Avviso di cessione di crediti pro soluto e in  blocco  ai  sensi  del
combinato disposto degli artt. 1 e 4 della legge 30 aprile  1999,  n.
130 (la "Legge  sulla  Cartolarizzazione")  e  dell'articolo  58  del
           D.Lgs. n. 385 del 1 settembre 1993 (il "TUB"). 
 

  Haywave SPV S.r.l. comunica che, nel contesto di  un'operazione  di
cartolarizzazione da realizzarsi mediante l'emissione da parte  della
stessa Haywave SPV S.r.l. di titoli ai sensi del  combinato  disposto
degli  articoli  1  e  5  della  Legge  sulla  Cartolarizzazione   (i
"Titoli"), in data 8 agosto 2014 ha concluso con Banca IMI S.p.A. (il
"Cedente")  un   contratto   di   cessione   di   crediti   pecuniari
individuabili in blocco ai sensi e  per  gli  effetti  del  combinato
disposto degli articoli 1 e 4 della Legge sulla  Cartolarizzazione  e
dell'articolo 58 del TUB (il "Contratto di Cessione"). 
  In virtu' del Contratto di Cessione, il Cedente ha ceduto e Haywave
SPV S.r.l. ha acquistato dal  Cedente,  pro  soluto,  con  effetto  a
decorrere  dalla  data  del  1  luglio  2014,  tutti  i  crediti   di
titolarita' del Cedente  e  tutti  gli  altri  diritti  derivanti  al
Cedente dai crediti oggetto del Contratto di Cessione (ivi inclusi  a
titolo esemplificativo le  garanzie  ipotecarie,  le  altre  garanzie
reali e personali, i privilegi, gli accessori e,  piu'  in  generale,
ogni  diritto,  azione,  facolta'  o  prerogativa,  anche  di  natura
processuale, inerente ai suddetti crediti)  (i  "Crediti")  che  alla
data  di  valutazione  del  1  luglio  2014   (la   "Cut-Off   Date")
rispettavano i seguenti criteri generali e speciali  (congiuntamente,
i "Criteri"): 
  Criteri Generali 
  1. sono di titolarita' di banche o intermediari finanziari; e 
  2. sono denominati in euro; e 
  3. sono garantiti,  tra  l'altro,  da  ipoteche  su  beni  immobili
situati in Italia; e 
  4. sono disciplinati dalla legge italiana; 
  Criteri Speciali 
  1. sono di titolarita' del Cedente; e 
  2. derivano da un contratto di finanziamento sottoscritto  in  data
21 dicembre 2012 (come modificato in data 8 marzo 2013, il "Contratto
di Finanziamento") tra (i) Iren Acqua  Gas  S.p.A.,  in  qualita'  di
debitore della "Linea Term A1", (ii) Iren Energia S.p.A. in  qualita'
di debitore della "Linea Term A2(I)", (iii)  Iren  Emilia  S.p.A.  in
qualita' di debitore della "Linea Term A3", (iv) Iride Servizi S.p.A.
in qualita' di debitore della "Linea Term A4", (v) Real Estate  Asset
Management - Societa' di Gestione del Risparmio Societa'  per  Azioni
(la "SGR"), in qualita' di societa' di  gestione  del  risparmio  del
fondo comune di investimento immobiliare di tipo chiuso  riservato  a
investitori qualificati denominato "Fondo  Core  Multiutilities"  (il
"Fondo") in qualita' di debitore della "Linea Capex",  e  (vi)  Banca
IMI S.p.A., in qualita' di finanziatore; e 
  3. derivano da "Linee Term" a valere sul Contratto di Finanziamento
che sono state oggetto di integrale erogazione da parte di Banca  IMI
S.p.A. in data 21 dicembre 2012; 
  4. hanno formato oggetto di accollo liberatorio da parte del  Fondo
in forza di separati atti  di  apporto  di  immobili  e  accollo  del
relativo debito, sottoscritti in data 21 dicembre  2012  tra  ciascun
debitore e la SGR per conto del Fondo, che  ha  pertanto  assunto  la
veste di unico debitore ai sensi del Contratto di Finanziamento; e 
  5. prevedono un tasso di interesse variabile, con  un  margine  sul
tasso base maggiore di 4,50% p.a. e minore di 4,80% p.a.; e 
  6. prevedono un rimborso rateale su base semestrale al 30 giugno  e
al 31 dicembre di ciascun anno; e 
  7. non presentano rate di rimborso scadute e non pagate; e 
  8. prevedono una data di rimborso finale coincidente con il  quinto
anno  successivo  alla  data  di  sottoscrizione  del  Contratto   di
Finanziamento. 
  Fermo restando quanto precede, non rientrano tra i crediti  oggetto
di cessione  i  crediti  derivanti  dal  Contratto  di  Finanziamento
relativi alla "Linea Term A3" e alla "Linea Capex" di cui,  pertanto,
resta esclusivo titolare il Cedente. 
  In relazione ai Crediti ceduti, si  precisa  che  il  Fondo  dovra'
continuare a corrispondere quanto dovuto ai sensi  del  Contratto  di
Finanziamento secondo i termini e le condizioni di  cui  al  medesimo
Contratto di Finanziamento. 
  I Crediti, in ragione del fatto che saranno acquistati  da  Haywave
SPV S.r.l. con i proventi derivanti dall'emissione dei Titoli  e  del
fatto che  le  somme  percepite  dall'emissione  dei  Titoli  saranno
destinate in via esclusiva da Haywave SPV S.r.l.  al  soddisfacimento
dei diritti incorporati nei Titoli, emessi per finanziare  l'acquisto
dei Crediti, costituiranno un unico patrimonio separato -  denominato
"Patrimonio Separato No.2" - ai sensi e per gli effetti dell'articolo
3 della Legge sulla Cartolarizzazione. 
  Haywave SPV S.r.l. ha conferito incarico a  Zenith  Service  S.p.A.
(il  "Servicer"),  ai  sensi  della  Legge  sulla  Cartolarizzazione,
affinche' per suo conto, in qualita'  di  soggetto  incaricato  della
riscossione dei crediti ceduti e dei servizi di cassa e di pagamento,
proceda alla gestione, all'incasso  e  all'eventuale  recupero  delle
somme dovute. Dell'eventuale cessazione di tale incarico verra'  data
notizia mediante pubblicazione  di  apposito  avviso  sulla  Gazzetta
Ufficiale della Repubblica Italiana. 
  Milano, 11 agosto 2014 

             Haywave SPV S.r.l. - L'amministratore unico 
                        dott. Marco Grimaldi 

 
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