Sede sociale in Bologna, via Zamboni n. 20 Capitale sociale L. 218.679.297.000 Iscritta al n. 2177 reg. societa' Tribunale di Bologna CAER - S.p.a. GRUPPO BANCARIO CASSE EMILIANO ROMAGNOLE Sede sociale in Bologna, via Farini n. 22 Capitale sociale L. 818.505.780.000 Iscritta al n. 59635 reg. societa' Tribunale di Bologna Estratto del progetto di fusione per incorporazione della CAER - Gruppo Bancario Casse Emiliano Romagnole S.p.a. nel Gruppo Bancario Credito Romagnolo S.p.a. (redatto ai sensi dell'art. 2501-bis Codice civile). 1. Fusione per incorporazione nel Gruppo Bancario Credito Romagnolo S.p.a., con sede in Bologna, via Zamboni n. 20, capitale L. 218.679.297.000 (capitale e riserva L. 2.259.916.734.273), iscritta al n. 2177 registro societa' Tribunale di Bologna, codice fiscale e partita IVA 00303060370 (incorporante), della CAER - Gruppo Bancario Casse Emiliano Romagnole S.p.a., con sede in Bologna, via Farini n. 22, capitale L. 818.505.780.000 (capitale e riserve L. 847.237.914.369), iscritta al n. 59635 registro societa' Tribunale di Bologna, codice fiscale e partita IVA 04129910370 (incorporanda). 2. Attribuzione agli azionisti dell'incorporanda di azioni ordinarie dell'incorporante, da nominali L. 1.000 cadauna, nel rapporto di cambio di n. 1,31 azioni Gruppo Bancario Credito Romagnolo da nominali L. 1.000 cadauna per ogni azione CAER da nominali L. 10.000, senza conguaglio in denaro. 3. Conseguente aumento del capitale sociale dell'incorporante per massime L. 107.224.258.000 e corrispondente modifica dell'art. 4 dello statuto dell'incorporante. 4. Il cambio delle azioni dell'incorporata con quelle dell'incorporante potra' essere richiesto, a partire dal primo giorno lavorativo del mese successivo a quello di iscrizione dell'atto di fusione nel registro societa' del Tribunale di Bologna presso tutti gli sportelli del Credito Romagnolo S.p.a. e della Cassa di Risparmio in Bologna S.p.a., contro consegna delle azioni CAER da concambiare. Agli azionisti della CAER verra' contestualmente consegnato un documento di legittimazione nominativo per l'incasso dei dividendi 1994 loro spettanti come infra precisato al punto 5). 5. Le azioni assegnate in concambio agli azionisti dell'incorporata avranno godimento dal 1 gennaio 1995. Agli azionisti dell'incorporata spettera' il dividendo dell'esercizio 1994 dell'incorporata medesima, quale sara' stabilito dall'assemblea dell'incorporante dopo la fusione ove essa sia attuata prima della approvazione del bilancio 1994 da parte dell'incorporata. 6. Le operazioni dell'incorporata saranno imputate al bilancio dell'incorporante a decorrere dal 1 gennaio dell'anno di efficacia dell'atto di fusione. Gli effetti giuridici della fusione decorreranno dal primo giorno lavorativo del mese successivo a quello di iscrizione dell'atto di fusione nel registro societa' del Tribunale di Bologna. 7. Non sono previsti vantaggi particolari a favore degli amminsitratori delle societa' partecipanti alla fusione. Non esistono, al momento della approvazione del presente progetto di fusione, particolari categorie di azioni ne' titoli diversi dalle azioni. (Omissis). Il presente progetto di fusione e' stato iscritto presso il Tribunale di Bologna il 10 novembre 1994 ai numeri 47308 e 47306 rispettivamente per il Gruppo Bancario Credito Romagnolo S.p.a. e per CAER Gruppo Bancario Casse Emiliano Romagnole S.p.a. p. Gruppo Bancario Credito Romagnolo S.p.a. Il presidente del Consiglio di amministrazione: Emilio Ottolenghi p. CAER - Gruppo Bancario Casse Emiliano Romagnole S.p.a. Il presidente del Consiglio di amministrazione: Gianguido Sacchi Morsiani C-22890 (A pagamento).