Iscritta al n. 5080 dell'Albo delle aziende di Credito presso la
 Banca d'Italia, di nazionalita' italiana
    Sede in Vercelli, via San Cristoforo, 7/9
    Capitale sociale L. 35.000.000.000 versato
      Iscritta al n. 7272 reg. soc. della Cancelleria del Tribunale di
 Vercelli
    Codice fiscale 00199550021
      Come risulta dal verbale dell'assemblea straordinaria dei soci
 della Societa' suddetta rogito dott. Francesco Boggia, notaio in
 Vercelli, in data 30 agosto 1994 n. 68370/6517 di repertorio,
 registrato a Vercelli il 9 settembre 1994 al n. 1306 serie I con L.
 152.000, omologato con decreto del Tribunale di Vercelli in data 17
 settembre 1994, depositato presso la Cancelleria del Tribunale di
 Vercelli in data 22 settembre 1994 al n. 3955 registro d'ordine e'
 stato deliberato:
      di approvare il progetto di fusione della societa' con la Cassa
 di Risparmio di Biella S.p.a. con sede in Biella, capitale sociale di
 L. 200.000.000.000 versato, sulla base delle relative situazioni
 patrimoniali alla data del 31 dicembre 1993, costituite dai bilanci
 di esercizio a norma del terzo comma dell'art. 2501-ter Codice
 civile;
      di procedere alla fusione della Cassa di Risparmio di Vercelli
 S.p.a. con la Cassa di Risparmio di Biella S.p.a. sulla base delle
 dette situazioni patrimoniali, mediante concentrazione delle societa'
 sopra indicate e conseguente costituzione di una nuova societa' da
 denominarsi Cassa di Risparmio di Biella e Vercelli S.p.a. con sede
 in Biella in via Carso n. 15, col capitale di L. 235.000.000.000,
 avente per oggetto l'esercizio dell'attivita' bancaria in tutte le
 sue forme e di ogni altra attivita' finanziaria, secondo la
 disciplina propria di ciascuna, nonche' di ogni attivita' strumentale
 o connessa alle stesse e con durata sino a tutto il 31 dicembre 2100;
      di retrodatare agli effetti contabili ed amministrativi
 l'efficacia della deliberazione concentrazione al 1 gennaio 1994,
 data a decorrere dalla quale le operazioni delle due societa'
 partecipanti alla fusione saranno imputate al bilancio della societa'
 da essa risultante e da cui le azioni cominceranno a maturare il
 diritto di partecipazione agli utili, data fissata altresi' ai sensi
 e per gli effetti di quanto previsto al comma 7 dell'art. 123 del
 D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917;
      di approvare il rapporto di concambio previsto nel progetto di
 fusione, in applicazione del quale il capitale della nuova societa'
 competera' per L. 173.481.190.000 (corrispondenti a n. 17.348.119
 azioni del valore nominale di L. 10.000 ciascuna) ai Soci della Cassa
 di Risparmio di Biella S.p.a. e per L. 61.518.810.000 (corrispondenti
 a n. 6.151.881 azioni del valore nominale di L. 10.000 ciascuna) ai
 soci della Cassa di Risparmio di Vercelli S.p.a.
      Non e' previsto alcun conguaglio in denaro. Le azioni di
 spettanza dei soci delle Societa' partecipanti alla fusione, in
 applicazione del rapporto di cambio, saranno ad essi attribuite entro
 centoventi giorni dalla stipula dell'atto di fusione, su richiesta da
 presentarsi, unitamente ai relativi certificati azionari, qualora
 emessi, presso le sedi centrali delle Societa' partecipanti alla
 fusione.
      Non sono previsti trattamenti riservati a particolari categorie
 di Soci ne' ai possessori di titoli diversi dalle azioni.
      Non sono previsti vantaggi particolari a favore degli
 amministratori delle Societa' partecipanti alla fusione.
    Vercelli, 22 settembre 1994
    p. Cassa di Risparmio di Vercelli S.p.a.
    Il presidente: avv. Dario Casalini
C-20322 (A pagamento).