A risultanza dei verbali di assemblea 24 marzo 1997 numero
 108050/15711 (Rockwell Automation S.r.l.) e 24 marzo 1997 numero
 108049/15710 (Reliance Electric S.p.a.) entrambi a rogito notaio
 Riccardo Ferrario di Milano, rispettivamente iscritti al registro
 delle imprese di Milano in data 21 maggio 1997 n. 9700091586
 (Rockwell Automation S.r.l.) e in data 21 maggio 1997 n. 9700091614
 (Reliance Electric S.p.a.) e' stato approvato il progetto di fusione
 mediante incorporazione nella Rockwell Automation S.r.l. della
 Reliance Electric S.p.a. sulla base dei rispettivi bilanci al 30
 settembre 1996 mediante annullamento, senza sostituzione, di tutte le
 azioni della societa' da incorporarsi, per intero di proprieta' della
 controllante Rockwell International Finance Corporation.
      Le operazioni effettuate dalla societa' da incorporarsi saranno
 imputate al bilancio della incorporante, anche ai fini delle imposte
 sui redditi, con effetto dal 1. ottobre 1996.
      L'atto stesso produrra' effetto ai fini civilistici ex art.
 2504-bis codice civile a decorrere dal 30 settembre 1997.
                     Rockwell Automation S.r.l.:                      
                         (firma illeggibile)                          
                                                                      
                      Reliance Electric S.p.a.:                       
                            Mario Federici                            
                                                                      
S-14430 (A pagamento)