Estratto della deliberazione dell'assemblea straordinaria della
 societa' 'Sim Comit - Societa' di Intermediazione Mobiliare per
 azioni', del 23 aprile 1998, il cui verbale a stato redatto dal
 Notaio dott. Giuseppe Gasparrini di Milano in pari data n. 18730/6186
 di repertorio, avente ad oggetto l'approvazione del seguente progetto
 di fusione per incorporazione della 'SIM COMIT - Societa' di
 Intermediazione Mobiliare S.p.a. nella Banca Commerciale Italiana
 S.p.a.
 
    Societa' partecipanti alla fusione:
       1. Sim Comit Societa' di Intermediazione Mobiliare per azioni
 (incorporanda), sede in Milano, via P. Verri n. 4, capitale sociale
 L. 20.000.000.000 interamente versato, riserva legale al 31 dicembre
 1997 L. 1.700.000.000, registro delle imprese di Milano n. 319065,
 iscritta nell'albo, di cui all'art. 9 del decreto legislativo n.
 415/96 ed appartenente al Gruppo Banca Commerciale Italiana (iscritto
 all'albo dei gruppi bancari), codice fiscale e partita I.V.A. n.
 10447430157.
       2. Banca Commerciale Italiana S.p.a. (incorporante), sede in
 Milano, piazza della Scala n. 6, capitale sociale L.
 1.794.759.365.000 interamente versato, riserva legale al 31 dicembre
 1997 L. 420.000.000.000, registro delle imprese di Milano n. 2774,
 codice fiscale n. 01255270157.
 
      Nessun concambio e' necessario in relazione all'incorporazione
 della Sim Comit S.p.a. nella Banca Commerciale Italiana S.p.a., in
 quanto la societa' e' interamente posseduta dalla incorporante che,
 dopo il perfezionamento dell'operazione di fusione, procedera'
 all'annullamento, senza cambio, di tutte le azioni della Sim Comit
 S.p.a. in suo possesso.
      Le operazioni della societa' incorporanda Sim Comit S.p.a.
 verranno imputate al bilancio della incorporante Banca Commerciale
 Italiana S.p.a. a decorrere dal 1. gennaio 1998, anche agli effetti
 fiscali.
      Non sono previsti benefici o vantaggi particolari per gli
 amministratori ne per gli azionisti delle societa' partecipanti alla
 fusione.
      La delibera di fusione della societa' incorporanda Sim Comit
 S.p.a., e' stata iscritta nel registro delle imprese di Milano in
 data29 maggio 1998.
     Milano, 3 giugno 1998
                                          Giuseppe Gasparrini, Notaio.
M-5452 (A pagamento).