Convocazione di assemblea ordinaria e straordinaria dei soci     
                                                                      
      Gli azionisti, i consiglieri ed i sindaci della societa' sono
 convocati in assemblea ordinaria e straordinaria, presso la sede de I
 Viaggi del Ventaglio S.p.a. in Milano, via dei Gracchi n. 35, il
 giorno 25 febbraio 2004 alle ore 16, in prima convocazione e,
 occorrendo, in seconda convocazione il giorno 1. marzo 2004, stessa
 ora e luogo, per discutere e deliberare sul seguente
 
                          Ordine del giorno:                          
                                                                      
    Parte ordinaria:
       1. Approvazione del bilancio al 31 ottobre 2003 e della
 relativa relazione sulla gestione;
       2. Nomina dell'Organo amministrativo e del suo presidente e
 determinazione del relativo compenso;
       3. Nomina del Collegio sindacale e del suo presidente e
 determinazione del relativo compenso.
 
    Parte straordinaria:
       1. Copertura delle perdite ai sensi dell'art. 2447 del Codice
 civile; delibere inerenti e conseguenti.
           Il presidente del Consiglio di amministrazione:            
                        dott. Roberto Cividin                         
                                                                      
S-1243 (A pagamento).