CONVOCAZIONE DI ASSEMBLEA STRAORDINARIA
 
   I  Signori  Azionisti  sono  convocati  in  Assemblea Straordinaria
presso  il  Palace  Hotel, in Como, via Lungo Lario Trieste n° 16
per  il  giorno 22 Dicembre 2008 alle ore 15.00 in prima convocazione,
ed  occorrendo, per il giorno 23 Dicembre 2008, stessa ora e luogo, in
seconda convocazione, per deliberare sul seguente
                          Ordine del Giorno:
      1.Approvazione,  ai  sensi dell'articolo 2502 del Codice Civile,
del  progetto  di  fusione  per  incorporazione di AGAM S.p.A. in ACSM
S.p.A.,  iscritto  al Registro delle Imprese di Como in data 25 giugno
2008 che comporta, tra l'altro, l'annullamento e la sostituzione delle
azioni  ordinarie  AGAM  S.p.A.,  di  proprieta'  degli  azionisti  di
quest'ultima,  con azioni ordinarie ACSM S.p.A. nel rapporto di numero
0,64  azioni  ordinarie  ACSM  S.p.A.,  godimento regolare, del valore
nominale di Euro 1,00 (uno), per ogni azione ordinaria AGAM S.p.A. del
valore   nominale   di  Euro  1,00  (uno):  deliberazioni  inerenti  e
conseguenti;
      2.Aumento   del   capitale   sociale  di  ACSM  S.p.A.,  in  via
inscindibile,  per  complessivi Euro 29.748.480, mediante emissione di
numero 29.748.480 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1 (uno)
ciascuna,   godimento  regolare,  da  riservare  in  via  esclusiva  a
servizio  del  rapporto  di  cambio  di  cui  al  precedente  punto 1:
deliberazioni inerenti e conseguenti;
      3.Modifica,  con  effetto  dal giorno di efficacia verso i terzi
della  fusione,  degli articoli 1, 2, 5, 7, 7 bis, 13, 16, 18, 19, 20,
24  ed  introduzione di un nuovo articolo 32, dello statuto sociale di
ACSM S.p.A., conformemente a quanto previsto dallo statuto allegato al
progetto di fusione: deliberazioni inerenti e conseguenti;
      4.Conferimento dei poteri e delle deleghe per l'esecuzione delle
deliberazioni assunte e dei relativi adempimenti.
      
   Potranno  intervenire  in Assemblea i Signori Azionisti per i quali
la   Societa'   abbia  ricevuto  la  comunicazione  dell'intermediario
depositario   almeno   due   giorni  prima  di  quello  stabilito  per
l'adunanza, ai sensi di legge e di statuto.
   Ai  sensi  dell'art.  70  del  Regolamento  Consob  n.  11971/99, i
documenti  di  cui  all'art. 2501-septies, comma 1, numeri 1) e 3) del
Codice  Civile  (Progetto  di  Fusione,  Relazione  del  Consiglio  di
Amministrazione  e  Parere degli Esperti sulla congruita' del rapporto
di  cambio  nonche'  le situazioni patrimoniali delle societa' ex art.
2501-quater  del  Codice  Civile) resteranno depositate presso la Sede
Sociale  e  Borsa  Italiana  S.p.A.,  nei  trenta  giorni  antecedenti
l'Assemblea.  Tale  documentazione  e'  altresi'  pubblicata  sul sito
internet www.acsm.it.
   Resteranno  altresi'  depositati  presso la Sede Sociale nei trenta
giorni  antecedenti  l'Assemblea i bilanci delle societa' partecipanti
alla fusione secondo quanto previsto dall'articolo 2501-septies, comma
1, n. 2) del Codice Civile.
   Si segnala che ACSM S.p.A., nella sua qualita' di societa' quotata,
ha  gia'  reso  disponibile  al  mercato  una  copia di tutti i propri
bilanci (pubblicati altresi' sul sito internet www.acsm.it).
   Il  documento  informativo relativo alla fusione per incorporazione
di  AGAM  S.p.A.  in ACSM S.p.A. sara' reso disponibile presso la Sede
Sociale  e  Borsa  Italiana  S.p.A.  nei termini stabiliti dalle norme
vigenti.
   Gli Azionisti hanno facolta' di ottenere copia della documentazione
sopra indicata.
   I   soggetti  diversi  dagli  Azionisti,  che  intendono  assistere
all'Assemblea,   dovranno  farne  richiesta  scritta  alla  Segreteria
Societaria  almeno  due  giorni  prima  dell'adunanza. Si ha motivo di
ritenere che l'Assemblea si terra' in prima convocazione.
      Como, 18 novembre 2008

                             Acsm S.P.A.
                            Il Presidente
                            Giorgio Pozzi
 
T-08AAA3297 (A pagamento).