Estratto della deliberazione di fusione                
                                                                      
      Il sottoscritto dott. Angelo Busani, notaio in Parma, iscritto
 nel ruolo del distretto notarile di Parma, certifica che come da
 verbale ai suoi rogiti in data 16 dicembre 1998, rep. n. 53394/14250
 la societa' 'Cariparma Holding S.p.a.' ha deliberato la fusione per
 incorporazione nella societa' 'Banca Intesa S.p.a.'.
    Societa' partecipanti alla fusione:
       societa' incorporante: 'Banca Intesa S.p.a.', con sede legale
 in Milano, piazza Ferrari n. 10, capitale L. 2.591.080.591.000,
 iscritta al registro delle imprese di Milano al n. 2755/1998, codice
 fiscale n. 00799960158, partita I.V.A. n. 10810700152;
     societa' incorporanda: 'Cariparma Holding S.p.a.'.
 
      Statuto della societa' incorporante - Lo statuto della societa'
 incorporante sara' quello il cui testo e' allegato al progetto di
 fusione.
      Rapporto di cambio e modalita' di assegnazione delle azioni: il
 rapporto di cambio, sulla base delle situazioni patrimoniali delle
 due societa' partecipanti all'operazione, e' fissato in n.
 223.810.000 (duecentoventitremilioniottocentodiecimila) azioni
 ordinarie 'Banca Intesa S.p.a.' da emettersi a seguito del
 perfezionamento dell'operazione di fusione, contro n. 300.000.000
 (trecentomilioni) azioni ordinarie di 'Cariparma Holding S.p.a.'
 (immediatamente prima dell'atto di fusione il capitale sociale di
 'Cariparma Holding S.p.a.' sara' infatti di L. 300.000.000.000 a
 seguito di un'operazione di aumento di capitale mediante conferimento
 di partecipazioni azionarie): non e' previsto alcun conguaglio in
 denaro.
      Decorrenza della partecipazione agli utili delle azioni della
 societa' incorporante assegnate in cambio al socio della societa'
 incorporanda: le azioni della societa' incorporante emesse in cambio
 delle azioni della societa' incorporanda avranno godimento dal 1.
 (primo) gennaio 1998 (millenovecentonovantotto).
      Decorrenza degli effetti della fusione: le operazioni della
 societa' incorporanda saranno imputate al bilancio della incorporante
 a far tempo dal 1. (primo) gennaio 1999 (millenovecentonovantanove);
 dalla stessa data decorreranno gli effetti fiscali. Nell'atto di
 fusione verra' stabilita la decorrenza degli effetti della fusione
 nei confronti dei terzi, che potra' anche essere successiva alla data
 dell'ultima delle iscrizioni previste dall'art. 2504 del Codice
 civile.
      Altre indicazioni prescritte dalla legge: ne' la societa'
 incorporante ne' la societa' incorporanda hanno emesso titoli,
 diversi dalle azioni, cui possa essere riservato, nel contesto di
 questa fusione, un trattamento particolare. Nessun particolare
 vantaggio e' previsto a favore degli amministratori delle societa'
 partecipanti alla fusione. La deliberazione di fusione e' stata
 iscritta al registro delle imprese di Parma in data 28 dicembre 1998.
                                                  Dott. Angelo Busani.
                                                                      
S-27744 (A pagamento).