Sede Milano, via Trentacoste n. 7
    Capitale sociale L. 20.000.000 interamente versato
      Iscritta presso il Tribunale di Milano ai nn. 347956/8536/6 reg.
 soc.
    Estratto di delibera di fusione
      L'assemblea straordinaria del 4 luglio 1995 (verbale n.
 50247/6307 rep. notaio Michele Marchetti) ha deliberato di approvare
 ai sensi dell'art. 2502 C.C. il progetto di fusione per
 incorporazione nella Giulio Einaudi Editore S.p.a., con sede in
 Torino, via Biancamano n. 2 della Einaudi Diffusione S.r.l. con sede
 in San Mauro Torinese, localita' Pescarito, via Toscana n. 3 e de La
 Biblioteca S.r.l. con sede in Milano, via Trentacoste n. 7 sulla base
 dei bilanci al 31 dicembre 1994 per tutte le societa' partecipanti
 alla fusione e secondo le modalita' tutte di cui al relativo progetto
 debitamente iscritto e pubblicato e quindi:
      senza rapporto di cambio in quanto la incorporante Giulio
 Einaudi Editore S.p.a. possiede direttamente l'intero capitale
 sociale di tutte le incorporande e con annullamento, quindi, di tutte
 le quote di queste ultime;
      con imputazione delle operazioni delle societa' incorporande al
 bilancio della incorporante a decorrere dal 1 gennaio 1996 e cio'
 anche ai fini fiscali ai sensi dell'art. 123, comma 7, del D.P.R. 22
 dicembre 1986 n. 917.
    Dato atto che:
      non esistono particolari categorie di soci ne' per
 l'incorporante possessori di titoli diversi dalle azioni;
      non sono previsti vantaggi particolari a favore degli
 amministratori delle societa' partecipanti alla fusione.
      La predetta delibera e' stata omologata dal Tribunale di Milano
 in data 31 luglio 1995 con decreto n. 13784 ed iscritta presso la
 Cancelleria del Tribunale stesso in data 5 settembre 1995 al n.
 347956 reg. soc. in un con i documenti ex art. 2501-sexies C.C.
    Il notaio: Michele Marchetti.
M-7661 (A pagamento).