Convocazione di assemblea                       
                                                                      
      I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria e 
 straordinaria in Segrate (MI), via Rivoltana n. 2/d in prima 
 convocazione il giorno 10 maggio 2004 alle ore 10 e, occorrendo, in 
 seconda convocazione, per il giorno 17 maggio 2004, stesso luogo ed 
 ora, per discutere e deliberare sul seguente 
 
                          Ordine del giorno:                          
                                                                      
    Parte ordinaria: 
       1. Approvazione bilanci di esercizio e consolidato al 31 
 dicembre 2003 unitamente alla relazione sulla gestione e relazione 
 del Collegio sindacale; deliberazioni conseguenti; 
     2. Nomina degli Organi sociali. 
 
 
    Parte straordinaria: 
       1.Riduzione del capitale sociale per perdite ai sensi dell'art. 
 2446 del Codice civile (previo assorbimento riserve) mediante 
 riduzione del valore nominale da Euro 0,90 a Euro 0,37; 
       2. Delega al Consiglio di amministrazione di aumentare il 
 capitale sociale in una o piu' riprese fino ad un massimo di 58,3 
 milioni di euro al servizio dell'aumento di capitale e dei warrants a 
 cinque anni; 
     3. Adozione nuovo statuto sociale. 
 
 
      Hanno diritto ad intervenire all'assemblea gli azionisti in 
 possesso di 'certificazione' rilasciata, ai sensi di legge, da un 
 intermediario aderente al sistema di gestione accentrata Monte Titoli 
 S.p.a. 
      La documentazione prevista dalla normativa vigente sara' messa a 
 disposizione del pubblico presso la sede sociale e la Borsa Italiana 
 S.p.a. nei termini di legge. 
     Milano, 29 marzo 2004 
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
               Il presidente: dott. Carlo Corba Colombo               
                                                                      
M-2207 (A pagamento).