.provincia.pv.it e della Camera
di Commercio www.co.camcom.it.
   La  lettera deve essere trasmessa a mezzo raccomandata del servizio
postale,  oppure  mediante  agenzia  di  recapito  autorizzata  o  con
recapito  a  mano  negli  orari  di  apertura al pubblico dell'Ufficio
Protocollo  (dal  lunedi'  al giovedi' dalle ore 9:15 alle ore 12:00 e
dalla  ore  14:45  alle ore 16:30; il venerdi' dalle ore 9:15 alle ore
12:00).  I plichi devono riportare all'esterno le generalita' complete
del  mittente,  compreso il numero di un recapito telefonico e di fax,
con  la  dicitura  "Non  aprire  -  Manifestazione  di  interesse  per
l'acquisto  di  azioni  della  Societa'  Milano  Serravalle  -  Milano
Tangenziali  S.p.A."  indirizzata  al  Dirigente del Settore Economico
Finanziario.
   La  manifestazione  di interesse dovra' pervenire in copia, anche a
mezzo  fax o mail, a Vitale & Associati S.p.A., Via Turati n. 8, 20121
Milano, n. fax 02/62001220, email ptondelli@vitaleeassociati.com entro
la medesima scadenza del 31 ottobre 2008.
   La  pubblicazione  del presente invito, la ricezione delle relative
manifestazioni  di  interesse ed ogni attivita' ad esse consequenziale
non  comportano per i Venditori alcun obbligo o impegno di vendita nei
confronti  degli interessati all'acquisto, e, per questi ultimi, alcun
diritto  a qualsivoglia prestazione da parte dei Venditori a qualsiasi
titolo,  ivi  incluso il pagamento di mediazioni od eventuali oneri di
consulenza.  I  Venditori  si  riservano  sin  da  ora  la facolta' di
recedere  in  ogni  momento  dal processo di vendita, qualunque sia il
grado  di  avanzamento  dello  stesso,  di  sospendere, interrompere o
modificare  il  processo  stesso in qualsiasi momento, fatti salvi gli
obblighi   di   comunicazione,   trasparenza,   imparzialita'   e  non
discriminazione,  senza che i soggetti che hanno manifestato interesse
possano avanzare alcuna pretesa nei confronti dei Venditori.
   Ad  esito della ricezione delle manifestazioni di interesse saranno
definiti e resi pubblici criteri e modalita' delle successive fasi del
processo di vendita.
   Il  presente invito costituisce un invito a manifestare interesse e
non  e'  un'offerta  al  pubblico ai sensi dell'art. 1336 c.c. ne' una
sollecitazione  al  pubblico  risparmio  ai  sensi  delle rilevanti ed
applicabili disposizioni di legge.
   Il  trattamento dei dati pervenuti si svolgera' in conformita' alle
disposizioni  del  D. lgs. 196/2003. In particolare, tali dati saranno
trattati  esclusivamente  ai  fini della partecipazione alla selezione
delle  offerte di cui al presente invito e non verranno comunicati ne'
diffusi.  I  titolari  del trattamento sono i Venditori, nei confronti
dei quali l'interessato potra' far valere i diritti previsti dall'art.
13 della sopra richiamata norma.
   L'invito  e  l'intera  procedura  di  cessione sono sottoposti alla
Legge  italiana  e per qualsiasi controversia e' competente il foro di
Pavia.   Il  testo  in  italiano  prevale  su  qualsiasi  altro  testo
pubblicato in lingua straniera.
   Il  Dirigente  del Settore Economico Finanziario della Provincia di
Pavia

    (Anche In Nome e Per Conto Della Camera Di Commercio Di Como)
                          Daniela Greguoldo
 
T-08BFE7989 (A pagamento).