Avviso  di  convocazione  dell'Assemblea  degli  obbligazionisti  del
prestito "Euro 200,000,000 101/2 % Senior  Secured  Notes  due  2017"
              (Codici ISIN: XS0546483834; XS0546484303) 
 

  I  portatori  delle  obbligazioni  del   prestito   obbligazionario
denominato "Euro 200,000,000 10 1/2 % Senior Secured Notes due  2017"
- ISIN XS0546483834 e XS0546484303 - (gli "Obbligazionisti")  facente
capo  a  Seat  Pagine  Gialle  Italia  S.p.A.  (la   "Societa'")   ed
originariamente emesso da Seat Pagine Gialle S.p.A. sono convocati in
Assemblea presso lo studio legale NCTM in Milano, via Agnello 12  per
il giorno 7 luglio 2014 alle ore 15,30 - ed in ogni  caso  non  prima
del termine dell'assemblea degli Obbligazionisti del  prestito  "Euro
550,000,000 10 1/2 % Senior Secured Notes due 2017"  convocata  nella
stessa  data  e  nello  stesso  luogo  -  in  prima  convocazione  e,
occorrendo, per il giorno 8 luglio 2014, medesimo  luogo  e  medesima
ora, in seconda convocazione, per discutere e deliberare sul seguente 
  Ordine del giorno 
  - Proposta di concordato preventivo di Seat Pagine Gialle S.p.A.  e
di  Seat  Pagine  Gialle  Italia  S.p.A.:  deliberazioni  inerenti  e
conseguenti. 
  Partecipazione e diritto di voto 
  Ai  sensi  delle  disposizioni   applicabili,   hanno   diritto   a
partecipare all'Assemblea e a  esercitare  il  diritto  di  voto  gli
Obbligazionisti per i quali sia pervenuta  alla  Societa',  entro  la
fine del terzo giorno di mercato aperto precedente  la  data  fissata
per l'Assemblea in prima convocazione, ossia entro il 2 luglio  2014,
una comunicazione rilasciata da  un  intermediario  che  confermi  la
legittimazione del relativo obbligazionista sulla base delle evidenze
relative al termine della giornata  contabile  del  26  giugno  2014,
settimo giorno di mercato  aperto  precedente  la  data  fissata  per
l'Assemblea in prima convocazione (la "Record Date"). Resta ferma  la
legittimazione a partecipare all'Assemblea  e  a  votare  qualora  la
comunicazione sia pervenuta alla Societa' oltre  la  fine  del  terzo
giorno di mercato aperto precedente la data fissata per  l'Assemblea,
purche'  prima  dell'inizio  dei  lavori  assembleari  della  singola
convocazione. In ogni caso coloro  che  risulteranno  titolari  delle
obbligazioni successivamente alla Record Date non avranno diritto  di
partecipare e di votare in Assemblea. 
  Peraltro, ciascun Obbligazionista  che  desiderasse  partecipare  e
votare in Assemblea  e'  invitato  a  rivolgersi  tempestivamente  al
clearing system di riferimento (direttamente o indirettamente per  il
tramite del proprio depositario e secondo  le  procedure  di  ciascun
clearing system) per avere le informazioni e le istruzioni  rilevanti
a tal  fine,  nel  rispetto  della  documentazione  contrattuale  che
disciplina le obbligazioni. 
  Coloro  ai  quali  spetta  il  diritto  di   voto   possono   farsi
rappresentare in Assemblea, nel rispetto  di  quanto  previsto  dalle
vigenti disposizioni di legge. 
  A tal fine, ciascun Obbligazionista a cui spetta il diritto di voto
puo' conferire delega ad un delegato di propria scelta utilizzando il
modulo di delega disponibile presso la sede  legale  della  Societa',
presso la sede secondaria di Seat Pagine Gialle  S.p.A.,  in  Torino,
Corso Mortara 22, nonche' sul sito internet  di  Seat  Pagine  Gialle
S.p.A.   www.seat.it,   sezione    "Governance/Obbligazioni    senior
secured/Assemblee obbligazionisti Senior Secured 2014". 
  La  delega,  debitamente  compilata,  puo'  essere  trasmessa  alla
Societa'  per  posta  ordinaria  al  seguente  indirizzo:   Corporate
Services S.r.l., c/o Seat Pagine Gialle Italia S.p.A. - 10149  Torino
- Corso Mortara 22, via fax al  nr.  +390110133115,  ovvero  mediante
notifica elettronica all'indirizzo di posta  elettronica  certificata
corporateservices@pec.it. 
  Si precisa che tale invio e/o  notifica  preventiva  non  esime  il
delegato,  in  sede  di   accreditamento   ai   lavori   assembleari,
dall'obbligo di attestare la conformita'  all'originale  della  copia
notificata, nonche' l'identita' del delegante. 
  In alternativa, per l'Assemblea  di  cui  al  presente  avviso,  la
Societa' ha designato Corporate Services S.r.l. quale "Rappresentante
Designato", ossia il soggetto a cui gli Obbligazionisti titolari  del
diritto di voto possono conferire gratuitamente delega,  su  tutte  o
alcune delle proposte all'ordine del  giorno,  impartendo  specifiche
istruzioni di voto. 
  Il modulo di delega al "Rappresentante Designato" sara' disponibile
sul  sito  di  Seat  Pagine  Gialle   S.p.A.   www.seat.it,   sezione
"Governance/Obbligazioni  senior  secured/Assemblee   obbligazionisti
Senior Secured 2014", presso la sede legale della Societa'  e  presso
la sede secondaria di Seat Pagine  Gialle  S.p.A.  in  Torino,  Corso
Mortara 22, e dovra'  essere  inviato  al  Rappresentante  Designato,
debitamente compilato, entro la fine del secondo  giorno  di  mercato
aperto  precedente  la  data  fissata  per   l'assemblea   in   prima
convocazione e, quindi, entro il 3 luglio 2014 - data in cui delega e
istruzioni di voto diventano irrevocabili - a mezzo raccomandata  A/R
all'attenzione di Corporate Services presso Seat Pagine Gialle Italia
S.p.A. - 10149 Torino  -  Corso  Mortara  22,  ovvero  tramite  posta
elettronica   all'indirizzo   di   posta   elettronica    certificata
corporateservices@pec.it, ovvero via fax  al  nr.  +390110133115.  La
delega rilasciata a  Corporate  Services  S.r.l.  non  avra'  effetto
riguardo alle  proposte  per  le  quali  non  siano  state  conferite
specifiche istruzioni di voto. 
  Inoltre si rammenta che lo Statuto non prevede  procedure  di  voto
per corrispondenza o con mezzi elettronici. 
  Per la regolare costituzione  dell'Assemblea  e  per  la  validita'
delle deliberazioni della stessa valgono le norme di legge. 
  Integrazione ordine del giorno e presentazione di nuove proposte di
delibera 
  Gli Obbligazionisti che rappresentino, anche congiuntamente, almeno
un quarantesimo del totale delle obbligazioni emesse e  non  estinte,
potranno  chiedere,  entro  dieci  giorni  dalla  pubblicazione   del
presente avviso, l'integrazione delle materie da trattare,  indicando
nella domanda gli  ulteriori  argomenti  proposti  ovvero  presentare
proposte di deliberazione su materie gia' all'ordine del  giorno.  Le
richieste  dovranno  essere  presentate  per  iscritto,   anche   per
corrispondenza, presso la sede legale della Societa', in C.so Mortara
22 - 10149 Torino - Affari Societari, ovvero all'indirizzo  di  posta
elettronica  certificata  assembleaseat@legalmail.it,  unitamente  ad
idonea documentazione attestante la titolarita' della predetta  quota
di partecipazione. 
  Delle  eventuali  integrazioni  all'ordine  del  giorno   o   della
presentazione di ulteriori proposte di  deliberazione  sulle  materie
gia' all'ordine del giorno verra' data notizia, ai  sensi  di  legge,
almeno quindici giorni prima di quello  fissato  per  l'Assemblea  in
prima convocazione. Contestualmente a tale pubblicazione, la Societa'
mettera' a disposizione del pubblico la relazione  predisposta  dagli
Obbligazionisti richiedenti, corredata  dalle  eventuali  valutazioni
del Consiglio di Amministrazione. 
  Diritto di porre domande sulle materie all'ordine del giorno 
  Gli Obbligazionisti possono porre domande sulla materia  all'ordine
del giorno anche prima dell'Assemblea, trasmettendo  le  stesse  alla
Societa' al piu' tardi tre giorni prima della data dell'Assemblea  in
prima convocazione, ossia entro il 4 luglio 2014 a mezzo fax  al  nr.
+390116948313, ovvero all'indirizzo di posta elettronica  certificata
assembleaseat@legalmail.it,   ovvero   a   mezzo   raccomandata   A/R
all'indirizzo della Societa' in C.so Mortara  22  -  10149  Torino  -
Affari Societari. 
  I soggetti ai quali  spetta  il  diritto  di  voto  interessati  ad
esercitare tale  diritto  dovranno  altresi'  allegare  alla  domanda
idonea documentazione riguardante lo status di  Obbligazionista  alla
Record Date. 
  Alle domande pervenute prima dell'Assemblea sara' data risposta  al
piu' tardi durante la stessa, con facolta' per la Societa' di fornire
una risposta unitaria alle domande aventi lo stesso contenuto. 
  Documentazione 
  La Relazione degli  Amministratori,  contenente,  tra  l'altro,  la
proposta di delibera relativa all'unico punto all'ordine del  giorno,
e'  messa  a   disposizione   del   pubblico   contestualmente   alla
pubblicazione del presente avviso presso la sede  legale  in  Torino,
C.so Mortara 22, presso la sede legale di Seat Pagine Gialle  S.p.A.,
in Milano, via Grosio 10/4, presso Borsa Italiana S.p.A.  nonche'  il
meccanismo   di   stoccaggio   centralizzato,   denominato   "1Info",
consultabile 
  all'indirizzo www.computershare.it, gestito da Computershare S.p.A.
autorizzato da CONSOB con delibera n. 18852 del 9 aprile  2014.  Tale
documentazione sara' altresi' disponibile sul sito Internet  di  Seat
Pagine Gialle S.p.A., www.seat.it,  sezione  "Governance/Obbligazioni
senior  secured/Assemblee  obbligazionisti  Senior   Secured   2014",
unitamente ai moduli, con relative istruzioni, che gli aventi diritto
hanno facolta' di utilizzare per il conferimento di deleghe. 
  Gli Obbligazionisti hanno diritto di ottenere copia della  suddetta
documentazione facendone richiesta all'Ufficio Affari Societari  (nr.
tel.    +390114354313;     nr.     Fax     +390116948313;     e-mail:
assembleaseat@legalmail.it). 
  Informazioni sul capitale sociale e sulle obbligazioni 
  Il capitale della Societa', pari ad Euro 200.000.000, e'  suddiviso
in n. 129.001 azioni tutte prive di valore nominale. 
  Il prestito obbligazionario  "Euro  200,000,000  10  1/2  %  Senior
Secured Notes due 2017" - ISIN XS0546483834 e XS0546484303 - e' stato
emesso in data 8 ottobre 2010 per un ammontare  nominale  complessivo
di Euro 200.000.000 mediante emissione di titoli dal taglio minimo di
Euro 100.000 e multipli di Euro 1.000. 
  La Societa' non detiene obbligazioni proprie. 
  Milano, 6 giugno 2014 

                  Seat Pagine Gialle Italia S.p.A. 
                   il consiglio di amministrazione 

 
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