Convocazione di assemblea                       
                                                                      
      Gli azionisti della societa' Istifid - S.p.a. sono convocati in   
 assemblea ordinaria presso l'Istituto Centrale di Banche e Banchieri   
 in Milano, corso Monforte 34, per il giorno 30 aprile 1999 alle ore   
 14,30 ed eventualmente, in seconda convocazione per il giorno 10   
 maggio 1999, stessi luogo ed ora, per deliberare sul seguente   
 
                          Ordine del giorno:                          
       1. Bilancio al 31 dicembre 1998 e relazione sulla gestione   
 sociale; deliberazioni relative e conseguenti anche in ordine al   
 disposto dell'art. 19, secondo comma, dello statuto sociale;   
       2. Accollo da parte della societa' delle sanzioni   
 amministrative tributarie di cui al decreto legislativo 18 dicembre   
 1997 n. 472.   
 
      Ai sensi dell'art. 4 della legge 29 dicembre 1962 n. 1745 ed in   
 conformita' al vigente statuto sociale, possono intervenire   
 all'assemblea i soci che abbiano depositato le azioni cinque giorni   
 prima di quello fissato per l'assemblea presso la Cassa sociale,   
 oppure presso l'Istituto Centrale di Banche e Banchieri e le Aziende   
 di Credito ad esso partecipanti.   
     Milano, 30 marzo 1999   
                  p. Il Consiglio di amministrazione                  
                 Il presidente: dott. Carlo D. Vanoni                 
                                                                      
M-2937 (A pagamento).