Sede legale Milano, viale G. Richard 5
    Capitale sociale L. 26.697.100.000 interamente versato
    Iscritta ai nn. 40923/1509/1127 reg. soc. Tribunale di Milano
    Deliberazione di fusione
    (Per incorporazione della Berni Industrie Alimentari S.p.a.
      nella Nestle' Italiana S.p.a. (ai sensi dell'art. 2501-bis
 Codice Civile)
    Societa' partecipanti alla fusione (art. 2501-bis, n. 1):
      Berni Industrie Alimentari S.p.a., con sede legale in Scandiano
 (RE), via Venere di Chiozza 13/A, capitale sociale L. 5.000.000.000
 interamente versato.
      Le azioni costituenti l'intero capitale sociale della Berni
 Industrie Alimentari S.p.a. sono tutte intestate e possedute dalla
 Nestle' Italiana S.p.a. che e' unico azionista:
      Nestle' Italiana S.p.a., con sede legale in Milano, viale G.
 Richard 5, capitale sociale L. 26.697.100.000 interamente versato.
      Rapporto di cambio (Art. 2501-bis, nn. 3, 4 e 5). La Berni
 Industrie Alimentari S.p.a., societa' incorporanda, e' interamente
 posseduta dalla Nestle' Italiana S.p.a., societa' incorporante,
 l'operazione di fusione quindi non dara' luogo a rapporto di cambio.
      Imputazione delle operazioni dell'incorporanda al bilancio
 dell'incorporante (art. 2501-bis, n. 6). Le operazioni della societa'
 incorporanda saranno imputate al bilancio della societa' incorporante
 a decorrere dal 1 gennaio 1992.
      Trattamento riservato a particolari categorie di soci od a
 possessori di titoli diversi dalle azioni (art. 2501-bis, n. 7).
 Nessun trattamento particolare sara' riservato ai soci delle societa'
 partecipanti alla fusione e le societa' stesse non hanno emesso ne'
 saranno emessi, per effetto della fusione, titoli diversi dalle
 azioni.
      Vantaggi particolari a favore degli amministratori delle
 societa' partecipanti alla fusione (art. 2501-bis, n. 8). Nessun
 particolare vantaggio sara' riservato agli amministratori delle
 societa' partecipanti alla fusione.
    La fusione e' stata deliberata.
      dall'assemblea straordinaria degli azionisti della Berni
 Industrie Alimentari S.p.a. in data 30 luglio 1992 per atto a rogito
 notaio Liguori di Milano, repertorio n. 78132/6630, iscritta nel
 registro delle imprese del Tribunale di Reggio Emilia il 7 settembre
 1992 al n. 17927;
      dall'assemblea straordinaria degli azionisti della Nestle'
 Italiana S.p.a. in data 30 luglio 1992 per atto a rogito notaio
 Liguori di Milano, repertorio n. 78133/6631, iscritta nel registro
 delle imprese del Tribunale di Milano il 15 settembre 1992 al n.
 84874.
    p. Il Consiglio di Amministrazione
    L'amministratore delegato: Giancarlo Salina
C-26358 (A pagamento).