Con delibera assembleare 24 luglio 1997 a rogito dott. Giovanni
 Ripamonti notaio in Milano n. 130470/9708 di repertorio la societa'
 in epigrafe ha deliberato la scissione parziale con trasferimento di
 parte del proprio patrimonio, costituito da tutti quegli elementi
 patrimoniali descritti dettagliatamente nel progetto di scissione a
 favore della costituenda societa' 'Universo S.p.a.' con sede in
 Milano, via Cosimo del Fante n. 4, con un capitale sociale di L.
 2.500.000.000, il tutto mediante approvazione del relativo progetto
 che unitamente allo Statuto della costituenda societa' e' allegato
 alla delibera di scissione sotto la lettera 'C'.
    Il progetto di scissione:
       e' stato redatto sulla base della situazione patrimoniale al 31
 maggio 1997, allegata all'atto sotto la lettera 'A';
       e' stato depositato al registro delle imprese di Milano in data
 30 giugno 1997 e pubblicato per estratto sulla Gazzetta Ufficiale
 della Repubblica italiana, foglio delle inserzioni n. 161, del giorno
 12 luglio 1997, a pagina 30.
 
      Con riguardo all'approvato progetto di scissione e' stato dato
 atto: che il capitale della costituenda societa' 'Universo S.p.a.'
 determinato in L. 2.500.000.000 sara' costituito mediante riduzione,
 per pari importo, del capitale sociale della societa' deliberante che
 pertanto si ridurra' in L. 9.645.550.000; in correlazione alla detta
 riduzione di capitale, che avra' effetto dalla data di iscrizione
 dell'atto di scissione nel registro delle imprese, viene modificato
 l'art. 6 dello Statuto della societa' deliberante.Agli azionisti
 della deliberante Casa Editrice Universo S.p.a. saranno attribuite n.
 250.000 azioni della societa' Universo S.p.a. tutte da nominali L.
 10.000, contro annullamento delle n. 250.000 azioni di pari valore
 nominale della Casa Editrice Universo S.p.a.
      Poiche' i soci della costituenda societa' saranno i soci della
 societa' scissa, ai medesimi saranno attribuite azioni della societa'
 beneficiaria in proporzione alle azioni dagli stessi possedute nella
 societa' deliberante; le azioni proprie della Casa Editrice Universo
 S.p.a. resteranno totalmente della stessa e non avranno diritto
 all'assegnazione di azioni della societa' beneficiaria.
      Che la data a decorrere dalla quale le azioni derivanti
 dall'operazione di scissione parteciperanno agli utili conseguiti
 dalla societa' beneficiaria sara' quella di costituzione della
 societa'. .
      Le operazioni della societa' scissa relative ai cespiti
 patrimoniali trasferiti saranno imputate al bilancio della societa'
 beneficiaria a decorrere dalla data dell'ultimo deposito per
 l'iscrizione nel registro delle imprese dell'atto di scissione; da
 tale data si produrranno quindi tutti gli effetti della scissione.
      Non sono stati previsti trattamenti o vantaggi particolari di
 cui ai nn. 7 e 8 del primo comma art. 2501-bis del Codice civile
 richiamato nell'art. 2504-octies del Codice civile.
      E' stato inoltre approvato, articolo per articolo e nella sua
 integrita', il testo di statuto che regolera' la societa' di nuova
 costituzione 'Universo S.p.a.' (gia' allegato al progetto di
 scissione). .
      Detta delibera e' stata iscritta presso il registro delle
 imprese di Milano in data 1. ottobre 1997.
                                     Dott. Giovanni Ripamonti, notaio.
M-8300 (A pagamento).