Convocazione dell'assemblea ordinaria degli azionisti          
      I signori azionisti sono convocati in assemblea ordinaria per  
 venerdi' 29 aprile 2005 alle ore 17,30 presso la sede sociale in  
 Reggio Emilia, via Emilia S. Pietro n. 4, in prima convocazione, ed  
 eventualmente in seconda convocazione per sabato 30 aprile 2005, alle  
 ore 11, stesso luogo, per discutere e deliberare sul seguente  
                          Ordine del giorno:                           
       1. Approvazione del bilancio al 31 dicembre 2004; relazioni del  
 Consiglio di amministrazione e del Collegio sindacale;  
       2. Deliberazioni in ordine al numero dei componenti il  
 Consiglio di amministrazione e nomina di consiglieri. Eventuali  
 determinazioni ai sensi dell'art. 2390 del Codice civile;  
       3. Determinazione del compenso spettante al Consiglio di  
 amministrazione per l'anno 2005;  
       4. Conferimento dell'incarico di revisione contabile per gli  
 esercizi 2005-2006-2007.  
      Potranno intervenire all'assemblea gli azionisti in possesso di  
 apposita certificazione rilasciata, ai sensi della delibera Consob n.  
 11768 del 23 dicembre 1998, da 'intermediario' aderente al sistema  
 accentrato Monte Titoli S.p.a.  
      Gli azionisti titolari di azioni non ancora dematerializzate  
 dovranno preventivamente consegnare le stesse ad un 'intermediario'  
 per la loro immissione nel sistema di gestione accentrata in regime  
 di dematerializzazione, ai sensi della delibera Consob n. 11768 del  
 23 dicembre 1998 e chiedere il rilascio della citata certificazione.  
      La relazione del Consiglio di amministrazione a commento dei  
 punti all'ordine del giorno sara' depositata presso la sede della  
 societa' e presso la Borsa Italiana S.p.a. a disposizione del  
 pubblico nei termini della vigente normativa; gli azionisti hanno  
 facolta' di ottenerne copia.  
     Reggio Emilia, 25 febbraio 2005  
                                 Il presidente: dott. Giorgio Ferrari. 
M-724 (A pagamento).