CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA
                           DEGLI AZIONISTI
 
   I  Signori  Azionisti  sono  convocati  in  assemblea ordinaria per
martedi'  29  aprile  2008  alle  ore  17,00 presso la sede sociale in
Reggio  Emilia,  Via  Emilia  S.Pietro n. 4, in prima convocazione, ed
eventualmente  in  seconda convocazione per mercoledi' 30 aprile 2008,
stessa ora e stesso luogo, per discutere e deliberare sul seguente
                          Ordine del giorno:
      1) Approvazione del Bilancio al 31.12.2007 e relative relazioni.
Proposta di destinazione dell'utile d'esercizio.
      2)   Determinazione  del  compenso  spettante  al  Consiglio  di
Amministrazione per l'anno 2008.
      3)   Eventuale  determinazione  dei  gettoni  di  presenza  alle
riunioni degli Organi Collegiali.
      
   Le   proposte   del  Consiglio  di  Amministrazione  relative  agli
argomenti  posti  all'ordine  del  giorno,  compreso  il  fascicolo di
bilancio  al  31.12.2007  e  le  relative  relazioni,  saranno messe a
disposizione  del  pubblico entro il 14.4.2008 presso la sede sociale,
presso   Borsa  Italiana  Spa  e  nel  sito  internet  della  Societa'
www.credem.it.
   Fermo  restando  il  termine indicato al primo comma, per le azioni
dematerializzate  il  deposito  e'  sostituito  da  una  comunicazione
dell'intermediario che tiene i relativi conti.
   Il  biglietto  di  ammissione  rilasciato  per l'Assemblea di prima
convocazione e' valido anche per quello di seconda convocazione.
   Il  Socio  ha  nell'Assemblea  diritto  ad  un voto per ogni azione
posseduta.  Il Socio puo' farsi rappresentare da altro Socio, mediante
delega scritta, nel rispetto delle disposizioni previste dalla legge.
   Ai  sensi  dell'art  13  dello Statuto Sociale "possono intervenire
all'Assemblea  i  soci  che  abbiano  depositato  le  azioni,  se  non
dematerializzate,  presso  la  sede  sociale, o presso le banche e gli
Enti  eventualmente  indicati  nell'avviso di convocazione, almeno due
giorni  non  festivi  prima di quello fissato per l'Assemblea in prima
convocazione.
   Le  azioni  cosi' depositate non potranno essere ritirate prima che
l'assemblea abbia avuto luogo.
   Reggio Emilia, 21 febbraio 2008

                            Il Presidente
                         Dr. Giorgio Ferrari
 
T-08AAA527 (A pagamento).