Iscritta al n. 5147 dell'Albo delle aziende di Credito presso la
 Banca d'Italia
    Sede legale in Biella, via Carso, 15
    Capitale sociale L. 200.000.000.000 interamente versato
      Iscritta al n. 13755 del reg. soc. della Cancelleria del
 Tribunale di Biella
    Codice fiscale 00209530021
    Estratto di delibera di fusione
      L'assemblea straordinaria dei soci, con atto rog. dott. Giovanni
 Fulcheris notaio in Biella in data 30 agosto 1994 n. 51408/15963 di
 rep., registrato a Biella il 6 settembre 1994 al n. 1715 serie I con
 L. 152.000, omologato con decreto del Tribunale di Biella in data 13
 settembre 1994 n. 401, depositato presso la Cancelleria del Tribunale
 di Biella in data 21 settembre 1994 al n. 5972/13755, ha deliberato:
      di approvare il progetto di fusione della societa' con la
 societa' Cassa di Risparmio di Vercelli S.p.a. con sede in Vercelli
 via S. Cristoforo, 7/9, capitale L. 35.000.000.000 versato, sulla
 base delle relative situazioni patrimoniali alla data del 31 dicembre
 1993, costituite dai bilanci di esercizio a norma del terzo comma
 dell'art. 2501-ter Codice civile;
      di procedere alla fusione della Cassa di Risparmio di Biella
 S.p.a. con la Cassa di Risparmio di Vercelli S.p.a. sulla base delle
 dette situazioni patrimoniali, mediante concentrazione delle societa'
 sopra indicate e conseguente costituzione di una nuova Cassa di
 Risparmio avente forma giuridica di societa' per azioni da
 denominarsi Cassa di Risparmio di Biella e Vercelli S.p.a. con sede
 legale e amministrativa nonche' direzione generale in Biella, via
 Carso n. 15, capitale sociale L. 235.000.000.000, avente per oggetto
 l'esercizio dell'attivita' bancaria in tutte le sue forme e di ogni
 altra attivita' finanziaria, secondo la disciplina propria di
 ciascuna, nonche' di ogni attivita' strumentale o connessa alle
 stesse e con durata sino a tutto il 31 dicembre 2100;
      di retrodatare agli effetti contabili ed amministrativi
 l'efficacia della deliberata concentrazione al 1 gennaio 1994, data a
 decorrere dalla quale le operazioni delle due societa' partecipanti
 alla fusione saranno imputate al bilancio della societa' da essa
 risultante e da cui le azioni cominceranno a maturare il diritto di
 partecipazione agli utili, data fissata altresi' ai sensi e per gli
 effetti di quanto previsto al comma 7 dell'art. 123 del D.P.R. 22
 dicembre 1986, n. 917;
      di approvare il rapporto di concambio previsto nel progetto di
 fusione, in applicazione del quale il capitale della nuova societa'
 comportera' per L. 173.481.190.000 (corrispondenti a n. 17.348.119
 azioni del valore nominale di L. 10.000 ciascuna) ai soci della Cassa
 di Risparmio di Biella S.p.a. e per L. 61.518.810.000 (corrispondenti
 a n. 6.151.881 azioni del valore nominale di L. 10.000 ciascuna) ai
 soci della Cassa di Risparmio di Vercelli S.p.a.
      Non e' previsto alcun conguaglio in denaro. Le azioni di
 spettanza dei soci delle Societa' partecipanti alla fusione, in
 applicazione del rapporto di cambio, saranno ad essi attribuite entro
 centoventi giorni dalla stipula dell'atto di fusione, su richiesta da
 presentarsi, unitamente ai relativi certificati azionari, qualora
 emessi, presso le sedi centrali delle Societa' partecipanti alla
 fusione.
      Non sono previsti trattamenti riservati a particolari categorie
 di Soci ne' ai possessori di titoli diversi dalle azioni.
      Non sono previsti vantaggi particolari a favore degli
 amministratori delle Societa' partecipanti alla fusione.
    p. Cassa di Risparmio di Biella S.p.a.
      Il presidente del Consiglio di amministrazione: avv. Luigi
 Squillario
C-20323 (A pagamento).